PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VO с VTEB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VO с VTEB

Последнее обновление 9 июн. 2026 г.

VO (Vanguard Mid-Cap ETF) and VTEB (Vanguard Tax-Exempt Bond ETF) are both exchange-traded funds - VO is a Mid Cap Blend Equities fund tracking the CRSP US Mid Cap Index, while VTEB is a Municipal Bonds fund tracking the S&P National AMT-Free Municipal Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, VO returned 11.44%/yr vs 2.04%/yr for VTEB. At a 0.05 correlation, their price movements are largely independent. Both charge a 0.03% expense ratio.

Доходность

Сравнение доходности VO и VTEB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Mid-Cap ETF (VO) и Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VO показывает доходность 8.60%, что значительно выше, чем у VTEB с доходностью 1.42%. За последние 10 лет акции VO превзошли акции VTEB по среднегодовой доходности: 11.44% против 2.04% соответственно.

VO

1 день
-0.04%
1 месяц
1.75%
С начала года
8.60%
6 месяцев
8.43%
1 год
16.32%
3 года*
15.78%
5 лет*
7.59%
10 лет*
11.44%

VTEB

1 день
-0.02%
1 месяц
0.35%
С начала года
1.42%
6 месяцев
1.91%
1 год
7.01%
3 года*
3.49%
5 лет*
0.80%
10 лет*
2.04%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VO и VTEB

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VO
Vanguard Mid-Cap ETF		8.60%11.62%15.31%16.03%-18.73%24.70%18.10%30.98%-9.24%19.28%
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF		1.42%3.72%1.31%6.15%-7.99%1.14%5.19%7.35%1.04%4.87%

Correlation

The correlation between VO and VTEB is 0.26, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.26

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.26

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.20

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.08

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 25 авг. 2015 г.

0.05

Over the past year, VO and VTEB have become more correlated (0.26) than their long-term average of 0.05, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Mid-Cap ETF

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

Часто сравнивают с VO:
VO с VOOVO с VOTVO с IJHVO с VOEVO с VIMAXVO с VXFVO с SCHM
Часто сравнивают с VTEB:
VTEB с MUBVTEB с VTESVTEB с BNDVTEB с VWIUXVTEB с VTEIVTEB с VWAHXVTEB с VTEAX

Доходность на риск

VO vs. VTEB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VO
Ранг доходности на риск VO: 4343
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VO: 4141
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VO: 4141
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VO: 3838
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VO: 4545
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VO: 5050
Ранг коэф-та Мартина
VTEB
Ранг доходности на риск VTEB: 7777
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTEB: 8787
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTEB: 9191
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTEB: 9292
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTEB: 5858
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTEB: 5858
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VO c VTEB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Mid-Cap ETF (VO) и Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VOVTEBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.31
2.61

-1.29

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.89
3.87

-1.98

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.23

1.57

-0.34

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.01

2.60

-0.59

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.62

9.21

-1.60

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VO vs. VTEB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VO на текущий момент составляет 1.31, что ниже коэффициента Шарпа VTEB равного 2.61. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VO и VTEB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VOVTEBРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.31

2.61

-1.29

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.43

0.21

+0.23

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.61

0.39

+0.22

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.50

0.47

+0.03

Просадки

Сравнение просадок VO и VTEB

Максимальная просадка VO за все время составила -58.87%, что больше максимальной просадки VTEB в -17.00%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VO и VTEB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VOVTEBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-58.87%

-17.00%

-41.87%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-8.17%

-2.71%

-5.46%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-19.02%

-5.53%

-13.49%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-27.57%

-12.64%

-14.93%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-39.37%

-17.00%

-22.37%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.10%

-0.56%

-1.54%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-7.86%

-2.32%

-5.54%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

2.15%

0.76%

+1.39%

Волатильность

Сравнение волатильности VO и VTEB

Vanguard Mid-Cap ETF (VO) имеет более высокую волатильность в 3.51% по сравнению с Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB) с волатильностью 0.90%. Это указывает на то, что VO испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VTEB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VOVTEBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

3.51%

0.90%

+2.61%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

9.46%

2.02%

+7.44%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

12.51%

2.71%

+9.80%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

17.62%

3.90%

+13.72%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

18.96%

5.26%

+13.70%

Сравнение комиссий VO и VTEB

И VO, и VTEB имеют комиссию равную 0.03%, что является низким показателем по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VO и VTEB

Дивидендная доходность VO за последние двенадцать месяцев составляет около 1.38%, что меньше доходности VTEB в 3.36%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VO
Vanguard Mid-Cap ETF		1.38%1.52%1.49%1.52%1.60%1.12%1.45%1.48%1.82%1.35%1.45%1.47%
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF		3.36%3.29%3.14%2.79%2.09%1.64%1.99%2.30%2.25%1.96%1.66%0.58%

Часто задаваемые вопросы

VO and VTEB have a correlation of 0.26, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VO has higher volatility (3.51%) compared to VTEB (0.90%). In terms of maximum drawdown, VO dropped -58.87% vs VTEB's -17.00%.

On 10-year performance, VO leads with 11.44% vs 2.04% for VTEB. Both ETFs have the same 0.03% expense ratio. On volatility, VTEB has been the lower-risk option at 0.90%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, VO has performed better with a 11.44% return vs 2.04%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

VO and VTEB have the same expense ratio: 0.03% per year.

VTEB has the higher dividend yield at 3.36%, compared with 1.38% for VO.

VO is categorized as Mid Cap Blend Equities, while VTEB is Municipal Bonds. VO tracks CRSP US Mid Cap Index, while VTEB tracks S&P National AMT-Free Municipal Bond Index.

VTEB currently has the higher Sharpe Ratio (2.61 vs 1.31), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VO и VTEB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор