PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VTEI с PZA
Доходность
Доходность на риск
Дивиденды
Просадки
Волатильность

Сравнение VTEI с PZA

Последнее обновление 3 апр. 2026 г.

Здесь вы можете быстро сравнить и сопоставить основные факты о Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Bond ETF (VTEI) и Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA).

VTEI и PZA являются биржевыми фондами (ETF), то есть они торгуются на фондовых биржах и могут быть куплены и проданы в течение дня. VTEI - это пассивный фонд от Vanguard, который отслеживает доходность S&P Intermediate Term National AMT-Free Municipal Bond Index. Фонд был запущен 29 янв. 2024 г.. PZA - это пассивный фонд от Invesco, который отслеживает доходность BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index. Фонд был запущен 11 окт. 2007 г.. Оба фонда являются пассивными, то есть они не управляются активно, а лишь стараются максимально точно повторить доходность индекса, который они отслеживают.

Доходность

Сравнение доходности VTEI и PZA

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Bond ETF (VTEI) и Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка...

Сравнение доходности по годам VTEI и PZA

2026 (YTD)20252024
VTEI
Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Bond ETF		0.06%4.59%1.55%
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		0.57%1.81%1.64%

Доходность по периодам

С начала года, VTEI показывает доходность 0.06%, что значительно ниже, чем у PZA с доходностью 0.57%.

VTEI

1 день
0.16%
1 месяц
-1.19%
С начала года
0.06%
6 месяцев
1.55%
1 год
4.52%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—

PZA

1 день
0.17%
1 месяц
-0.68%
С начала года
0.57%
6 месяцев
1.83%
1 год
3.70%
3 года*
2.42%
5 лет*
0.04%
10 лет*
1.88%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Bond ETF

Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с VTEI:
VTEI с VTEBVTEI с VWITXVTEI с VWLUXVTEI с MUBVTEI с MDXBXVTEI с VEMBXVTEI с BIL
Часто сравнивают с PZA:
PZA с VTEBPZA с MUBPZA с HYMUPZA с NJTFXPZA с VNJTXPZA с BNDPZA с IEF

Сравнение комиссий VTEI и PZA

VTEI берет комиссию в 0.08%, что меньше комиссии PZA в 0.28%.

PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF
VTEI
Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Bond ETF

Доходность на риск

VTEI vs. PZA — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VTEI
Ранг доходности на риск VTEI: 5959
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTEI: 7070
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTEI: 6161
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTEI: 8181
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTEI: 4242
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTEI: 3939
Ранг коэф-та Мартина
PZA
Ранг доходности на риск PZA: 2626
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZA: 2929
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZA: 2424
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZA: 3232
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZA: 2323
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZA: 1919
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VTEI c PZA - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Bond ETF (VTEI) и Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VTEIPZADifference

Коэффициент Шарпа

Доходность на единицу общей волатильности

1.33

0.59

+0.73

Коэффициент Сортино

Доходность на единицу негативного риска

1.67

0.75

+0.91

Коэффициент Омега

Вероятность прибыли против убытков

1.33

1.14

+0.19

Коэффициент Кальмара

Доходность относительно максимальной просадки

1.32

0.66

+0.66

Коэффициент Мартина

Доходность относительно средней просадки

4.32

1.37

+2.94

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VTEI vs. PZA - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VTEI на текущий момент составляет 1.33, что выше коэффициента Шарпа PZA равного 0.59. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VTEI и PZA, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VTEIPZAРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.33

0.59

+0.73

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.01

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.27

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.92

0.42

+0.50

Корреляция

Корреляция между VTEI и PZA составляет 0.73 и считается высокой. Это указывает на сильную положительную связь между движениями цен активов.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VTEI и PZA

Дивидендная доходность VTEI за последние двенадцать месяцев составляет около 3.05%, что меньше доходности PZA в 3.63%

TTM20252024202320222021202020192018201720162015
VTEI
Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Bond ETF		3.05%3.00%2.65%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		3.63%3.55%3.22%2.91%2.68%2.34%2.44%2.81%3.19%3.04%3.23%3.59%

Просадки

Сравнение просадок VTEI и PZA

Максимальная просадка VTEI за все время составила -3.64%, что меньше максимальной просадки PZA в -24.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTEI и PZA.

Загрузка...

Показатели просадок

VTEIPZAРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-3.64%

-24.49%

+20.85%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.33%

-5.23%

+1.90%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-18.55%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-21.69%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.89%

-2.94%

+1.05%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.73%

-3.97%

+3.24%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.02%

2.50%

-1.48%

Волатильность

Сравнение волатильности VTEI и PZA

Текущая волатильность для Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Bond ETF (VTEI) составляет 1.16%, в то время как у Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) волатильность равна 1.85%. Это указывает на то, что VTEI испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PZA. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка...

Волатильность по периодам

VTEIPZAРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.16%

1.85%

-0.69%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.56%

2.61%

-1.05%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.42%

6.28%

-2.86%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.09%

5.96%

-2.87%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.09%

7.07%

-3.98%