PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение GCAL с MUB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GCAL с MUB

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

GCAL (Goldman Sachs Dynamic California Municipal Income ETF) and MUB (iShares National AMT-Free Muni Bond ETF) are both Municipal Bonds funds. GCAL is actively managed, while MUB is passively managed. Over the past year, GCAL returned 6.88% vs 6.95% for MUB. A 0.77 correlation means they provide meaningful diversification when combined. GCAL charges 0.30%/yr vs 0.07%/yr for MUB.

Доходность

Сравнение доходности GCAL и MUB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Goldman Sachs Dynamic California Municipal Income ETF (GCAL) и iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GCAL показывает доходность 1.59%, что значительно выше, чем у MUB с доходностью 1.24%.

GCAL

1 день
-0.07%
1 месяц
0.69%
С начала года
1.59%
6 месяцев
2.03%
1 год
6.88%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—

MUB

1 день
-0.08%
1 месяц
0.56%
С начала года
1.24%
6 месяцев
1.74%
1 год
6.95%
3 года*
3.43%
5 лет*
0.86%
10 лет*
2.00%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GCAL и MUB

2026 (YTD)20252024
GCAL
Goldman Sachs Dynamic California Municipal Income ETF		1.59%4.60%1.65%
MUB
iShares National AMT-Free Muni Bond ETF		1.24%3.78%1.03%

Correlation

The correlation between GCAL and MUB is 0.72, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.72

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 26 июл. 2024 г.

0.77

The correlation between GCAL and MUB has been stable across timeframes, ranging from 0.72 to 0.77 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Goldman Sachs Dynamic California Municipal Income ETF

iShares National AMT-Free Muni Bond ETF

Часто сравнивают с GCAL:
GCAL с QPUXGCAL с TNGYGCAL с TSCMGCAL с MKTNGCAL с MFLXGCAL с IBMMGCAL с BSMQ
Часто сравнивают с MUB:
MUB с VTEBMUB с SUBMUB с CMFMUB с NYFMUB с MUNIMUB с HYDMUB с VWIUX

Доходность на риск

GCAL vs. MUB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GCAL
Ранг доходности на риск GCAL: 7878
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GCAL: 8686
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GCAL: 8989
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GCAL: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GCAL: 6363
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GCAL: 6363
Ранг коэф-та Мартина
MUB
Ранг доходности на риск MUB: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MUB: 7272
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MUB: 7676
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MUB: 8181
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MUB: 5050
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MUB: 5151
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GCAL c MUB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Goldman Sachs Dynamic California Municipal Income ETF (GCAL) и iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

GCALMUBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.83
2.39

+0.44

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.08
3.49

+0.59

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.59

1.50

+0.09

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.08

2.50

+0.58

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

11.15

8.85

+2.30

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

GCAL vs. MUB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GCAL на текущий момент составляет 2.83, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа MUB равному 2.39. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GCAL и MUB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

GCALMUBРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.83

2.39

+0.44

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.21

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.41

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.18

0.58

+0.59

Просадки

Сравнение просадок GCAL и MUB

Максимальная просадка GCAL за все время составила -4.39%, что меньше максимальной просадки MUB в -13.68%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GCAL и MUB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GCALMUBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-4.39%

-13.68%

+9.29%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.24%

-2.79%

+0.55%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

—

-5.34%

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-11.88%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-13.68%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.32%

-0.70%

+0.38%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.87%

-2.23%

+1.36%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.62%

0.79%

-0.17%

Волатильность

Сравнение волатильности GCAL и MUB

Текущая волатильность для Goldman Sachs Dynamic California Municipal Income ETF (GCAL) составляет 0.73%, в то время как у iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB) волатильность равна 0.97%. Это указывает на то, что GCAL испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с MUB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GCALMUBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.73%

0.97%

-0.24%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.75%

2.22%

-0.47%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.44%

2.92%

-0.48%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.63%

4.06%

-0.43%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.63%

4.92%

-1.29%

Сравнение комиссий GCAL и MUB

GCAL берет комиссию в 0.30%, что несколько больше комиссии MUB в 0.07%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов GCAL и MUB

Дивидендная доходность GCAL за последние двенадцать месяцев составляет около 3.32%, что больше доходности MUB в 3.17%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
GCAL
Goldman Sachs Dynamic California Municipal Income ETF		3.32%3.06%1.41%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
MUB
iShares National AMT-Free Muni Bond ETF		3.17%3.14%3.01%2.65%2.11%1.81%2.11%2.42%2.46%2.26%2.21%2.51%

Часто задаваемые вопросы

GCAL and MUB have a correlation of 0.72, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

MUB has higher volatility (0.97%) compared to GCAL (0.73%). In terms of maximum drawdown, GCAL dropped -4.39% vs MUB's -13.68%.

On 1-year performance, MUB leads with 6.95% vs 6.88% for GCAL. On fees, MUB is cheaper at 0.07% per year. On volatility, GCAL has been the lower-risk option at 0.73%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, MUB has performed better with a 6.95% return vs 6.88%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

MUB is cheaper with a 0.07% expense ratio, compared with 0.30% for GCAL.

GCAL has the higher dividend yield at 3.32%, compared with 3.17% for MUB.

They also come from different issuers: Goldman Sachs and iShares. Their fees differ too: 0.30% for GCAL and 0.07% for MUB.

GCAL currently has the higher Sharpe Ratio (2.83 vs 2.39), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GCAL и MUB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор