PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PVI с GUMI
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PVI с GUMI

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

PVI (Invesco VRDO Tax-Free ETF) and GUMI (Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF) are both Municipal Bonds funds. PVI is passively managed, while GUMI is actively managed. Over the past year, PVI returned 2.14% vs 3.17% for GUMI. At a correlation of -0.11, they often move in opposite directions. PVI charges 0.25%/yr vs 0.16%/yr for GUMI.

Доходность

Сравнение доходности PVI и GUMI

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) и Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF (GUMI). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PVI показывает доходность 0.57%, что значительно ниже, чем у GUMI с доходностью 1.12%.

PVI

1 день
-0.17%
1 месяц
0.63%
С начала года
0.57%
6 месяцев
1.14%
1 год
2.14%
3 года*
2.57%
5 лет*
1.92%
10 лет*
1.29%

GUMI

1 день
0.06%
1 месяц
0.25%
С начала года
1.12%
6 месяцев
1.35%
1 год
3.17%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PVI и GUMI

2026 (YTD)20252024
PVI
Invesco VRDO Tax-Free ETF		0.57%3.12%0.72%
GUMI
Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF		1.12%3.39%1.52%

Correlation

The correlation between PVI and GUMI is 0.04, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.04

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 26 июл. 2024 г.

-0.11

The correlation between PVI and GUMI shifts across timeframes, from -0.11 (all time) to 0.04 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco VRDO Tax-Free ETF

Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF

Часто сравнивают с PVI:
PVI с BABPVI с MEARPVI с MOPVI с FXAIXPVI с FLMIPVI с SUBPVI с BKLN
Часто сравнивают с GUMI:
GUMI с TAXXGUMI с JMSTGUMI с PUSHGUMI с BOXXGUMI с IBMNGUMI с RMCAGUMI с SUB

Доходность на риск

PVI vs. GUMI — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PVI
Ранг доходности на риск PVI: 3232
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PVI: 2424
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PVI: 2323
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PVI: 2424
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PVI: 4545
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PVI: 4444
Ранг коэф-та Мартина
GUMI
Ранг доходности на риск GUMI: 9393
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GUMI: 8888
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GUMI: 9494
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GUMI: 9393
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GUMI: 9696
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GUMI: 9696
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PVI c GUMI - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) и Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF (GUMI). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PVIGUMIDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.81
2.91

-2.10

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.21
4.68

-3.47

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.16

1.64

-0.48

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.18

8.90

-6.72

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.04

37.70

-30.67

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PVI vs. GUMI - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PVI на текущий момент составляет 0.81, что ниже коэффициента Шарпа GUMI равного 2.91. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PVI и GUMI, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PVIGUMIРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.81

2.91

-2.10

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.98

—

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.74

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.53

3.32

-2.79

Просадки

Сравнение просадок PVI и GUMI

Максимальная просадка PVI за все время составила -4.10%, что больше максимальной просадки GUMI в -0.48%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PVI и GUMI.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PVIGUMIРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-4.10%

-0.48%

-3.62%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-0.99%

-0.36%

-0.63%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-1.17%

—

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-1.17%

—

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-1.17%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.17%

0.00%

-0.17%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.28%

-0.05%

-0.23%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.31%

0.08%

+0.23%

Волатильность

Сравнение волатильности PVI и GUMI

Invesco VRDO Tax-Free ETF (PVI) имеет более высокую волатильность в 0.78% по сравнению с Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF (GUMI) с волатильностью 0.25%. Это указывает на то, что PVI испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с GUMI. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PVIGUMIРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.78%

0.25%

+0.53%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.82%

0.55%

+1.27%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.67%

1.10%

+1.57%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

1.98%

0.99%

+0.99%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

1.75%

0.99%

+0.76%

Сравнение комиссий PVI и GUMI

PVI берет комиссию в 0.25%, что несколько больше комиссии GUMI в 0.16%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PVI и GUMI

Дивидендная доходность PVI за последние двенадцать месяцев составляет около 2.15%, что меньше доходности GUMI в 2.77%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
GUMI
Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF		2.77%2.95%1.37%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
PVI
Invesco VRDO Tax-Free ETF		2.15%2.22%2.72%3.36%0.56%0.00%0.36%1.15%1.14%0.56%0.13%0.00%

Часто задаваемые вопросы

PVI and GUMI have a correlation of 0.04, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PVI has higher volatility (0.78%) compared to GUMI (0.25%). In terms of maximum drawdown, PVI dropped -4.10% vs GUMI's -0.48%.

On 1-year performance, GUMI leads with 3.17% vs 2.14% for PVI. On fees, GUMI is cheaper at 0.16% per year. On volatility, GUMI has been the lower-risk option at 0.25%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, GUMI has performed better with a 3.17% return vs 2.14%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GUMI is cheaper with a 0.16% expense ratio, compared with 0.25% for PVI.

GUMI has the higher dividend yield at 2.77%, compared with 2.15% for PVI.

They also come from different issuers: Invesco and Goldman Sachs. Their fees differ too: 0.25% for PVI and 0.16% for GUMI.

GUMI currently has the higher Sharpe Ratio (2.91 vs 0.81), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PVI и GUMI

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор