PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SMB с BSMR
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SMB с BSMR

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

SMB (VanEck Short Muni ETF) and BSMR (Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - SMB tracks the Bloomberg AMT-Free Short Continuous while BSMR tracks the Invesco BulletShares Municipal Bond 2027 Index. Both are passively managed. Over the past 5 years, SMB returned 1.17%/yr vs 0.48%/yr for BSMR. At a 0.40 correlation, their price movements are largely independent. SMB charges 0.20%/yr vs 0.18%/yr for BSMR.

Доходность

Сравнение доходности SMB и BSMR

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Short Muni ETF (SMB) и Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF (BSMR). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SMB показывает доходность 0.55%, что значительно ниже, чем у BSMR с доходностью 1.04%.

SMB

1 день
0.00%
1 месяц
0.53%
С начала года
0.55%
6 месяцев
1.25%
1 год
3.81%
3 года*
3.62%
5 лет*
1.17%
10 лет*
1.51%

BSMR

1 день
0.05%
1 месяц
0.41%
С начала года
1.04%
6 месяцев
1.31%
1 год
4.16%
3 года*
3.03%
5 лет*
0.48%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SMB и BSMR

2026 (YTD)2025202420232022202120202019
SMB
VanEck Short Muni ETF		0.55%4.61%2.41%3.14%-4.50%0.12%3.30%1.16%
BSMR
Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF		1.04%3.10%1.51%4.47%-7.60%1.09%4.97%0.16%

Correlation

The correlation between SMB and BSMR is 0.32, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.32

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.48

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.49

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 27 сент. 2019 г.

0.40

The correlation between SMB and BSMR shifts across timeframes, from 0.32 (1 year) to 0.49 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Short Muni ETF

Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с SMB:
SMB с SUBSMB с VTESSMB с SMHSMB с ITBSMB с QQQSMB с VTEBSMB с HYD
Часто сравнивают с BSMR:
BSMR с MUBBSMR с CGDVBSMR с IBMMBSMR с ZTAXBSMR с CABSMR с SCMBBSMR с CALI

Доходность на риск

SMB vs. BSMR — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SMB
Ранг доходности на риск SMB: 6969
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SMB: 7171
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SMB: 7676
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SMB: 7777
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SMB: 6666
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SMB: 5454
Ранг коэф-та Мартина
BSMR
Ранг доходности на риск BSMR: 9494
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BSMR: 9292
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BSMR: 9696
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BSMR: 9595
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BSMR: 9494
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BSMR: 9292
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SMB c BSMR - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Short Muni ETF (SMB) и Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF (BSMR). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SMBBSMRDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.33
3.33

-1.00

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.43
5.57

-2.14

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.46

1.74

-0.27

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.27

7.37

-4.10

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.20

23.41

-14.20

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SMB vs. BSMR - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SMB на текущий момент составляет 2.33, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа BSMR равному 3.33. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SMB и BSMR, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SMBBSMRРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.33

3.33

-1.00

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.48

0.16

+0.32

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.36

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.42

0.22

+0.21

Просадки

Сравнение просадок SMB и BSMR

Максимальная просадка SMB за все время составила -12.64%, что меньше максимальной просадки BSMR в -13.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SMB и BSMR.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SMBBSMRРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-12.64%

-13.49%

+0.85%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.17%

-0.57%

-0.60%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-1.80%

-3.50%

+1.70%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-7.48%

-12.02%

+4.54%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-12.64%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.25%

0.00%

-0.25%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.14%

-3.49%

+2.35%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.41%

0.18%

+0.23%

Волатильность

Сравнение волатильности SMB и BSMR

VanEck Short Muni ETF (SMB) имеет более высокую волатильность в 0.42% по сравнению с Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF (BSMR) с волатильностью 0.34%. Это указывает на то, что SMB испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с BSMR. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SMBBSMRРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.42%

0.34%

+0.08%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.20%

0.92%

+0.28%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.64%

1.25%

+0.39%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

2.48%

3.03%

-0.55%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.26%

5.72%

-1.46%

Сравнение комиссий SMB и BSMR

SMB берет комиссию в 0.20%, что несколько больше комиссии BSMR в 0.18%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SMB и BSMR

Дивидендная доходность SMB за последние двенадцать месяцев составляет около 2.70%, что сопоставимо с доходностью BSMR в 2.72%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
BSMR
Invesco BulletShares 2027 Municipal Bond ETF		2.72%2.77%2.78%2.72%1.40%1.00%1.49%0.45%0.00%0.00%0.00%0.00%
SMB
VanEck Short Muni ETF		2.70%2.63%2.38%1.83%1.32%1.24%1.50%1.58%1.49%1.23%1.12%1.13%

Часто задаваемые вопросы

SMB and BSMR have a correlation of 0.32, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SMB has higher volatility (0.42%) compared to BSMR (0.34%). In terms of maximum drawdown, SMB dropped -12.64% vs BSMR's -13.49%.

On 5-year performance, SMB leads with 1.17% vs 0.48% for BSMR. On fees, BSMR is cheaper at 0.18% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, SMB has performed better with a 1.17% return vs 0.48%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

BSMR is cheaper with a 0.18% expense ratio, compared with 0.20% for SMB.

BSMR has the higher dividend yield at 2.72%, compared with 2.70% for SMB.

SMB tracks Bloomberg AMT-Free Short Continuous, while BSMR tracks Invesco BulletShares Municipal Bond 2027 Index. They also come from different issuers: VanEck and Invesco. Their fees differ too: 0.20% for SMB and 0.18% for BSMR.

BSMR currently has the higher Sharpe Ratio (3.33 vs 2.33), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SMB и BSMR

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор