PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение MUNI с PYLD
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение MUNI с PYLD

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

MUNI (PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF) and PYLD (PIMCO ETF Trust - PIMCO Multisector Bond Active Exchange-Traded Fund) are both exchange-traded funds - MUNI is a Municipal Bonds fund actively managed by PIMCO, while PYLD is a Multisector Bonds fund actively managed by PIMCO. Both are actively managed. Over the past year, MUNI returned 6.37% vs 6.91% for PYLD. A 0.71 correlation means they provide meaningful diversification when combined. MUNI charges 0.35%/yr vs 0.55%/yr for PYLD.

Доходность

Сравнение доходности MUNI и PYLD

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF (MUNI) и PIMCO ETF Trust - PIMCO Multisector Bond Active Exchange-Traded Fund (PYLD). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, MUNI показывает доходность 1.32%, что значительно выше, чем у PYLD с доходностью 0.98%.

MUNI

1 день
0.08%
1 месяц
0.42%
С начала года
1.32%
6 месяцев
1.59%
1 год
6.37%
3 года*
3.94%
5 лет*
1.28%
10 лет*
2.19%

PYLD

1 день
0.04%
1 месяц
0.49%
С начала года
0.98%
6 месяцев
1.43%
1 год
6.91%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам MUNI и PYLD

2026 (YTD)202520242023
MUNI
PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF		1.32%4.72%1.43%3.94%
PYLD
PIMCO ETF Trust - PIMCO Multisector Bond Active Exchange-Traded Fund		0.98%9.57%7.69%5.60%

Correlation

The correlation between MUNI and PYLD is 0.67, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.67

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 23 июн. 2023 г.

0.71

The correlation between MUNI and PYLD has been stable across timeframes, ranging from 0.67 to 0.71 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF

PIMCO ETF Trust - PIMCO Multisector Bond Active Exchange-Traded Fund

Часто сравнивают с MUNI:
MUNI с VTEBMUNI с MUBMUNI с HMOPMUNI с SCMBXMUNI с PFMIXMUNI с PMNPXMUNI с PMBIX
Часто сравнивают с PYLD:
PYLD с PIMIXPYLD с BINCPYLD с PONPXPYLD с CGMSPYLD с AGGPYLD с FLXRPYLD с FTBD

Доходность на риск

MUNI vs. PYLD — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
MUNI
Ранг доходности на риск MUNI: 7676
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MUNI: 8787
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MUNI: 9191
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MUNI: 9393
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MUNI: 5757
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MUNI: 5454
Ранг коэф-та Мартина
PYLD
Ранг доходности на риск PYLD: 6565
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PYLD: 7171
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PYLD: 7575
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PYLD: 7676
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PYLD: 4444
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PYLD: 5757
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение MUNI c PYLD - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF (MUNI) и PIMCO ETF Trust - PIMCO Multisector Bond Active Exchange-Traded Fund (PYLD). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

MUNIPYLDDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.84
2.28

+0.55

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.24
3.33

+0.90

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.64

1.45

+0.19

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.79

2.14

+0.65

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.15

9.76

-0.60

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

MUNI vs. PYLD - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа MUNI на текущий момент составляет 2.84, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа PYLD равному 2.28. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа MUNI и PYLD, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

MUNIPYLDРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.84

2.28

+0.55

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.39

—

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.57

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.78

2.05

-1.26

Просадки

Сравнение просадок MUNI и PYLD

Максимальная просадка MUNI за все время составила -11.15%, что больше максимальной просадки PYLD в -4.52%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок MUNI и PYLD.

Загрузка графика...

Показатели просадок

MUNIPYLDРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-11.15%

-4.52%

-6.63%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.29%

-3.25%

+0.96%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-4.09%

—

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-11.15%

—

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-11.15%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.71%

-0.40%

-0.31%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.73%

-0.65%

-1.08%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.70%

0.71%

-0.01%

Волатильность

Сравнение волатильности MUNI и PYLD

Текущая волатильность для PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF (MUNI) составляет 0.77%, в то время как у PIMCO ETF Trust - PIMCO Multisector Bond Active Exchange-Traded Fund (PYLD) волатильность равна 1.24%. Это указывает на то, что MUNI испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PYLD. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

MUNIPYLDРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.77%

1.24%

-0.47%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.60%

2.50%

-0.90%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.27%

3.08%

-0.81%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.31%

3.98%

-0.67%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.85%

3.98%

-0.13%

Сравнение комиссий MUNI и PYLD

MUNI берет комиссию в 0.35%, что меньше комиссии PYLD в 0.55%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов MUNI и PYLD

Дивидендная доходность MUNI за последние двенадцать месяцев составляет около 3.28%, что меньше доходности PYLD в 6.29%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
MUNI
PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF		3.28%3.26%3.50%3.09%2.13%1.62%1.92%2.44%2.38%2.37%2.37%2.20%
PYLD
PIMCO ETF Trust - PIMCO Multisector Bond Active Exchange-Traded Fund		6.29%6.21%6.40%2.72%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

MUNI and PYLD have a correlation of 0.67, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PYLD has higher volatility (1.24%) compared to MUNI (0.77%). In terms of maximum drawdown, MUNI dropped -11.15% vs PYLD's -4.52%.

On 1-year performance, PYLD leads with 6.91% vs 6.37% for MUNI. On fees, MUNI is cheaper at 0.35% per year. On volatility, MUNI has been the lower-risk option at 0.77%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, PYLD has performed better with a 6.91% return vs 6.37%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

MUNI is cheaper with a 0.35% expense ratio, compared with 0.55% for PYLD.

PYLD has the higher dividend yield at 6.29%, compared with 3.28% for MUNI.

MUNI is categorized as Municipal Bonds, while PYLD is Multisector Bonds. Their fees differ too: 0.35% for MUNI and 0.55% for PYLD.

MUNI currently has the higher Sharpe Ratio (2.84 vs 2.28), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для MUNI и PYLD

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор