PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VTEB с BTAL
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VTEB с BTAL

Последнее обновление 14 июн. 2026 г.

VTEB (Vanguard Tax-Exempt Bond ETF) and BTAL (AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund) are both exchange-traded funds - VTEB is a Municipal Bonds fund tracking the S&P National AMT-Free Municipal Bond Index, while BTAL is a Long-Short fund tracking the Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Anti-Beta Total Return Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, VTEB returned 2.03%/yr vs -5.05%/yr for BTAL. At a 0.02 correlation, their price movements are largely independent. VTEB charges 0.03%/yr vs 2.11%/yr for BTAL.

Доходность

Сравнение доходности VTEB и BTAL

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB) и AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VTEB показывает доходность 1.44%, что значительно выше, чем у BTAL с доходностью -20.15%. За последние 10 лет акции VTEB превзошли акции BTAL по среднегодовой доходности: 2.03% против -5.05% соответственно.

VTEB

1 день
-0.08%
1 месяц
0.78%
С начала года
1.44%
6 месяцев
1.95%
1 год
6.57%
3 года*
3.44%
5 лет*
0.80%
10 лет*
2.03%

BTAL

1 день
-0.09%
1 месяц
-4.17%
С начала года
-20.15%
6 месяцев
-19.27%
1 год
-37.44%
3 года*
-12.17%
5 лет*
-4.94%
10 лет*
-5.05%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VTEB и BTAL

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF		1.44%3.72%1.31%6.15%-7.99%1.14%5.19%7.35%1.04%4.87%
BTAL
AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund		-20.15%-20.17%12.83%-15.11%20.48%-6.81%-13.86%1.07%15.13%-2.13%

Correlation

The correlation between VTEB and BTAL is -0.19, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.19

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.22

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.18

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.00

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 25 авг. 2015 г.

0.02

The correlation between VTEB and BTAL shifts across timeframes, from -0.22 (3 years) to 0.02 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund

Часто сравнивают с VTEB:
VTEB с MUBVTEB с VTESVTEB с BNDVTEB с VWIUXVTEB с VTEIVTEB с VWAHXVTEB с VTEAX
Часто сравнивают с BTAL:
BTAL с SPYBTAL с TAILBTAL с KMLMBTAL с CCORBTAL с VOOBTAL с CPBBTAL с EUO

Доходность на риск

VTEB vs. BTAL — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VTEB
Ранг доходности на риск VTEB: 7474
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTEB: 8585
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTEB: 8888
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTEB: 9090
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTEB: 5353
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTEB: 5454
Ранг коэф-та Мартина
BTAL
Ранг доходности на риск BTAL: 00
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BTAL: 00
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BTAL: 00
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BTAL: 00
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BTAL: 00
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BTAL: 11
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VTEB c BTAL - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB) и AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

VTEBBTALDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.38
-1.64

+4.01

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.50
-2.56

+6.06

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.51

0.73

+0.78

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.35

-0.98

+3.33

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

8.30

-1.64

+9.94

VTEB vs. BTAL - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VTEB на текущий момент составляет 2.38, что выше коэффициента Шарпа BTAL равного -1.64. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VTEB и BTAL, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок VTEB и BTAL

Максимальная просадка VTEB за все время составила -17.00%, что меньше максимальной просадки BTAL в -50.28%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTEB и BTAL.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VTEBBTALРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-17.00%

-50.28%

+33.28%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.71%

-37.50%

+34.79%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.53%

-45.16%

+39.63%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-12.64%

-45.16%

+32.52%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-17.00%

-50.28%

+33.28%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.54%

-50.23%

+49.69%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.32%

-22.01%

+19.69%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.77%

22.38%

-21.61%

Волатильность

Сравнение волатильности VTEB и BTAL

Текущая волатильность для Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB) составляет 0.93%, в то время как у AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) волатильность равна 8.74%. Это указывает на то, что VTEB испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с BTAL. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VTEBBTALРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.93%

8.74%

-7.81%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.04%

16.58%

-14.54%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.70%

22.49%

-19.79%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.90%

18.96%

-15.06%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.26%

17.33%

-12.07%

Сравнение комиссий VTEB и BTAL

VTEB берет комиссию в 0.03%, что меньше комиссии BTAL в 2.11%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VTEB и BTAL

Дивидендная доходность VTEB за последние двенадцать месяцев составляет около 3.36%, что больше доходности BTAL в 3.11%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
BTAL
AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta Fund		3.11%2.49%3.49%6.14%1.01%0.00%0.00%0.88%0.39%0.00%0.00%0.00%
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF		3.36%3.29%3.14%2.79%2.09%1.64%1.99%2.30%2.25%1.96%1.66%0.58%

Часто задаваемые вопросы

VTEB and BTAL have a correlation of -0.19, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

BTAL has higher volatility (8.74%) compared to VTEB (0.93%). In terms of maximum drawdown, VTEB dropped -17.00% vs BTAL's -50.28%.

On 10-year performance, VTEB leads with 2.03% vs -5.05% for BTAL. On fees, VTEB is cheaper at 0.03% per year. On volatility, VTEB has been the lower-risk option at 0.93%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, VTEB has performed better with a 2.03% return vs -5.05%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

VTEB is cheaper with a 0.03% expense ratio, compared with 2.11% for BTAL.

VTEB has the higher dividend yield at 3.36%, compared with 3.11% for BTAL.

VTEB is categorized as Municipal Bonds, while BTAL is Long-Short. VTEB tracks S&P National AMT-Free Municipal Bond Index, while BTAL tracks Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Anti-Beta Total Return Index. They also come from different issuers: Vanguard and AGF. Their fees differ too: 0.03% for VTEB and 2.11% for BTAL.

VTEB currently has the higher Sharpe Ratio (2.38 vs -1.64), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VTEB и BTAL

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор