PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение STAX с BSMR
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение STAX с BSMR

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

STAX (Macquarie Tax-Free USA Short Term ETF) and BSMR (Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds. STAX is actively managed, while BSMR is passively managed. Over the past year, STAX returned 3.87% vs 4.16% for BSMR. A 0.56 correlation means they provide meaningful diversification when combined. STAX charges 0.29%/yr vs 0.18%/yr for BSMR.

Доходность

Сравнение доходности STAX и BSMR

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Macquarie Tax-Free USA Short Term ETF (STAX) и Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF (BSMR). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, STAX показывает доходность 0.93%, что значительно ниже, чем у BSMR с доходностью 1.04%.

STAX

1 день
-0.08%
1 месяц
0.13%
С начала года
0.93%
6 месяцев
1.25%
1 год
3.87%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—

BSMR

1 день
0.05%
1 месяц
0.41%
С начала года
1.04%
6 месяцев
1.31%
1 год
4.16%
3 года*
3.03%
5 лет*
0.48%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам STAX и BSMR

2026 (YTD)202520242023
STAX
Macquarie Tax-Free USA Short Term ETF		0.93%4.12%2.55%1.45%
BSMR
Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF		1.04%3.10%1.51%1.78%

Correlation

The correlation between STAX and BSMR is 0.41, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.41

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 30 нояб. 2023 г.

0.56

The correlation between STAX and BSMR shifts across timeframes, from 0.41 (1 year) to 0.56 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Macquarie Tax-Free USA Short Term ETF

Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с STAX:
STAX с NTAUXSTAX с TAXXSTAX с SGOVSTAX с BILDSTAX с PWERSTAX с ZTAXSTAX с FUMB
Часто сравнивают с BSMR:
BSMR с MUBBSMR с CGDVBSMR с IBMMBSMR с ZTAXBSMR с CABSMR с SCMBBSMR с CALI

Доходность на риск

STAX vs. BSMR — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
STAX
Ранг доходности на риск STAX: 8686
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа STAX: 9595
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино STAX: 9797
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега STAX: 9898
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара STAX: 7474
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина STAX: 6565
Ранг коэф-та Мартина
BSMR
Ранг доходности на риск BSMR: 9494
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BSMR: 9292
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BSMR: 9696
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BSMR: 9595
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BSMR: 9494
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BSMR: 9292
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение STAX c BSMR - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Macquarie Tax-Free USA Short Term ETF (STAX) и Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF (BSMR). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

STAXBSMRDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
3.86
3.33

+0.53

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
6.16
5.57

+0.58

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.99

1.74

+0.25

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.70

7.37

-3.68

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

11.77

23.41

-11.64

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

STAX vs. BSMR - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа STAX на текущий момент составляет 3.86, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа BSMR равному 3.33. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа STAX и BSMR, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

STAXBSMRРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.86

3.33

+0.53

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.16

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

2.64

0.22

+2.43

Просадки

Сравнение просадок STAX и BSMR

Максимальная просадка STAX за все время составила -1.42%, что меньше максимальной просадки BSMR в -13.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок STAX и BSMR.

Загрузка графика...

Показатели просадок

STAXBSMRРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-1.42%

-13.49%

+12.07%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.05%

-0.57%

-0.48%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

—

-3.50%

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-12.02%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.43%

0.00%

-0.43%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.23%

-3.49%

+3.26%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.33%

0.18%

+0.15%

Волатильность

Сравнение волатильности STAX и BSMR

Macquarie Tax-Free USA Short Term ETF (STAX) и Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF (BSMR) имеют волатильность 0.35% и 0.34% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

STAXBSMRРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.35%

0.34%

+0.01%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.79%

0.92%

-0.13%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.01%

1.25%

-0.24%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

1.38%

3.03%

-1.65%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

1.38%

5.72%

-4.34%

Сравнение комиссий STAX и BSMR

STAX берет комиссию в 0.29%, что несколько больше комиссии BSMR в 0.18%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов STAX и BSMR

Дивидендная доходность STAX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.22%, что больше доходности BSMR в 2.72%

ПозицияTTM2025202420232022202120202019
BSMR
Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF		2.72%2.77%2.78%2.72%1.40%1.00%1.49%0.45%
STAX
Macquarie Tax-Free USA Short Term ETF		3.22%3.16%3.43%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

STAX and BSMR have a correlation of 0.41, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

STAX has higher volatility (0.35%) compared to BSMR (0.34%). In terms of maximum drawdown, STAX dropped -1.42% vs BSMR's -13.49%.

On 1-year performance, BSMR leads with 4.16% vs 3.87% for STAX. On fees, BSMR is cheaper at 0.18% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, BSMR has performed better with a 4.16% return vs 3.87%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

BSMR is cheaper with a 0.18% expense ratio, compared with 0.29% for STAX.

STAX has the higher dividend yield at 3.22%, compared with 2.72% for BSMR.

They also come from different issuers: Macquarie and Invesco. Their fees differ too: 0.29% for STAX and 0.18% for BSMR.

STAX currently has the higher Sharpe Ratio (3.86 vs 3.33), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для STAX и BSMR

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор