PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PZT с MFLX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PZT с MFLX

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

PZT (Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF) and MFLX (First Trust Flexible Municipal High Income ETF) are both Municipal Bonds funds. PZT is passively managed, while MFLX is actively managed. Over the past 5 years, PZT returned 0.03%/yr vs -0.02%/yr for MFLX. At a 0.29 correlation, their price movements are largely independent. PZT charges 0.28%/yr vs 0.88%/yr for MFLX.

Доходность

Сравнение доходности PZT и MFLX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT) и First Trust Flexible Municipal High Income ETF (MFLX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PZT показывает доходность 3.19%, что значительно ниже, чем у MFLX с доходностью 3.39%.

PZT

1 день
0.31%
1 месяц
1.45%
С начала года
3.19%
6 месяцев
3.54%
1 год
9.78%
3 года*
3.41%
5 лет*
0.03%
10 лет*
1.94%

MFLX

1 день
0.06%
1 месяц
1.27%
С начала года
3.39%
6 месяцев
3.87%
1 год
9.08%
3 года*
5.59%
5 лет*
-0.02%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PZT и MFLX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PZT
Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF		3.19%1.76%1.17%7.57%-13.04%2.67%5.89%9.52%-0.55%6.21%
MFLX
First Trust Flexible Municipal High Income ETF		3.39%3.94%3.74%8.98%-19.94%8.43%7.19%16.89%-4.66%5.57%

Correlation

The correlation between PZT and MFLX is 0.48, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.48

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.27

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.33

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 30 сент. 2016 г.

0.29

The correlation between PZT and MFLX shifts across timeframes, from 0.27 (3 years) to 0.48 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF

First Trust Flexible Municipal High Income ETF

Часто сравнивают с PZT:
PZT с NYFPZT с MINOPZT с FMNYPZT с VNYUXPZT с FLIAPZT с FTABXPZT с DGRO
Часто сравнивают с MFLX:
MFLX с HYMUMFLX с PGRMFLX с SUBMFLX с VSDMMFLX с CALIMFLX с VTECMFLX с AMUN

Доходность на риск

PZT vs. MFLX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PZT
Ранг доходности на риск PZT: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZT: 6363
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZT: 6363
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZT: 7070
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZT: 6363
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZT: 6060
Ранг коэф-та Мартина
MFLX
Ранг доходности на риск MFLX: 7171
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MFLX: 6969
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MFLX: 7878
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MFLX: 8282
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MFLX: 6060
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MFLX: 6565
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PZT c MFLX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT) и First Trust Flexible Municipal High Income ETF (MFLX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PZTMFLXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.07
2.24

-0.16

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.90
3.42

-0.52

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.41

1.48

-0.07

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.10

2.93

+0.17

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.57

11.77

-1.20

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PZT vs. MFLX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PZT на текущий момент составляет 2.07, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа MFLX равному 2.24. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PZT и MFLX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PZTMFLXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.07

2.24

-0.16

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.00

-0.00

+0.01

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.28

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.38

0.19

+0.18

Просадки

Сравнение просадок PZT и MFLX

Максимальная просадка PZT за все время составила -22.73%, что меньше максимальной просадки MFLX в -26.76%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PZT и MFLX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PZTMFLXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-22.73%

-26.76%

+4.03%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.17%

-3.11%

-0.06%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-9.00%

-8.18%

-0.82%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-19.13%

-25.88%

+6.75%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-19.13%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.11%

-3.72%

+2.61%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.91%

-8.17%

+4.26%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.93%

0.77%

+0.16%

Волатильность

Сравнение волатильности PZT и MFLX

Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT) имеет более высокую волатильность в 2.10% по сравнению с First Trust Flexible Municipal High Income ETF (MFLX) с волатильностью 1.41%. Это указывает на то, что PZT испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с MFLX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PZTMFLXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.10%

1.41%

+0.69%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

3.45%

2.98%

+0.47%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.74%

4.08%

+0.66%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.63%

10.36%

-3.73%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

6.96%

11.29%

-4.33%

Сравнение комиссий PZT и MFLX

PZT берет комиссию в 0.28%, что меньше комиссии MFLX в 0.88%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PZT и MFLX

Дивидендная доходность PZT за последние двенадцать месяцев составляет около 3.57%, что меньше доходности MFLX в 4.07%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
MFLX
First Trust Flexible Municipal High Income ETF		4.07%4.06%3.81%3.65%4.27%3.69%3.21%2.94%3.74%3.80%0.98%0.00%
PZT
Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF		3.57%3.43%3.04%2.82%2.66%2.77%2.55%2.73%3.01%2.94%3.36%3.40%

Часто задаваемые вопросы

PZT and MFLX have a correlation of 0.48, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PZT has higher volatility (2.10%) compared to MFLX (1.41%). In terms of maximum drawdown, PZT dropped -22.73% vs MFLX's -26.76%.

On 5-year performance, PZT leads with 0.03% vs -0.02% for MFLX. On fees, PZT is cheaper at 0.28% per year. On volatility, MFLX has been the lower-risk option at 1.41%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, PZT has performed better with a 0.03% return vs -0.02%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PZT is cheaper with a 0.28% expense ratio, compared with 0.88% for MFLX.

MFLX has the higher dividend yield at 4.07%, compared with 3.57% for PZT.

They also come from different issuers: Invesco and First Trust. Their fees differ too: 0.28% for PZT and 0.88% for MFLX.

MFLX currently has the higher Sharpe Ratio (2.24 vs 2.07), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PZT и MFLX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор