Сравнение MBND с SPHY
MBND (SPDR Nuveen Municipal Bond ETF) and SPHY (SPDR Portfolio High Yield Bond ETF) are both exchange-traded funds - MBND is a Municipal Bonds fund actively managed by State Street, while SPHY is a High Yield Bonds fund tracking the ICE BofA US High Yield Index. MBND is actively managed, while SPHY is passively managed. Over the past 5 years, MBND returned 0.64%/yr vs 4.41%/yr for SPHY. At a 0.34 correlation, their price movements are largely independent. MBND charges 0.40%/yr vs 0.05%/yr for SPHY.
Доходность
Сравнение доходности MBND и SPHY
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, MBND показывает доходность 1.19%, что значительно ниже, чем у SPHY с доходностью 1.63%.
MBND
- 1 день
- 0.07%
- 1 месяц
- 0.66%
- С начала года
- 1.19%
- 6 месяцев
- 1.47%
- 1 год
- 5.23%
- 3 года*
- 3.72%
- 5 лет*
- 0.64%
- 10 лет*
- —
SPHY
- 1 день
- 0.09%
- 1 месяц
- 0.42%
- С начала года
- 1.63%
- 6 месяцев
- 2.02%
- 1 год
- 7.02%
- 3 года*
- 8.98%
- 5 лет*
- 4.41%
- 10 лет*
- 5.14%
Сравнение доходности по годам MBND и SPHY
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
MBND SPDR Nuveen Municipal Bond ETF | 1.19% | 2.90% | 2.75% | 5.62% | -8.61% | 0.59% |
SPHY SPDR Portfolio High Yield Bond ETF | 1.63% | 8.59% | 8.54% | 12.81% | -10.57% | 4.62% |
Correlation
The correlation between MBND and SPHY is 0.30, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.30 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.39 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.35 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 5 февр. 2021 г. | 0.34 |
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
MBND vs. SPHY — Ранг доходности на риск
MBND
SPHY
Сравнение MBND c SPHY - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Nuveen Municipal Bond ETF (MBND) и SPDR Portfolio High Yield Bond ETF (SPHY). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| MBND | SPHY | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.18 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +0.09 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.45 | 1.38 | +0.06 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.15 | 2.92 | -0.77 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 7.13 | 13.27 | -6.14 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| MBND | SPHY | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.11 | 1.92 | +0.18 |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | 0.19 | 0.62 | -0.43 |
Коэф-т Шарпа (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет | — | 0.65 | — |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 0.21 | 0.64 | -0.42 |
Просадки
Сравнение просадок MBND и SPHY
Максимальная просадка MBND за все время составила -13.18%, что меньше максимальной просадки SPHY в -21.97%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок MBND и SPHY.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| MBND | SPHY | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -13.18% | -21.97% | +8.79% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -2.44% | -2.41% | -0.03% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -4.57% | -4.85% | +0.28% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -13.18% | -15.29% | +2.11% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | — | -21.97% | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.55% | -0.14% | -0.41% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -4.19% | -2.29% | -1.90% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.74% | 0.53% | +0.21% |
Волатильность
Сравнение волатильности MBND и SPHY
Текущая волатильность для SPDR Nuveen Municipal Bond ETF (MBND) составляет 1.05%, в то время как у SPDR Portfolio High Yield Bond ETF (SPHY) волатильность равна 1.14%. Это указывает на то, что MBND испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SPHY. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| MBND | SPHY | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.05% | 1.14% | -0.09% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 1.81% | 2.91% | -1.10% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.50% | 3.68% | -1.18% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 3.48% | 7.17% | -3.69% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 3.41% | 7.89% | -4.48% |
Сравнение комиссий MBND и SPHY
MBND берет комиссию в 0.40%, что несколько больше комиссии SPHY в 0.05%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов MBND и SPHY
Дивидендная доходность MBND за последние двенадцать месяцев составляет около 3.49%, что меньше доходности SPHY в 7.26%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
MBND SPDR Nuveen Municipal Bond ETF | 3.49% | 3.43% | 2.72% | 2.53% | 1.61% | 1.62% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
SPHY SPDR Portfolio High Yield Bond ETF | 7.26% | 7.38% | 7.80% | 7.30% | 6.47% | 5.13% | 5.63% | 5.73% | 4.09% | 4.41% | 4.27% | 4.29% |
Часто задаваемые вопросы
MBND and SPHY have a correlation of 0.30, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
SPHY has higher volatility (1.14%) compared to MBND (1.05%). In terms of maximum drawdown, MBND dropped -13.18% vs SPHY's -21.97%.
On 5-year performance, SPHY leads with 4.41% vs 0.64% for MBND. On fees, SPHY is cheaper at 0.05% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 5-year period, SPHY has performed better with a 4.41% return vs 0.64%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
SPHY is cheaper with a 0.05% expense ratio, compared with 0.40% for MBND.
SPHY has the higher dividend yield at 7.26%, compared with 3.49% for MBND.
MBND is categorized as Municipal Bonds, while SPHY is High Yield Bonds. Their fees differ too: 0.40% for MBND and 0.05% for SPHY.
MBND currently has the higher Sharpe Ratio (2.11 vs 1.92), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для MBND и SPHY
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор