PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение USMTX с LSMSX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение USMTX с LSMSX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

USMTX (JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund) and LSMSX (Western Asset SMASh Series TF Fund) are both Municipal Bonds funds. Over the past 5 years, USMTX returned 1.93%/yr vs 1.20%/yr for LSMSX. At a 0.35 correlation, their price movements are largely independent. USMTX charges 0.24%/yr vs 0.01%/yr for LSMSX.

Доходность

Сравнение доходности USMTX и LSMSX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund (USMTX) и Western Asset SMASh Series TF Fund (LSMSX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, USMTX показывает доходность 0.79%, что значительно ниже, чем у LSMSX с доходностью 2.18%.

USMTX

1 день
0.00%
1 месяц
0.21%
С начала года
0.79%
6 месяцев
1.01%
1 год
2.65%
3 года*
3.12%
5 лет*
1.93%
10 лет*
—

LSMSX

1 день
0.31%
1 месяц
1.07%
С начала года
2.18%
6 месяцев
2.48%
1 год
8.53%
3 года*
4.03%
5 лет*
1.20%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам USMTX и LSMSX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
USMTX
JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund		0.79%2.96%3.30%3.46%-0.71%-0.05%1.07%2.01%1.32%0.73%
LSMSX
Western Asset SMASh Series TF Fund		2.18%3.22%2.22%7.96%-10.03%4.11%4.48%8.16%0.46%4.92%

Correlation

The correlation between USMTX and LSMSX is 0.22, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.22

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.31

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.40

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 2 февр. 2017 г.

0.35

The correlation between USMTX and LSMSX shifts across timeframes, from 0.22 (1 year) to 0.40 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund

Western Asset SMASh Series TF Fund

Часто сравнивают с USMTX:
USMTX с MUBUSMTX с FLAAXUSMTX с MAMTXUSMTX с FSMUXUSMTX с CFMOXUSMTX с EIHMXUSMTX с NMTRX
Часто сравнивают с LSMSX:
LSMSX с SUMAXLSMSX с FSMNXLSMSX с CFMOXLSMSX с NCATXLSMSX с COLTXLSMSX с VWSUXLSMSX с CBTAX

Доходность на риск

USMTX vs. LSMSX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
USMTX
Ранг доходности на риск USMTX: 9999
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа USMTX: 9999
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино USMTX: 9999
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега USMTX: 100100
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара USMTX: 9898
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина USMTX: 9999
Ранг коэф-та Мартина
LSMSX
Ранг доходности на риск LSMSX: 7777
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа LSMSX: 8989
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино LSMSX: 9292
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега LSMSX: 9494
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара LSMSX: 6161
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина LSMSX: 4949
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение USMTX c LSMSX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund (USMTX) и Western Asset SMASh Series TF Fund (LSMSX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

USMTXLSMSXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
4.52
2.95

+1.57

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
10.05
4.61

+5.44

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

5.63

1.72

+3.91

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

8.91

2.99

+5.91

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

49.19

10.07

+39.11

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

USMTX vs. LSMSX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа USMTX на текущий момент составляет 4.52, что выше коэффициента Шарпа LSMSX равного 2.95. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа USMTX и LSMSX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

USMTXLSMSXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.52

2.95

+1.57

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

2.69

0.27

+2.42

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

2.12

0.63

+1.49

Просадки

Сравнение просадок USMTX и LSMSX

Максимальная просадка USMTX за все время составила -1.98%, что меньше максимальной просадки LSMSX в -15.00%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок USMTX и LSMSX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

USMTXLSMSXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-1.98%

-15.00%

+13.02%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-0.30%

-2.82%

+2.52%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-0.50%

-7.49%

+6.99%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-1.92%

-15.00%

+13.08%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

-0.23%

+0.23%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.18%

-2.85%

+2.67%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.05%

0.84%

-0.79%

Волатильность

Сравнение волатильности USMTX и LSMSX

Текущая волатильность для JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund (USMTX) составляет 0.20%, в то время как у Western Asset SMASh Series TF Fund (LSMSX) волатильность равна 1.22%. Это указывает на то, что USMTX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с LSMSX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

USMTXLSMSXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.20%

1.22%

-1.02%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.44%

2.07%

-1.63%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.59%

2.88%

-2.29%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

0.72%

4.49%

-3.77%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

0.75%

4.51%

-3.76%

Сравнение комиссий USMTX и LSMSX

USMTX берет комиссию в 0.24%, что несколько больше комиссии LSMSX в 0.01%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов USMTX и LSMSX

Дивидендная доходность USMTX за последние двенадцать месяцев составляет около 2.52%, что меньше доходности LSMSX в 3.86%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
LSMSX
Western Asset SMASh Series TF Fund		3.86%3.83%4.30%3.37%2.38%2.73%2.33%2.55%2.34%0.90%
USMTX
JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund		2.52%2.62%3.05%2.58%0.89%0.25%0.76%1.49%1.31%0.78%

Часто задаваемые вопросы

USMTX and LSMSX have a correlation of 0.22, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

LSMSX has higher volatility (1.22%) compared to USMTX (0.20%). In terms of maximum drawdown, USMTX dropped -1.98% vs LSMSX's -15.00%.

USMTX currently has the higher Sharpe Ratio (4.52 vs 2.95), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для USMTX и LSMSX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор