Сравнение PRXCX с CMF
PRXCX (T. Rowe Price California Tax Free Bond Fund) and CMF (iShares California Muni Bond ETF) are both Municipal Bonds funds. Over the past 10 years, PRXCX returned 2.35%/yr vs 1.75%/yr for CMF. A 0.51 correlation means they provide meaningful diversification when combined. PRXCX charges 0.53%/yr vs 0.25%/yr for CMF.
Доходность
Сравнение доходности PRXCX и CMF
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, PRXCX показывает доходность 2.02%, что значительно выше, чем у CMF с доходностью 0.96%. За последние 10 лет акции PRXCX превзошли акции CMF по среднегодовой доходности: 2.35% против 1.75% соответственно.
PRXCX
- 1 день
- 0.28%
- 1 месяц
- 0.95%
- С начала года
- 2.02%
- 6 месяцев
- 2.57%
- 1 год
- 9.26%
- 3 года*
- 4.80%
- 5 лет*
- 1.47%
- 10 лет*
- 2.35%
CMF
- 1 день
- -0.03%
- 1 месяц
- 0.59%
- С начала года
- 0.96%
- 6 месяцев
- 1.33%
- 1 год
- 6.72%
- 3 года*
- 3.31%
- 5 лет*
- 0.66%
- 10 лет*
- 1.75%
Сравнение доходности по годам PRXCX и CMF
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
PRXCX T. Rowe Price California Tax Free Bond Fund | 2.02% | 3.99% | 3.62% | 7.64% | -9.93% | 2.68% | 4.39% | 7.31% | 0.75% | 5.54% |
CMF iShares California Muni Bond ETF | 0.96% | 3.36% | 1.65% | 5.71% | -8.27% | 0.78% | 4.50% | 6.94% | 0.99% | 4.63% |
Correlation
The correlation between PRXCX and CMF is 0.67, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.67 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.70 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.70 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.66 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 8 окт. 2007 г. | 0.51 |
The correlation between PRXCX and CMF shifts across timeframes, from 0.51 (all time) to 0.70 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
PRXCX vs. CMF — Ранг доходности на риск
PRXCX
CMF
Сравнение PRXCX c CMF - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для T. Rowe Price California Tax Free Bond Fund (PRXCX) и iShares California Muni Bond ETF (CMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| PRXCX | CMF | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.48 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +1.21 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.74 | 1.54 | +0.20 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 3.04 | 2.32 | +0.72 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 11.29 | 7.79 | +3.50 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| PRXCX | CMF | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.89 | 2.41 | +0.48 |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | 0.34 | 0.16 | +0.18 |
Коэф-т Шарпа (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет | 0.57 | 0.35 | +0.22 |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 1.09 | 0.39 | +0.70 |
Просадки
Сравнение просадок PRXCX и CMF
Максимальная просадка PRXCX за все время составила -21.67%, что больше максимальной просадки CMF в -16.45%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PRXCX и CMF.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| PRXCX | CMF | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -21.67% | -16.45% | -5.22% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -3.02% | -2.91% | -0.11% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -6.68% | -5.22% | -1.46% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -15.41% | -12.45% | -2.96% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -15.41% | -14.57% | -0.84% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.04% | -0.92% | +0.88% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -2.78% | -4.77% | +1.99% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.81% | 0.86% | -0.05% |
Волатильность
Сравнение волатильности PRXCX и CMF
T. Rowe Price California Tax Free Bond Fund (PRXCX) имеет более высокую волатильность в 1.29% по сравнению с iShares California Muni Bond ETF (CMF) с волатильностью 0.85%. Это указывает на то, что PRXCX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с CMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| PRXCX | CMF | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.29% | 0.85% | +0.44% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 2.37% | 2.11% | +0.26% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 3.20% | 2.80% | +0.40% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 4.41% | 4.19% | +0.22% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 4.14% | 5.08% | -0.94% |
Сравнение комиссий PRXCX и CMF
PRXCX берет комиссию в 0.53%, что несколько больше комиссии CMF в 0.25%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов PRXCX и CMF
Дивидендная доходность PRXCX за последние двенадцать месяцев составляет около 4.61%, что больше доходности CMF в 2.95%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
CMF iShares California Muni Bond ETF | 2.95% | 2.94% | 2.78% | 2.29% | 1.91% | 1.58% | 1.80% | 2.03% | 2.17% | 2.09% | 2.21% | 2.55% |
PRXCX T. Rowe Price California Tax Free Bond Fund | 4.61% | 4.58% | 4.10% | 3.50% | 2.21% | 2.82% | 2.80% | 2.94% | 3.11% | 3.09% | 3.33% | 3.42% |
Часто задаваемые вопросы
PRXCX and CMF have a correlation of 0.67, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
PRXCX has higher volatility (1.29%) compared to CMF (0.85%). In terms of maximum drawdown, PRXCX dropped -21.67% vs CMF's -16.45%.
PRXCX currently has the higher Sharpe Ratio (2.89 vs 2.41), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для PRXCX и CMF
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор