Сравнение DFNM с CALI
DFNM (Dimensional National Municipal Bond ETF) and CALI (iShares Short-Term California Muni Active ETF) are both Municipal Bonds funds. DFNM is actively managed, while CALI is passively managed. Over the past 3 years, DFNM returned 3.09%/yr vs 3.07%/yr for CALI. At a 0.44 correlation, their price movements are largely independent. DFNM charges 0.17%/yr vs 0.08%/yr for CALI.
Доходность
Сравнение доходности DFNM и CALI
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, DFNM показывает доходность 1.21%, что значительно выше, чем у CALI с доходностью 1.10%.
DFNM
- 1 день
- -0.12%
- 1 месяц
- -0.12%
- 6 месяцев
- 0.54%
- С начала года
- 1.21%
- 1 год
- 4.47%
- 3 года*
- 3.09%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
CALI
- 1 день
- -0.02%
- 1 месяц
- 0.07%
- 6 месяцев
- 0.85%
- С начала года
- 1.10%
- 1 год
- 2.64%
- 3 года*
- 3.07%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам DFNM и CALI
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
DFNM Dimensional National Municipal Bond ETF | 1.21% | 3.87% | 1.19% | 3.23% |
CALI iShares Short-Term California Muni Active ETF | 1.10% | 3.28% | 2.84% | 1.97% |
Correlation
The correlation between DFNM and CALI is 0.51, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.51 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.44 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 13 июл. 2023 г. | 0.44 |
The correlation between DFNM and CALI has been stable across timeframes, ranging from 0.44 to 0.51 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
DFNM vs. CALI — Ранг доходности на риск
DFNM
CALI
Сравнение DFNM c CALI - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Dimensional National Municipal Bond ETF (DFNM) и iShares Short-Term California Muni Active ETF (CALI). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| DFNM | CALI | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -1.15 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -1.98 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.58 | 1.89 | -0.31 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.44 | 3.96 | -1.52 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 8.79 | 20.36 | -11.57 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок DFNM и CALI
Максимальная просадка DFNM за все время составила -6.99%, что больше максимальной просадки CALI в -0.78%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DFNM и CALI.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| DFNM | CALI | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -6.99% | -0.78% | -6.21% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -1.84% | -0.67% | -1.17% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -2.82% | -0.78% | -2.04% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.46% | -0.04% | -0.42% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -1.92% | -0.08% | -1.84% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.51% | 0.13% | +0.38% |
Волатильность
Сравнение волатильности DFNM и CALI
Dimensional National Municipal Bond ETF (DFNM) имеет более высокую волатильность в 0.34% по сравнению с iShares Short-Term California Muni Active ETF (CALI) с волатильностью 0.13%. Это указывает на то, что DFNM испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с CALI. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| DFNM | CALI | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.34% | 0.13% | +0.21% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 1.29% | 0.52% | +0.77% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 1.72% | 0.71% | +1.01% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 2.51% | 1.09% | +1.42% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 2.51% | 1.09% | +1.42% |
Сравнение комиссий DFNM и CALI
DFNM берет комиссию в 0.17%, что несколько больше комиссии CALI в 0.08%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов DFNM и CALI
Дивидендная доходность DFNM за последние двенадцать месяцев составляет около 2.94%, что больше доходности CALI в 2.54%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
CALI iShares Short-Term California Muni Active ETF | 2.54% | 2.62% | 3.14% | 1.37% | 0.00% | 0.00% |
DFNM Dimensional National Municipal Bond ETF | 2.94% | 2.94% | 2.74% | 2.39% | 1.16% | 0.05% |
Часто задаваемые вопросы
DFNM and CALI have a correlation of 0.51, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
DFNM has higher volatility (0.34%) compared to CALI (0.13%). In terms of maximum drawdown, DFNM dropped -6.99% vs CALI's -0.78%.
On 3-year performance, DFNM leads with 3.09% vs 3.07% for CALI. On fees, CALI is cheaper at 0.08% per year. On volatility, CALI has been the lower-risk option at 0.13%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 3-year period, DFNM has performed better with a 3.09% return vs 3.07%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
CALI is cheaper with a 0.08% expense ratio, compared with 0.17% for DFNM.
DFNM has the higher dividend yield at 2.94%, compared with 2.54% for CALI.
They also come from different issuers: Dimensional and iShares. Their fees differ too: 0.17% for DFNM and 0.08% for CALI.
CALI currently has the higher Sharpe Ratio (3.76 vs 2.61), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для DFNM и CALI
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор