PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение CBLS с BTAL
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение CBLS с BTAL

Последнее обновление 24 июн. 2026 г.

CBLS (Changebridge Capital Long/Short Equity ETF) and BTAL (AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund) are both exchange-traded funds - CBLS is a Long-Short fund actively managed by Changebridge Capital LLC, while BTAL is a Equity Market Neutral fund actively managed by AGF. Both are actively managed. Over the past 5 years, CBLS returned 5.22%/yr vs -5.21%/yr for BTAL. At a correlation of -0.54, they often move in opposite directions. CBLS charges 1.95%/yr vs 1.40%/yr for BTAL.

Доходность

Сравнение доходности CBLS и BTAL

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Changebridge Capital Long/Short Equity ETF (CBLS) и AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, CBLS показывает доходность 20.31%, что значительно выше, чем у BTAL с доходностью -21.75%.

CBLS

1 день
-2.34%
1 месяц
2.02%
С начала года
20.31%
6 месяцев
19.29%
1 год
17.91%
3 года*
19.64%
5 лет*
5.22%
10 лет*
—

BTAL

1 день
3.11%
1 месяц
-7.70%
С начала года
-21.75%
6 месяцев
-20.50%
1 год
-36.96%
3 года*
-13.01%
5 лет*
-5.21%
10 лет*
-5.50%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам CBLS и BTAL

2026 (YTD)202520242023202220212020
CBLS
Changebridge Capital Long/Short Equity ETF		20.31%5.87%28.74%-2.67%-11.64%2.85%14.82%
BTAL
AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund		-21.75%-20.17%12.83%-15.11%20.48%-6.81%-9.87%

Correlation

The correlation between CBLS and BTAL is -0.63, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.63

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.56

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.55

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 13 нояб. 2020 г.

-0.54

The correlation between CBLS and BTAL has been stable across timeframes, ranging from -0.63 to -0.54 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Changebridge Capital Long/Short Equity ETF

AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund

Часто сравнивают с CBLS:
CBLS с CLSECBLS с FTLSCBLS с QLEIXCBLS с CTACBLS с QLENXCBLS с VOOCBLS с SPY
Часто сравнивают с BTAL:
BTAL с SPYBTAL с TAILBTAL с KMLMBTAL с CCORBTAL с VOOBTAL с CPBBTAL с EUO

Доходность на риск

CBLS vs. BTAL — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
CBLS
Ранг доходности на риск CBLS: 3535
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CBLS: 3232
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CBLS: 2929
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CBLS: 3131
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CBLS: 4747
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CBLS: 3636
Ранг коэф-та Мартина
BTAL
Ранг доходности на риск BTAL: 00
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BTAL: 00
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BTAL: 00
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BTAL: 00
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BTAL: 11
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BTAL: 00
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение CBLS c BTAL - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Changebridge Capital Long/Short Equity ETF (CBLS) и AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

CBLSBTALDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.09
-1.62

+2.71

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.51
-2.55

+4.06

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.20

0.74

+0.46

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.21

-0.98

+3.19

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

5.20

-1.85

+7.05

CBLS vs. BTAL - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа CBLS на текущий момент составляет 1.09, что выше коэффициента Шарпа BTAL равного -1.62. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа CBLS и BTAL, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок CBLS и BTAL

Максимальная просадка CBLS за все время составила -32.78%, что меньше максимальной просадки BTAL в -52.70%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CBLS и BTAL.

Загрузка графика...

Показатели просадок

CBLSBTALРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-32.78%

-52.70%

+19.92%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-8.15%

-37.81%

+29.66%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-15.27%

-47.83%

+32.56%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-31.24%

-47.83%

+16.59%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-52.70%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-3.50%

-51.23%

+47.73%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-12.70%

-22.05%

+9.35%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

3.45%

21.21%

-17.76%

Волатильность

Сравнение волатильности CBLS и BTAL

Текущая волатильность для Changebridge Capital Long/Short Equity ETF (CBLS) составляет 8.05%, в то время как у AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) волатильность равна 9.28%. Это указывает на то, что CBLS испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с BTAL. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

CBLSBTALРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

8.05%

9.28%

-1.23%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

13.81%

16.73%

-2.92%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

16.56%

22.83%

-6.27%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

15.86%

19.10%

-3.24%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

16.28%

17.36%

-1.08%

Сравнение комиссий CBLS и BTAL

CBLS берет комиссию в 1.95%, что несколько больше комиссии BTAL в 1.40%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов CBLS и BTAL

Дивидендная доходность CBLS за последние двенадцать месяцев составляет около 0.75%, что меньше доходности BTAL в 3.18%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
BTAL
AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund		3.18%2.49%3.49%6.14%1.01%0.00%0.00%0.88%0.39%
CBLS
Changebridge Capital Long/Short Equity ETF		0.75%0.90%0.73%0.44%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

CBLS and BTAL have a correlation of -0.63, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

BTAL has higher volatility (9.28%) compared to CBLS (8.05%). In terms of maximum drawdown, CBLS dropped -32.78% vs BTAL's -52.70%.

On 5-year performance, CBLS leads with 5.22% vs -5.21% for BTAL. On fees, BTAL is cheaper at 1.40% per year. On volatility, CBLS has been the lower-risk option at 8.05%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, CBLS has performed better with a 5.22% return vs -5.21%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

BTAL is cheaper with a 1.40% expense ratio, compared with 1.95% for CBLS.

BTAL has the higher dividend yield at 3.18%, compared with 0.75% for CBLS.

CBLS is categorized as Long-Short, while BTAL is Equity Market Neutral. They also come from different issuers: Changebridge Capital LLC and AGF. Their fees differ too: 1.95% for CBLS and 1.40% for BTAL.

CBLS currently has the higher Sharpe Ratio (1.09 vs -1.62), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для CBLS и BTAL

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор