PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VTEAX с DMREX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VTEAX с DMREX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

VTEAX (Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund Admiral Shares) and DMREX (DFA Municipal Real Return Portfolio) are both Municipal Bonds funds. Over the past 10 years, VTEAX returned 2.13%/yr vs 2.88%/yr for DMREX. At a 0.28 correlation, their price movements are largely independent. VTEAX charges 0.09%/yr vs 0.24%/yr for DMREX.

Доходность

Сравнение доходности VTEAX и DMREX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund Admiral Shares (VTEAX) и DFA Municipal Real Return Portfolio (DMREX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VTEAX показывает доходность 1.45%, что значительно ниже, чем у DMREX с доходностью 2.23%. За последние 10 лет акции VTEAX уступали акциям DMREX по среднегодовой доходности: 2.13% против 2.88% соответственно.

VTEAX

1 день
0.20%
1 месяц
0.62%
С начала года
1.45%
6 месяцев
1.84%
1 год
7.07%
3 года*
3.62%
5 лет*
0.97%
10 лет*
2.13%

DMREX

1 день
0.09%
1 месяц
0.28%
С начала года
2.23%
6 месяцев
2.29%
1 год
3.60%
3 года*
3.40%
5 лет*
2.55%
10 лет*
2.88%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VTEAX и DMREX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VTEAX
Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund Admiral Shares		1.45%3.67%1.63%6.39%-8.21%1.43%4.97%7.45%0.99%4.94%
DMREX
DFA Municipal Real Return Portfolio		2.23%2.77%3.10%2.56%-1.42%6.75%4.11%6.64%-0.51%2.57%

Correlation

The correlation between VTEAX and DMREX is 0.01, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.01

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.20

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.23

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.30

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 1 сент. 2015 г.

0.28

Over the past year, the correlation between VTEAX and DMREX has dropped to 0.01 - well below their long-term average of 0.28, suggesting their price drivers have been diverging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund Admiral Shares

DFA Municipal Real Return Portfolio

Часто сравнивают с VTEAX:
VTEAX с VTEBVTEAX с VWAHXVTEAX с VWALXVTEAX с VWITXVTEAX с VBTLXVTEAX с FMBIXVTEAX с VMLUX
Часто сравнивают с DMREX:
DMREX с DFUSDMREX с NRKDMREX с DMTFXDMREX с MAMTXDMREX с SCHPDMREX с FJMNXDMREX с BMN

Доходность на риск

VTEAX vs. DMREX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VTEAX
Ранг доходности на риск VTEAX: 7373
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTEAX: 9090
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTEAX: 9090
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTEAX: 9494
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTEAX: 4848
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTEAX: 4343
Ранг коэф-та Мартина
DMREX
Ранг доходности на риск DMREX: 9595
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DMREX: 9797
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DMREX: 9898
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DMREX: 9898
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DMREX: 9797
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DMREX: 8686
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VTEAX c DMREX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund Admiral Shares (VTEAX) и DFA Municipal Real Return Portfolio (DMREX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VTEAXDMREXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.97
3.67

-0.70

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.39
6.28

-1.88

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.75

2.12

-0.38

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.66

7.10

-4.44

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.24

16.54

-7.30

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VTEAX vs. DMREX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VTEAX на текущий момент составляет 2.97, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа DMREX равному 3.67. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VTEAX и DMREX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VTEAXDMREXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.97

3.67

-0.70

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.27

1.04

-0.78

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.58

0.92

-0.34

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.70

0.88

-0.19

Просадки

Сравнение просадок VTEAX и DMREX

Максимальная просадка VTEAX за все время составила -12.75%, примерно равная максимальной просадке DMREX в -13.22%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTEAX и DMREX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VTEAXDMREXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-12.75%

-13.22%

+0.47%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.65%

-0.51%

-2.14%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.46%

-2.48%

-2.98%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-12.75%

-5.33%

-7.42%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-12.75%

-13.22%

+0.47%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.55%

0.00%

-0.55%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.26%

-0.88%

-1.38%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.76%

0.22%

+0.54%

Волатильность

Сравнение волатильности VTEAX и DMREX

Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund Admiral Shares (VTEAX) имеет более высокую волатильность в 0.99% по сравнению с DFA Municipal Real Return Portfolio (DMREX) с волатильностью 0.39%. Это указывает на то, что VTEAX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с DMREX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VTEAXDMREXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.99%

0.39%

+0.60%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.85%

0.79%

+1.06%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.38%

0.99%

+1.39%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.61%

2.45%

+1.16%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.67%

3.14%

+0.53%

Сравнение комиссий VTEAX и DMREX

VTEAX берет комиссию в 0.09%, что меньше комиссии DMREX в 0.24%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VTEAX и DMREX

Дивидендная доходность VTEAX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.32%, что больше доходности DMREX в 3.24%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
DMREX
DFA Municipal Real Return Portfolio		3.24%2.95%3.55%1.96%1.16%0.98%1.44%2.26%1.54%1.32%1.15%1.09%
VTEAX
Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund Admiral Shares		3.32%3.26%3.36%2.98%2.05%1.60%1.97%2.27%2.24%1.95%1.67%0.59%

Часто задаваемые вопросы

VTEAX and DMREX have a correlation of 0.01, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VTEAX has higher volatility (0.99%) compared to DMREX (0.39%). In terms of maximum drawdown, VTEAX dropped -12.75% vs DMREX's -13.22%.

DMREX currently has the higher Sharpe Ratio (3.67 vs 2.97), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VTEAX и DMREX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор