PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение CMBS с PMBS
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение CMBS с PMBS

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

CMBS (iShares CMBS ETF) and PMBS (PIMCO Mortgage-Backed Securities Active Exchange-Traded Fund) are both Mortgage Backed Securities funds. CMBS is passively managed, while PMBS is actively managed. Over the past year, CMBS returned 4.29% vs 7.05% for PMBS. At a 0.41 correlation, their price movements are largely independent. CMBS charges 0.25%/yr vs 0.71%/yr for PMBS.

Доходность

Сравнение доходности CMBS и PMBS

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares CMBS ETF (CMBS) и PIMCO Mortgage-Backed Securities Active Exchange-Traded Fund (PMBS). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, CMBS показывает доходность 0.49%, что значительно ниже, чем у PMBS с доходностью 1.03%.

CMBS

1 день
0.35%
1 месяц
0.28%
С начала года
0.49%
6 месяцев
0.61%
1 год
4.29%
3 года*
5.31%
5 лет*
0.86%
10 лет*
2.09%

PMBS

1 день
0.13%
1 месяц
0.14%
С начала года
1.03%
6 месяцев
1.52%
1 год
7.05%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам CMBS и PMBS

2026 (YTD)20252024
CMBS
iShares CMBS ETF		0.49%7.67%-1.98%
PMBS
PIMCO Mortgage-Backed Securities Active Exchange-Traded Fund		1.03%8.92%-2.75%

Correlation

The correlation between CMBS and PMBS is 0.36, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.36

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 24 сент. 2024 г.

0.41

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares CMBS ETF

PIMCO Mortgage-Backed Securities Active Exchange-Traded Fund

Часто сравнивают с CMBS:
CMBS с SPLBCMBS с SPABCMBS с GBFCMBS с WCPNXCMBS с BNDCMBS с SCHZCMBS с TLT
Часто сравнивают с PMBS:
PMBS с VMBSPMBS с JMTGPMBS с SECUPMBS с GNMAPMBS с LMBSPMBS с JMBSPMBS с LGOV

Доходность на риск

CMBS vs. PMBS — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
CMBS
Ранг доходности на риск CMBS: 3434
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CMBS: 3333
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CMBS: 3434
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CMBS: 3131
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CMBS: 3636
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CMBS: 3333
Ранг коэф-та Мартина
PMBS
Ранг доходности на риск PMBS: 5050
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PMBS: 5050
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PMBS: 5252
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PMBS: 5050
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PMBS: 4949
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PMBS: 4949
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение CMBS c PMBS - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares CMBS ETF (CMBS) и PIMCO Mortgage-Backed Securities Active Exchange-Traded Fund (PMBS). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

CMBSPMBSDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.16
1.69

-0.53

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.78
2.49

-0.71

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.20

1.31

-0.10

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.77

2.39

-0.62

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

4.90

8.09

-3.18

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

CMBS vs. PMBS - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа CMBS на текущий момент составляет 1.16, что ниже коэффициента Шарпа PMBS равного 1.69. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа CMBS и PMBS, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

CMBSPMBSРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.16

1.69

-0.53

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.16

—

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.36

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.44

0.84

-0.41

Просадки

Сравнение просадок CMBS и PMBS

Максимальная просадка CMBS за все время составила -15.87%, что больше максимальной просадки PMBS в -4.35%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CMBS и PMBS.

Загрузка графика...

Показатели просадок

CMBSPMBSРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-15.87%

-4.35%

-11.52%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.44%

-2.97%

+0.53%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-3.29%

—

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.87%

—

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-15.87%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.42%

-1.42%

0.00%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.95%

-1.15%

-1.80%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.88%

0.87%

+0.01%

Волатильность

Сравнение волатильности CMBS и PMBS

Текущая волатильность для iShares CMBS ETF (CMBS) составляет 1.17%, в то время как у PIMCO Mortgage-Backed Securities Active Exchange-Traded Fund (PMBS) волатильность равна 1.53%. Это указывает на то, что CMBS испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PMBS. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

CMBSPMBSРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.17%

1.53%

-0.36%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.84%

3.09%

-0.25%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.72%

4.22%

-0.50%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

5.31%

4.87%

+0.44%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.77%

4.87%

+0.90%

Сравнение комиссий CMBS и PMBS

CMBS берет комиссию в 0.25%, что меньше комиссии PMBS в 0.71%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов CMBS и PMBS

Дивидендная доходность CMBS за последние двенадцать месяцев составляет около 3.57%, что меньше доходности PMBS в 4.98%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
CMBS
iShares CMBS ETF		3.57%3.45%3.31%2.97%2.65%2.46%2.83%2.74%2.70%2.50%2.29%2.31%
PMBS
PIMCO Mortgage-Backed Securities Active Exchange-Traded Fund		4.98%4.73%1.59%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

CMBS and PMBS have a correlation of 0.36, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PMBS has higher volatility (1.53%) compared to CMBS (1.17%). In terms of maximum drawdown, CMBS dropped -15.87% vs PMBS's -4.35%.

On 1-year performance, PMBS leads with 7.05% vs 4.29% for CMBS. On fees, CMBS is cheaper at 0.25% per year. On volatility, CMBS has been the lower-risk option at 1.17%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, PMBS has performed better with a 7.05% return vs 4.29%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

CMBS is cheaper with a 0.25% expense ratio, compared with 0.71% for PMBS.

PMBS has the higher dividend yield at 4.98%, compared with 3.57% for CMBS.

They also come from different issuers: iShares and PIMCO. Their fees differ too: 0.25% for CMBS and 0.71% for PMBS.

PMBS currently has the higher Sharpe Ratio (1.69 vs 1.16), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для CMBS и PMBS

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор