PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение CMBS с DCRE
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение CMBS с DCRE

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

CMBS (iShares CMBS ETF) and DCRE (DoubleLine Commercial Real Estate ETF) are both exchange-traded funds - CMBS is a Mortgage Backed Securities fund tracking the Barclays Capital U.S. CMBS (ERISA Only) Index, while DCRE is a Short-Term Bond fund actively managed by DoubleLine. CMBS is passively managed, while DCRE is actively managed. Over the past 3 years, CMBS returned 5.31%/yr vs 6.18%/yr for DCRE. At a 0.41 correlation, their price movements are largely independent. CMBS charges 0.25%/yr vs 0.40%/yr for DCRE.

Доходность

Сравнение доходности CMBS и DCRE

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares CMBS ETF (CMBS) и DoubleLine Commercial Real Estate ETF (DCRE). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, CMBS показывает доходность 0.49%, что значительно ниже, чем у DCRE с доходностью 1.41%.

CMBS

1 день
0.35%
1 месяц
0.28%
С начала года
0.49%
6 месяцев
0.61%
1 год
4.29%
3 года*
5.31%
5 лет*
0.86%
10 лет*
2.09%

DCRE

1 день
0.02%
1 месяц
-0.18%
С начала года
1.41%
6 месяцев
1.55%
1 год
4.70%
3 года*
6.18%
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам CMBS и DCRE

2026 (YTD)202520242023
CMBS
iShares CMBS ETF		0.49%7.67%4.27%3.07%
DCRE
DoubleLine Commercial Real Estate ETF		1.41%5.86%6.86%5.27%

Correlation

The correlation between CMBS and DCRE is 0.35, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.35

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.37

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 5 апр. 2023 г.

0.41

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares CMBS ETF

DoubleLine Commercial Real Estate ETF

Часто сравнивают с CMBS:
CMBS с SPLBCMBS с SPABCMBS с GBFCMBS с WCPNXCMBS с BNDCMBS с SCHZCMBS с TLT
Часто сравнивают с DCRE:
DCRE с DCMBDCRE с ZTWODCRE с STIPDCRE с IYRIDCRE с JPLDDCRE с UTGDCRE с FSCO

Доходность на риск

CMBS vs. DCRE — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
CMBS
Ранг доходности на риск CMBS: 3434
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CMBS: 3333
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CMBS: 3434
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CMBS: 3131
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CMBS: 3636
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CMBS: 3333
Ранг коэф-та Мартина
DCRE
Ранг доходности на риск DCRE: 9696
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DCRE: 9696
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DCRE: 9898
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DCRE: 9797
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DCRE: 9494
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DCRE: 9494
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение CMBS c DCRE - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares CMBS ETF (CMBS) и DoubleLine Commercial Real Estate ETF (DCRE). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

CMBSDCREDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.16
4.13

-2.97

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.78
7.11

-5.33

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.20

1.95

-0.74

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.77

6.93

-5.16

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

4.90

25.53

-20.63

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

CMBS vs. DCRE - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа CMBS на текущий момент составляет 1.16, что ниже коэффициента Шарпа DCRE равного 4.13. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа CMBS и DCRE, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

CMBSDCREРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.16

4.13

-2.97

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.16

—

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.36

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.44

3.90

-3.46

Просадки

Сравнение просадок CMBS и DCRE

Максимальная просадка CMBS за все время составила -15.87%, что больше максимальной просадки DCRE в -0.84%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CMBS и DCRE.

Загрузка графика...

Показатели просадок

CMBSDCREРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-15.87%

-0.84%

-15.03%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.44%

-0.68%

-1.76%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-3.29%

-0.84%

-2.45%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.87%

—

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-15.87%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.42%

-0.18%

-1.24%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.95%

-0.11%

-2.84%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.88%

0.18%

+0.70%

Волатильность

Сравнение волатильности CMBS и DCRE

iShares CMBS ETF (CMBS) имеет более высокую волатильность в 1.17% по сравнению с DoubleLine Commercial Real Estate ETF (DCRE) с волатильностью 0.34%. Это указывает на то, что CMBS испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с DCRE. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

CMBSDCREРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.17%

0.34%

+0.83%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.84%

0.87%

+1.97%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.72%

1.14%

+2.58%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

5.31%

1.58%

+3.73%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.77%

1.58%

+4.19%

Сравнение комиссий CMBS и DCRE

CMBS берет комиссию в 0.25%, что меньше комиссии DCRE в 0.40%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов CMBS и DCRE

Дивидендная доходность CMBS за последние двенадцать месяцев составляет около 3.57%, что меньше доходности DCRE в 4.75%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
CMBS
iShares CMBS ETF		3.57%3.45%3.31%2.97%2.65%2.46%2.83%2.74%2.70%2.50%2.29%2.31%
DCRE
DoubleLine Commercial Real Estate ETF		4.75%4.84%5.52%3.47%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

CMBS and DCRE have a correlation of 0.35, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

CMBS has higher volatility (1.17%) compared to DCRE (0.34%). In terms of maximum drawdown, CMBS dropped -15.87% vs DCRE's -0.84%.

On 3-year performance, DCRE leads with 6.18% vs 5.31% for CMBS. On fees, CMBS is cheaper at 0.25% per year. On volatility, DCRE has been the lower-risk option at 0.34%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, DCRE has performed better with a 6.18% return vs 5.31%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

CMBS is cheaper with a 0.25% expense ratio, compared with 0.40% for DCRE.

DCRE has the higher dividend yield at 4.75%, compared with 3.57% for CMBS.

CMBS is categorized as Mortgage Backed Securities, while DCRE is Short-Term Bond. They also come from different issuers: iShares and DoubleLine. Their fees differ too: 0.25% for CMBS and 0.40% for DCRE.

DCRE currently has the higher Sharpe Ratio (4.13 vs 1.16), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для CMBS и DCRE

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор