PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение GMUN с BSMQ
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GMUN с BSMQ

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

GMUN (Goldman Sachs Community Municipal Bond ETF) and BSMQ (Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - GMUN tracks the Bloomberg Goldman Sachs Community Municipal Index while BSMQ tracks the Invesco BulletShares Municipal Bond 2026 Index. Both are passively managed. Over the past 3 years, GMUN returned 3.06%/yr vs 2.90%/yr for BSMQ. A 0.56 correlation means they provide meaningful diversification when combined. GMUN charges 0.15%/yr vs 0.18%/yr for BSMQ.

Доходность

Сравнение доходности GMUN и BSMQ

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Goldman Sachs Community Municipal Bond ETF (GMUN) и Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF (BSMQ). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GMUN показывает доходность -0.34%, что значительно ниже, чем у BSMQ с доходностью 0.81%.

GMUN

1 день
0.00%
1 месяц
-0.79%
С начала года
-0.34%
6 месяцев
0.02%
1 год
4.76%
3 года*
3.06%
5 лет*
—
10 лет*
—

BSMQ

1 день
0.07%
1 месяц
0.17%
С начала года
0.81%
6 месяцев
1.18%
1 год
2.98%
3 года*
2.90%
5 лет*
0.31%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GMUN и BSMQ

2026 (YTD)202520242023
GMUN
Goldman Sachs Community Municipal Bond ETF		-0.34%5.92%0.31%3.68%
BSMQ
Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF		0.81%3.12%1.99%3.36%

Correlation

The correlation between GMUN and BSMQ is 0.21, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.21

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.51

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 мар. 2023 г.

0.56

Over the past year, the correlation between GMUN and BSMQ has dropped to 0.21 - well below their long-term average of 0.56, suggesting their price drivers have been diverging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Goldman Sachs Community Municipal Bond ETF

Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с GMUN:
GMUN с VOTEGMUN с GMUBGMUN с GSEWGMUN с VTEBGMUN с OVMGMUN с PUSHGMUN с GPIQ
Часто сравнивают с BSMQ:
BSMQ с AMUNBSMQ с MUBBSMQ с RMNYBSMQ с CALIBSMQ с CABSMQ с FUMBBSMQ с GUMI

Доходность на риск

GMUN vs. BSMQ — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GMUN
Ранг доходности на риск GMUN: 5555
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GMUN: 6262
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GMUN: 6060
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GMUN: 8282
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GMUN: 3737
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GMUN: 3535
Ранг коэф-та Мартина
BSMQ
Ранг доходности на риск BSMQ: 8484
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BSMQ: 7070
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BSMQ: 8181
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BSMQ: 8080
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BSMQ: 9696
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BSMQ: 9393
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GMUN c BSMQ - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Goldman Sachs Community Municipal Bond ETF (GMUN) и Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF (BSMQ). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

GMUNBSMQDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.04
2.26

-0.22

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.79
3.57

-0.77

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.49

1.47

+0.02

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.75

9.12

-7.37

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

5.36

23.88

-18.52

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

GMUN vs. BSMQ - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GMUN на текущий момент составляет 2.04, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа BSMQ равному 2.26. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GMUN и BSMQ, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

GMUNBSMQРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.04

2.26

-0.22

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.12

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.99

0.25

+0.75

Просадки

Сравнение просадок GMUN и BSMQ

Максимальная просадка GMUN за все время составила -4.35%, что меньше максимальной просадки BSMQ в -13.18%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GMUN и BSMQ.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GMUNBSMQРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-4.35%

-13.18%

+8.83%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.83%

-0.33%

-2.50%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-3.37%

-2.53%

-0.84%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-11.50%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.29%

-0.05%

-2.24%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.02%

-3.47%

+2.45%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.92%

0.12%

+0.80%

Волатильность

Сравнение волатильности GMUN и BSMQ

Goldman Sachs Community Municipal Bond ETF (GMUN) имеет более высокую волатильность в 1.09% по сравнению с Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF (BSMQ) с волатильностью 0.40%. Это указывает на то, что GMUN испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с BSMQ. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GMUNBSMQРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.09%

0.40%

+0.69%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.00%

0.94%

+1.06%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.42%

1.33%

+1.09%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

2.96%

2.68%

+0.28%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

2.96%

4.79%

-1.83%

Сравнение комиссий GMUN и BSMQ

GMUN берет комиссию в 0.15%, что меньше комиссии BSMQ в 0.18%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов GMUN и BSMQ

Дивидендная доходность GMUN за последние двенадцать месяцев составляет около 3.12%, что больше доходности BSMQ в 2.76%

ПозицияTTM2025202420232022202120202019
BSMQ
Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF		2.76%2.74%2.75%2.47%1.60%1.14%1.57%0.44%
GMUN
Goldman Sachs Community Municipal Bond ETF		3.12%2.94%3.22%2.20%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

GMUN and BSMQ have a correlation of 0.21, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

GMUN has higher volatility (1.09%) compared to BSMQ (0.40%). In terms of maximum drawdown, GMUN dropped -4.35% vs BSMQ's -13.18%.

On 3-year performance, GMUN leads with 3.06% vs 2.90% for BSMQ. On fees, GMUN is cheaper at 0.15% per year. On volatility, BSMQ has been the lower-risk option at 0.40%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, GMUN has performed better with a 3.06% return vs 2.90%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GMUN is cheaper with a 0.15% expense ratio, compared with 0.18% for BSMQ.

GMUN has the higher dividend yield at 3.12%, compared with 2.76% for BSMQ.

GMUN tracks Bloomberg Goldman Sachs Community Municipal Index, while BSMQ tracks Invesco BulletShares Municipal Bond 2026 Index. They also come from different issuers: Goldman Sachs and Invesco. Their fees differ too: 0.15% for GMUN and 0.18% for BSMQ.

BSMQ currently has the higher Sharpe Ratio (2.26 vs 2.04), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GMUN и BSMQ

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор