PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение OVM с VTES
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение OVM с VTES

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

OVM (Overlay Shares Municipal Bond ETF) and VTES (Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares) are both Municipal Bonds funds. OVM is actively managed, while VTES is passively managed. Over the past 3 years, OVM returned 5.37%/yr vs 3.21%/yr for VTES. A 0.58 correlation means they provide meaningful diversification when combined. OVM charges 0.82%/yr vs 0.07%/yr for VTES.

Доходность

Сравнение доходности OVM и VTES

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Overlay Shares Municipal Bond ETF (OVM) и Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, OVM показывает доходность 4.20%, что значительно выше, чем у VTES с доходностью 0.71%.

OVM

1 день
0.24%
1 месяц
1.20%
С начала года
4.20%
6 месяцев
4.67%
1 год
11.88%
3 года*
5.37%
5 лет*
1.63%
10 лет*
—

VTES

1 день
0.05%
1 месяц
0.37%
С начала года
0.71%
6 месяцев
1.05%
1 год
3.63%
3 года*
3.21%
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам OVM и VTES

2026 (YTD)202520242023
OVM
Overlay Shares Municipal Bond ETF		4.20%4.14%3.42%6.75%
VTES
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares		0.71%4.19%1.85%3.32%

Correlation

The correlation between OVM and VTES is 0.48, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.48

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.56

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 мар. 2023 г.

0.58

The correlation between OVM and VTES has been stable across timeframes, ranging from 0.48 to 0.58 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Overlay Shares Municipal Bond ETF

Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares

Часто сравнивают с OVM:
OVM с ACTHXOVM с FBNDOVM с HYMBOVM с MEAROVM с OVFOVM с MMINOVM с IBMO
Часто сравнивают с VTES:
VTES с VTEBVTES с SUBVTES с VSDMVTES с VGSHVTES с JMSTVTES с MUBVTES с VUSB

Доходность на риск

OVM vs. VTES — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
OVM
Ранг доходности на риск OVM: 8989
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа OVM: 8787
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино OVM: 9191
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега OVM: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара OVM: 8787
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина OVM: 8888
Ранг коэф-та Мартина
VTES
Ранг доходности на риск VTES: 7474
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTES: 8888
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTES: 9191
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTES: 9494
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTES: 5151
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTES: 4545
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение OVM c VTES - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Overlay Shares Municipal Bond ETF (OVM) и Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

OVMVTESDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.87
2.94

-0.07

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.26
4.25

+0.01

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.59

1.69

-0.11

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

4.89

2.48

+2.41

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

19.04

7.33

+11.70

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

OVM vs. VTES - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа OVM на текущий момент составляет 2.87, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VTES равному 2.94. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа OVM и VTES, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

OVMVTESРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.87

2.94

-0.07

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.30

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.43

1.82

-1.39

Просадки

Сравнение просадок OVM и VTES

Максимальная просадка OVM за все время составила -15.58%, что больше максимальной просадки VTES в -2.42%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок OVM и VTES.

Загрузка графика...

Показатели просадок

OVMVTESРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-15.58%

-2.42%

-13.16%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.44%

-1.47%

-0.97%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-8.20%

-1.80%

-6.40%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.58%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

-0.57%

+0.57%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-4.01%

-0.50%

-3.51%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.63%

0.50%

+0.13%

Волатильность

Сравнение волатильности OVM и VTES

Overlay Shares Municipal Bond ETF (OVM) имеет более высокую волатильность в 1.27% по сравнению с Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) с волатильностью 0.35%. Это указывает на то, что OVM испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VTES. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

OVMVTESРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.27%

0.35%

+0.92%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

3.37%

0.97%

+2.40%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.16%

1.24%

+2.92%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

5.39%

1.72%

+3.67%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

6.54%

1.72%

+4.82%

Сравнение комиссий OVM и VTES

OVM берет комиссию в 0.82%, что несколько больше комиссии VTES в 0.07%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов OVM и VTES

Дивидендная доходность OVM за последние двенадцать месяцев составляет около 6.10%, что больше доходности VTES в 2.75%

ПозицияTTM2025202420232022202120202019
OVM
Overlay Shares Municipal Bond ETF		6.10%5.45%4.91%4.66%4.21%6.10%3.97%0.58%
VTES
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares		2.75%2.77%2.99%2.03%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

OVM and VTES have a correlation of 0.48, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

OVM has higher volatility (1.27%) compared to VTES (0.35%). In terms of maximum drawdown, OVM dropped -15.58% vs VTES's -2.42%.

On 3-year performance, OVM leads with 5.37% vs 3.21% for VTES. On fees, VTES is cheaper at 0.07% per year. On volatility, VTES has been the lower-risk option at 0.35%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, OVM has performed better with a 5.37% return vs 3.21%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

VTES is cheaper with a 0.07% expense ratio, compared with 0.82% for OVM.

OVM has the higher dividend yield at 6.10%, compared with 2.75% for VTES.

They also come from different issuers: Liquid Strategies and Vanguard. Their fees differ too: 0.82% for OVM and 0.07% for VTES.

VTES currently has the higher Sharpe Ratio (2.94 vs 2.87), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для OVM и VTES

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор