PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Документация

Сменить план
Сравнение CBLS с BTAL
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение CBLS с BTAL

Последнее обновление 17 июл. 2026 г.
Документация

CBLS (Changebridge Capital Long/Short Equity ETF) and BTAL (AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund) are both exchange-traded funds - CBLS is a Long-Short fund actively managed by Changebridge Capital LLC, while BTAL is a Equity Market Neutral fund actively managed by AGF. Both are actively managed. Over the past 5 years, CBLS returned 5.43%/yr vs -4.93%/yr for BTAL. At a correlation of -0.55, they often move in opposite directions. CBLS charges 1.95%/yr vs 1.40%/yr for BTAL.

Доходность

Сравнение доходности CBLS и BTAL

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Changebridge Capital Long/Short Equity ETF (CBLS) и AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, CBLS показывает доходность 16.34%, что значительно выше, чем у BTAL с доходностью -17.44%.

CBLS

1 день
-0.97%
1 месяц
-1.86%
6 месяцев
8.18%
С начала года
16.34%
1 год
12.54%
3 года*
17.82%
5 лет*
5.43%
10 лет*
—

BTAL

1 день
2.68%
1 месяц
5.41%
6 месяцев
-14.66%
С начала года
-17.44%
1 год
-28.44%
3 года*
-9.44%
5 лет*
-4.93%
10 лет*
-4.73%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам CBLS и BTAL

2026 (YTD)202520242023202220212020
CBLS
Changebridge Capital Long/Short Equity ETF		16.34%5.87%28.74%-2.67%-11.64%2.85%14.82%
BTAL
AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund		-17.44%-20.17%12.83%-15.11%20.48%-6.81%-9.87%

Correlation

The correlation between CBLS and BTAL is -0.65, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.65

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.57

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.55

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 13 нояб. 2020 г.

-0.55

The correlation between CBLS and BTAL shifts across timeframes, from -0.65 (1 year) to -0.55 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Changebridge Capital Long/Short Equity ETF

AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund

Часто сравнивают с CBLS:
CBLS с CLSECBLS с FTLSCBLS с QLEIXCBLS с CTACBLS с QLENXCBLS с SPYCBLS с VOO
Часто сравнивают с BTAL:
BTAL с SPYBTAL с TAILBTAL с KMLMBTAL с CCORBTAL с VOOBTAL с CPBBTAL с EUO

Доходность на риск

CBLS vs. BTAL — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
CBLS
Ранг доходности на риск CBLS: 2828
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CBLS: 2525
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CBLS: 2323
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CBLS: 2424
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CBLS: 3636
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CBLS: 3030
Ранг коэф-та Мартина
BTAL
Ранг доходности на риск BTAL: 11
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BTAL: 00
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BTAL: 11
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BTAL: 11
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BTAL: 22
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BTAL: 11
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение CBLS c BTAL - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Changebridge Capital Long/Short Equity ETF (CBLS) и AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

CBLSBTALDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.75
-1.22

+1.96

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.08
-1.80

+2.89

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.14

0.81

+0.33

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.54

-0.83

+2.37

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

3.46

-1.56

+5.02

CBLS vs. BTAL - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа CBLS на текущий момент составляет 0.75, что выше коэффициента Шарпа BTAL равного -1.22. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа CBLS и BTAL, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок CBLS и BTAL

Максимальная просадка CBLS за все время составила -32.78%, что меньше максимальной просадки BTAL в -52.70%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CBLS и BTAL.

Загрузка графика...

Показатели просадок

CBLSBTALРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-32.78%

-52.70%

+19.92%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-8.15%

-34.57%

+26.42%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-15.27%

-47.83%

+32.56%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-31.24%

-47.83%

+16.59%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-52.70%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-6.69%

-48.54%

+41.85%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-12.60%

-22.17%

+9.57%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

3.63%

18.24%

-14.61%

Волатильность

Сравнение волатильности CBLS и BTAL

Текущая волатильность для Changebridge Capital Long/Short Equity ETF (CBLS) составляет 5.78%, в то время как у AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) волатильность равна 7.79%. Это указывает на то, что CBLS испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с BTAL. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

CBLSBTALРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

5.78%

7.79%

-2.01%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

14.21%

17.46%

-3.25%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

16.87%

23.44%

-6.57%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

15.87%

19.27%

-3.40%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

16.29%

17.39%

-1.10%

Сравнение комиссий CBLS и BTAL

CBLS берет комиссию в 1.95%, что несколько больше комиссии BTAL в 1.40%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов CBLS и BTAL

Дивидендная доходность CBLS за последние двенадцать месяцев составляет около 0.77%, что меньше доходности BTAL в 3.01%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
BTAL
AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund		3.01%2.49%3.49%6.14%1.01%0.00%0.00%0.88%0.39%
CBLS
Changebridge Capital Long/Short Equity ETF		0.77%0.90%0.73%0.44%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

CBLS and BTAL have a correlation of -0.65, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

BTAL has higher volatility (7.79%) compared to CBLS (5.78%). In terms of maximum drawdown, CBLS dropped -32.78% vs BTAL's -52.70%.

On 5-year performance, CBLS leads with 5.43% vs -4.93% for BTAL. On fees, BTAL is cheaper at 1.40% per year. On volatility, CBLS has been the lower-risk option at 5.78%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, CBLS has performed better with a 5.43% return vs -4.93%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

BTAL is cheaper with a 1.40% expense ratio, compared with 1.95% for CBLS.

BTAL has the higher dividend yield at 3.01%, compared with 0.77% for CBLS.

CBLS is categorized as Long-Short, while BTAL is Equity Market Neutral. They also come from different issuers: Changebridge Capital LLC and AGF. Their fees differ too: 1.95% for CBLS and 1.40% for BTAL.

CBLS currently has the higher Sharpe Ratio (0.75 vs -1.22), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для CBLS и BTAL

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор