PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение ACTHX с PZA
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение ACTHX с PZA

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

ACTHX (Invesco High Yield Municipal Fund) and PZA (Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF) are both funds - ACTHX is a High Yield Muni fund managed by Invesco, while PZA is a Municipal Bonds fund tracking the BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index. Over the past 10 years, ACTHX returned 2.79%/yr vs 1.86%/yr for PZA. A 0.58 correlation means they provide meaningful diversification when combined. ACTHX charges 1.39%/yr vs 0.28%/yr for PZA.

Доходность

Сравнение доходности ACTHX и PZA

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco High Yield Municipal Fund (ACTHX) и Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, ACTHX показывает доходность 2.64%, что значительно выше, чем у PZA с доходностью 2.34%. За последние 10 лет акции ACTHX превзошли акции PZA по среднегодовой доходности: 2.79% против 1.86% соответственно.

ACTHX

1 день
0.12%
1 месяц
0.93%
С начала года
2.64%
6 месяцев
2.85%
1 год
7.62%
3 года*
4.73%
5 лет*
0.68%
10 лет*
2.79%

PZA

1 день
-0.13%
1 месяц
0.79%
С начала года
2.34%
6 месяцев
2.56%
1 год
9.00%
3 года*
3.28%
5 лет*
-0.02%
10 лет*
1.86%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам ACTHX и PZA

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
ACTHX
Invesco High Yield Municipal Fund		2.64%4.38%5.54%4.34%-13.94%6.29%3.25%10.12%1.44%9.10%
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		2.34%1.81%0.81%8.64%-13.17%2.37%5.07%9.00%-0.09%6.95%

Correlation

The correlation between ACTHX and PZA is 0.56, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.56

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.68

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.68

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.62

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 окт. 2007 г.

0.58

The correlation between ACTHX and PZA shifts across timeframes, from 0.56 (1 year) to 0.68 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco High Yield Municipal Fund

Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с ACTHX:
ACTHX с TFIACTHX с TAFTXACTHX с FMBACTHX с RVNUACTHX с FLMBACTHX с VBMFXACTHX с VWAHX
Часто сравнивают с PZA:
PZA с VTEBPZA с MUBPZA с HYMUPZA с NJTFXPZA с VNJTXPZA с BNDPZA с VTEI

Доходность на риск

ACTHX vs. PZA — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
ACTHX
Ранг доходности на риск ACTHX: 5454
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа ACTHX: 4848
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино ACTHX: 6464
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега ACTHX: 7474
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара ACTHX: 4646
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина ACTHX: 3838
Ранг коэф-та Мартина
PZA
Ранг доходности на риск PZA: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZA: 6464
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZA: 6767
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZA: 7777
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZA: 5757
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZA: 5757
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение ACTHX c PZA - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco High Yield Municipal Fund (ACTHX) и Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

ACTHXPZADifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.03
2.14

-0.12

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.35
3.11

+0.24

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.48

1.46

+0.02

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.58

2.84

-0.27

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

8.38

10.04

-1.66

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

ACTHX vs. PZA - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа ACTHX на текущий момент составляет 2.03, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа PZA равному 2.14. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа ACTHX и PZA, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

ACTHXPZAРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.03

2.14

-0.12

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.12

-0.00

+0.12

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.52

0.26

+0.26

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.10

0.43

+0.67

Просадки

Сравнение просадок ACTHX и PZA

Максимальная просадка ACTHX за все время составила -27.29%, что больше максимальной просадки PZA в -24.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок ACTHX и PZA.

Загрузка графика...

Показатели просадок

ACTHXPZAРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-27.29%

-24.49%

-2.80%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.98%

-3.18%

+0.20%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-10.13%

-7.89%

-2.24%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-19.83%

-18.55%

-1.28%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-19.83%

-21.69%

+1.86%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

-1.23%

+1.23%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.55%

-3.95%

+0.40%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.92%

0.90%

+0.02%

Волатильность

Сравнение волатильности ACTHX и PZA

Текущая волатильность для Invesco High Yield Municipal Fund (ACTHX) составляет 1.40%, в то время как у Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) волатильность равна 1.48%. Это указывает на то, что ACTHX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PZA. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

ACTHXPZAРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.40%

1.48%

-0.08%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.73%

2.89%

-0.16%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.83%

4.22%

-0.39%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

5.72%

6.00%

-0.28%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.39%

7.08%

-1.69%

Сравнение комиссий ACTHX и PZA

ACTHX берет комиссию в 1.39%, что несколько больше комиссии PZA в 0.28%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов ACTHX и PZA

Дивидендная доходность ACTHX за последние двенадцать месяцев составляет около 5.34%, что больше доходности PZA в 3.64%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
ACTHX
Invesco High Yield Municipal Fund		5.34%7.14%5.64%4.22%4.72%3.95%4.33%4.70%4.78%4.71%5.11%4.93%
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		3.64%3.55%3.22%2.91%2.68%2.34%2.44%2.81%3.19%3.04%3.23%3.59%

Часто задаваемые вопросы

ACTHX and PZA have a correlation of 0.56, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PZA has higher volatility (1.48%) compared to ACTHX (1.40%). In terms of maximum drawdown, ACTHX dropped -27.29% vs PZA's -24.49%.

PZA currently has the higher Sharpe Ratio (2.14 vs 2.03), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для ACTHX и PZA

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор