Сравнение CBTA с DMAX
CBTA (Calamos Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF - April) and DMAX (iShares Large Cap Max Buffer December ETF) are both Defined Outcome funds - CBTA tracks the CBOE Bitcoin US ETF Index while DMAX tracks the S&P 500 Index. Both are passively managed. Over the past year, CBTA returned -28.38% vs 8.46% for DMAX. At a 0.39 correlation, their price movements are largely independent. CBTA charges 0.69%/yr vs 0.50%/yr for DMAX.
Доходность
Сравнение доходности CBTA и DMAX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, CBTA показывает доходность -23.76%, что значительно ниже, чем у DMAX с доходностью 2.34%.
CBTA
- 1 день
- -1.31%
- 1 месяц
- -9.26%
- С начала года
- -23.76%
- 6 месяцев
- -26.89%
- 1 год
- -28.38%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
DMAX
- 1 день
- -0.07%
- 1 месяц
- 0.86%
- С начала года
- 2.34%
- 6 месяцев
- 3.01%
- 1 год
- 8.46%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам CBTA и DMAX
| 2026 (YTD) | 2025 | |
|---|---|---|
CBTA Calamos Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF - April | -23.76% | 11.79% |
DMAX iShares Large Cap Max Buffer December ETF | 2.34% | 9.74% |
Correlation
The correlation between CBTA and DMAX is 0.40, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.40 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 8 апр. 2025 г. | 0.39 |
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
CBTA vs. DMAX — Ранг доходности на риск
CBTA
DMAX
Сравнение CBTA c DMAX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Calamos Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF - April (CBTA) и iShares Large Cap Max Buffer December ETF (DMAX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| CBTA | DMAX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -4.63 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -6.98 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 0.84 | 1.79 | -0.95 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.78 | 6.01 | -6.79 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -1.42 | 30.74 | -32.16 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| CBTA | DMAX | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.98 | 3.65 | -4.63 |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | -0.47 | 2.14 | -2.61 |
Просадки
Сравнение просадок CBTA и DMAX
Максимальная просадка CBTA за все время составила -36.74%, что больше максимальной просадки DMAX в -3.37%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CBTA и DMAX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| CBTA | DMAX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -36.74% | -3.37% | -33.37% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -36.74% | -1.41% | -35.33% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -36.33% | -0.07% | -36.26% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -12.99% | -0.38% | -12.61% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 20.01% | 0.28% | +19.73% |
Волатильность
Сравнение волатильности CBTA и DMAX
Calamos Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF - April (CBTA) имеет более высокую волатильность в 4.51% по сравнению с iShares Large Cap Max Buffer December ETF (DMAX) с волатильностью 0.32%. Это указывает на то, что CBTA испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с DMAX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| CBTA | DMAX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 4.51% | 0.32% | +4.19% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 24.83% | 1.54% | +23.29% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 28.99% | 2.33% | +26.66% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 27.68% | 3.40% | +24.28% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 27.68% | 3.40% | +24.28% |
Сравнение комиссий CBTA и DMAX
CBTA берет комиссию в 0.69%, что несколько больше комиссии DMAX в 0.50%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов CBTA и DMAX
Дивидендная доходность CBTA за последние двенадцать месяцев составляет около 1.17%, что больше доходности DMAX в 1.15%
| Позиция | TTM | 2025 |
|---|---|---|
CBTA Calamos Bitcoin 80 Series Structured Alt Protection ETF - April | 1.17% | 0.89% |
DMAX iShares Large Cap Max Buffer December ETF | 1.15% | 1.18% |
Часто задаваемые вопросы
CBTA and DMAX have a correlation of 0.40, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
CBTA has higher volatility (4.51%) compared to DMAX (0.32%). In terms of maximum drawdown, CBTA dropped -36.74% vs DMAX's -3.37%.
On 1-year performance, DMAX leads with 8.46% vs -28.38% for CBTA. On fees, DMAX is cheaper at 0.50% per year. On volatility, DMAX has been the lower-risk option at 0.32%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 1-year period, DMAX has performed better with a 8.46% return vs -28.38%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
DMAX is cheaper with a 0.50% expense ratio, compared with 0.69% for CBTA.
CBTA has the higher dividend yield at 1.17%, compared with 1.15% for DMAX.
CBTA tracks CBOE Bitcoin US ETF Index, while DMAX tracks S&P 500 Index. They also come from different issuers: Calamos and iShares. Their fees differ too: 0.69% for CBTA and 0.50% for DMAX.
DMAX currently has the higher Sharpe Ratio (3.65 vs -0.98), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для CBTA и DMAX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор