PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VCAIX с VTEI
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VCAIX с VTEI

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

VCAIX (Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares) and VTEI (Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Bond ETF) are both Municipal Bonds funds from Vanguard. Over the past year, VCAIX returned 6.58% vs 6.21% for VTEI. A 0.72 correlation means they provide meaningful diversification when combined. VCAIX charges 0.17%/yr vs 0.08%/yr for VTEI.

Доходность

Сравнение доходности VCAIX и VTEI

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VCAIX) и Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Bond ETF (VTEI). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VCAIX показывает доходность 1.13%, что значительно ниже, чем у VTEI с доходностью 1.21%.

VCAIX

1 день
0.00%
1 месяц
0.52%
С начала года
1.13%
6 месяцев
1.48%
1 год
6.58%
3 года*
4.41%
5 лет*
1.61%
10 лет*
2.27%

VTEI

1 день
0.09%
1 месяц
0.59%
С начала года
1.21%
6 месяцев
1.65%
1 год
6.21%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VCAIX и VTEI

2026 (YTD)20252024
VCAIX
Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		1.13%5.83%2.87%
VTEI
Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Bond ETF		1.21%4.59%1.55%

Correlation

The correlation between VCAIX and VTEI is 0.71, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.71

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 31 янв. 2024 г.

0.72

The correlation between VCAIX and VTEI has been stable across timeframes, ranging from 0.71 to 0.72 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares

Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Bond ETF

Часто сравнивают с VCAIX:
VCAIX с VCADXVCAIX с CMFVCAIX с VCITXVCAIX с VCLAXVCAIX с VTEBVCAIX с BCHYXVCAIX с SWCAX
Часто сравнивают с VTEI:
VTEI с VTEBVTEI с VWITXVTEI с VWLUXVTEI с MUBVTEI с MDXBXVTEI с VEMBXVTEI с PZA

Доходность на риск

VCAIX vs. VTEI — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VCAIX
Ранг доходности на риск VCAIX: 6969
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VCAIX: 9090
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VCAIX: 9292
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VCAIX: 9595
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VCAIX: 3737
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VCAIX: 3333
Ранг коэф-та Мартина
VTEI
Ранг доходности на риск VTEI: 7272
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTEI: 8282
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTEI: 8888
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTEI: 9292
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTEI: 4949
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTEI: 4848
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VCAIX c VTEI - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VCAIX) и Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Bond ETF (VTEI). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VCAIXVTEIDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
3.01
2.63

+0.38

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.64
3.99

+0.65

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.79

1.62

+0.17

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.28

2.39

-0.11

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.44

7.83

-0.39

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VCAIX vs. VTEI - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VCAIX на текущий момент составляет 3.01, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VTEI равному 2.63. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VCAIX и VTEI, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VCAIXVTEIРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.01

2.63

+0.38

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.50

—

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.67

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.31

1.04

+0.27

Просадки

Сравнение просадок VCAIX и VTEI

Максимальная просадка VCAIX за все время составила -11.22%, что больше максимальной просадки VTEI в -3.64%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VCAIX и VTEI.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VCAIXVTEIРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-11.22%

-3.64%

-7.58%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.98%

-2.61%

-0.37%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-4.25%

—

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-11.22%

—

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-11.22%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.01%

-0.76%

-0.25%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.36%

-0.78%

-0.58%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.91%

0.79%

+0.12%

Волатильность

Сравнение волатильности VCAIX и VTEI

Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VCAIX) имеет более высокую волатильность в 0.86% по сравнению с Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Bond ETF (VTEI) с волатильностью 0.78%. Это указывает на то, что VCAIX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VTEI. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VCAIXVTEIРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.86%

0.78%

+0.08%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.78%

1.71%

+0.07%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.26%

2.37%

-0.11%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.24%

3.04%

+0.20%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.42%

3.04%

+0.38%

Сравнение комиссий VCAIX и VTEI

VCAIX берет комиссию в 0.17%, что несколько больше комиссии VTEI в 0.08%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VCAIX и VTEI

Дивидендная доходность VCAIX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.09%, что больше доходности VTEI в 3.05%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VCAIX
Vanguard California Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		3.09%3.75%3.27%2.49%2.28%1.71%2.19%2.64%2.63%2.56%2.65%2.78%
VTEI
Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Bond ETF		3.05%3.00%2.65%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

VCAIX and VTEI have a correlation of 0.71, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VCAIX has higher volatility (0.86%) compared to VTEI (0.78%). In terms of maximum drawdown, VCAIX dropped -11.22% vs VTEI's -3.64%.

VCAIX currently has the higher Sharpe Ratio (3.01 vs 2.63), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VCAIX и VTEI

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор