PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PBCAX с VTMFX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PBCAX с VTMFX

Последнее обновление 25 июн. 2026 г.

PBCAX (PGIM California Muni Income Fund) and VTMFX (Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares) are both mutual funds - PBCAX is a Municipal Bonds fund managed by PGIM, while VTMFX is a Diversified Portfolio fund tracking the Composite benchmark: Russell 1000 Index and Bloomberg 1-15 Year Municipal Bond Index. Over the past 10 years, PBCAX returned 1.59%/yr vs 8.63%/yr for VTMFX. At a 0.06 correlation, their price movements are largely independent. PBCAX charges 0.69%/yr vs 0.05%/yr for VTMFX.

Доходность

Сравнение доходности PBCAX и VTMFX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в PGIM California Muni Income Fund (PBCAX) и Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares (VTMFX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PBCAX показывает доходность 0.91%, что значительно ниже, чем у VTMFX с доходностью 4.50%. За последние 10 лет акции PBCAX уступали акциям VTMFX по среднегодовой доходности: 1.59% против 8.63% соответственно.

PBCAX

1 день
-0.10%
1 месяц
1.06%
С начала года
0.91%
6 месяцев
1.16%
1 год
5.50%
3 года*
3.75%
5 лет*
0.93%
10 лет*
1.59%

VTMFX

1 день
-0.70%
1 месяц
0.06%
С начала года
4.50%
6 месяцев
3.95%
1 год
13.59%
3 года*
11.82%
5 лет*
6.79%
10 лет*
8.63%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PBCAX и VTMFX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PBCAX
PGIM California Muni Income Fund		0.91%5.68%1.76%4.42%-7.96%0.64%3.34%6.93%0.38%5.27%
VTMFX
Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares		4.50%11.28%12.17%15.55%-12.69%13.10%13.31%18.01%-1.40%12.61%

Correlation

The correlation between PBCAX and VTMFX is 0.22, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.22

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.25

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.20

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.12

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 6 сент. 1994 г.

0.06

The correlation between PBCAX and VTMFX shifts across timeframes, from 0.06 (all time) to 0.25 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

PGIM California Muni Income Fund

Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares

Часто сравнивают с PBCAX:
PBCAX с PRJZXPBCAX с PWJZXPBCAX с AFBPBCAX с FSMUXPBCAX с BATVXPBCAX с FRFZXPBCAX с APUSX
Часто сравнивают с VTMFX:
VTMFX с VTCLXVTMFX с VBIAXVTMFX с VWENXVTMFX с VWINXVTMFX с VOOVTMFX с VASGXVTMFX с USBLX

Доходность на риск

PBCAX vs. VTMFX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PBCAX
Ранг доходности на риск PBCAX: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PBCAX: 9393
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PBCAX: 9393
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PBCAX: 9595
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PBCAX: 3636
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PBCAX: 3232
Ранг коэф-та Мартина
VTMFX
Ранг доходности на риск VTMFX: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTMFX: 6767
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTMFX: 6666
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTMFX: 6767
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTMFX: 5353
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTMFX: 6868
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PBCAX c VTMFX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для PGIM California Muni Income Fund (PBCAX) и Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares (VTMFX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

PBCAXVTMFXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.75
2.20

+0.55

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.24
3.10

+1.15

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.71

1.42

+0.29

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.96

2.65

-0.69

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

6.25

12.34

-6.08

PBCAX vs. VTMFX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PBCAX на текущий момент составляет 2.75, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VTMFX равному 2.20. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PBCAX и VTMFX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок PBCAX и VTMFX

Максимальная просадка PBCAX за все время составила -13.25%, что меньше максимальной просадки VTMFX в -28.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PBCAX и VTMFX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PBCAXVTMFXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-13.25%

-28.49%

+15.24%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.76%

-5.38%

+2.62%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-3.54%

-10.61%

+7.07%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-11.41%

-17.40%

+5.99%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-11.72%

-21.87%

+10.15%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.95%

-1.45%

+0.50%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.93%

-3.54%

+1.61%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.86%

1.15%

-0.29%

Волатильность

Сравнение волатильности PBCAX и VTMFX

Текущая волатильность для PGIM California Muni Income Fund (PBCAX) составляет 0.59%, в то время как у Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares (VTMFX) волатильность равна 2.56%. Это указывает на то, что PBCAX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VTMFX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PBCAXVTMFXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.59%

2.56%

-1.97%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.57%

5.22%

-3.65%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.97%

6.49%

-4.52%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

2.87%

8.57%

-5.70%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.45%

9.14%

-5.69%

Сравнение комиссий PBCAX и VTMFX

PBCAX берет комиссию в 0.69%, что несколько больше комиссии VTMFX в 0.05%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PBCAX и VTMFX

Дивидендная доходность PBCAX за последние двенадцать месяцев составляет около 2.90%, что больше доходности VTMFX в 2.14%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
PBCAX
PGIM California Muni Income Fund		2.90%3.74%2.66%1.94%1.73%1.76%2.51%2.78%3.35%3.32%3.57%3.70%
VTMFX
Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares		2.14%2.14%2.08%1.94%1.85%1.38%1.72%2.05%2.22%2.00%2.13%2.06%

Часто задаваемые вопросы

PBCAX and VTMFX have a correlation of 0.22, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VTMFX has higher volatility (2.56%) compared to PBCAX (0.59%). In terms of maximum drawdown, PBCAX dropped -13.25% vs VTMFX's -28.49%.

PBCAX currently has the higher Sharpe Ratio (2.75 vs 2.20), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PBCAX и VTMFX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор