Сравнение MBND с VTES
MBND (SPDR Nuveen Municipal Bond ETF) and VTES (Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares) are both Municipal Bonds funds. MBND is actively managed, while VTES is passively managed. Over the past 3 years, MBND returned 3.72%/yr vs 3.21%/yr for VTES. A 0.66 correlation means they provide meaningful diversification when combined. MBND charges 0.40%/yr vs 0.07%/yr for VTES.
Доходность
Сравнение доходности MBND и VTES
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, MBND показывает доходность 1.12%, что значительно выше, чем у VTES с доходностью 0.71%.
MBND
- 1 день
- 0.00%
- 1 месяц
- 0.58%
- С начала года
- 1.12%
- 6 месяцев
- 1.54%
- 1 год
- 5.33%
- 3 года*
- 3.72%
- 5 лет*
- 0.63%
- 10 лет*
- —
VTES
- 1 день
- 0.05%
- 1 месяц
- 0.37%
- С начала года
- 0.71%
- 6 месяцев
- 1.05%
- 1 год
- 3.63%
- 3 года*
- 3.21%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам MBND и VTES
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
MBND SPDR Nuveen Municipal Bond ETF | 1.12% | 2.90% | 2.75% | 5.07% |
VTES Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares | 0.71% | 4.19% | 1.85% | 3.32% |
Correlation
The correlation between MBND and VTES is 0.54, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.54 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.64 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 мар. 2023 г. | 0.66 |
The correlation between MBND and VTES shifts across timeframes, from 0.54 (1 year) to 0.66 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
MBND vs. VTES — Ранг доходности на риск
MBND
VTES
Сравнение MBND c VTES - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Nuveen Municipal Bond ETF (MBND) и Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| MBND | VTES | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.80 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -1.18 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.45 | 1.69 | -0.24 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.19 | 2.48 | -0.29 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 7.27 | 7.33 | -0.06 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| MBND | VTES | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.14 | 2.94 | -0.80 |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | 0.18 | — | — |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 0.21 | 1.82 | -1.61 |
Просадки
Сравнение просадок MBND и VTES
Максимальная просадка MBND за все время составила -13.18%, что больше максимальной просадки VTES в -2.42%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок MBND и VTES.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| MBND | VTES | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -13.18% | -2.42% | -10.76% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -2.44% | -1.47% | -0.97% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -4.57% | -1.80% | -2.77% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -13.18% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.62% | -0.57% | -0.05% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -4.19% | -0.50% | -3.69% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.73% | 0.50% | +0.23% |
Волатильность
Сравнение волатильности MBND и VTES
SPDR Nuveen Municipal Bond ETF (MBND) имеет более высокую волатильность в 1.05% по сравнению с Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) с волатильностью 0.35%. Это указывает на то, что MBND испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VTES. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| MBND | VTES | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.05% | 0.35% | +0.70% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 1.82% | 0.97% | +0.85% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.50% | 1.24% | +1.26% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 3.48% | 1.72% | +1.76% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 3.41% | 1.72% | +1.69% |
Сравнение комиссий MBND и VTES
MBND берет комиссию в 0.40%, что несколько больше комиссии VTES в 0.07%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов MBND и VTES
Дивидендная доходность MBND за последние двенадцать месяцев составляет около 3.49%, что больше доходности VTES в 2.75%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
MBND SPDR Nuveen Municipal Bond ETF | 3.49% | 3.43% | 2.72% | 2.53% | 1.61% | 1.62% |
VTES Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares | 2.75% | 2.77% | 2.99% | 2.03% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
MBND and VTES have a correlation of 0.54, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
MBND has higher volatility (1.05%) compared to VTES (0.35%). In terms of maximum drawdown, MBND dropped -13.18% vs VTES's -2.42%.
On 3-year performance, MBND leads with 3.72% vs 3.21% for VTES. On fees, VTES is cheaper at 0.07% per year. On volatility, VTES has been the lower-risk option at 0.35%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 3-year period, MBND has performed better with a 3.72% return vs 3.21%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
VTES is cheaper with a 0.07% expense ratio, compared with 0.40% for MBND.
MBND has the higher dividend yield at 3.49%, compared with 2.75% for VTES.
They also come from different issuers: State Street and Vanguard. Their fees differ too: 0.40% for MBND and 0.07% for VTES.
VTES currently has the higher Sharpe Ratio (2.94 vs 2.14), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для MBND и VTES
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор