Сравнение CA с DFNM
CA (Xtrackers California Municipal Bond ETF) and DFNM (Dimensional National Municipal Bond ETF) are both exchange-traded funds - CA is a Single State Muni fund tracking the ICE AMT-Free Broad Liquid California Municipal Index, while DFNM is a Municipal Bonds fund actively managed by Dimensional. CA is passively managed, while DFNM is actively managed. Over the past year, CA returned 6.45% vs 4.47% for DFNM. A 0.61 correlation means they provide meaningful diversification when combined. CA charges 0.20%/yr vs 0.17%/yr for DFNM.
Доходность
Сравнение доходности CA и DFNM
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Доходность обеих инвестиций с начала года близка: CA показывает доходность 1.20%, а DFNM немного выше – 1.21%.
CA
- 1 день
- 0.00%
- 1 месяц
- 0.00%
- 6 месяцев
- 0.45%
- С начала года
- 1.20%
- 1 год
- 6.45%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
DFNM
- 1 день
- -0.12%
- 1 месяц
- -0.12%
- 6 месяцев
- 0.54%
- С начала года
- 1.21%
- 1 год
- 4.47%
- 3 года*
- 3.09%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам CA и DFNM
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
CA Xtrackers California Municipal Bond ETF | 1.20% | 3.05% | 1.51% | 0.79% |
DFNM Dimensional National Municipal Bond ETF | 1.21% | 3.87% | 1.19% | 0.82% |
Correlation
The correlation between CA and DFNM is 0.50, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.50 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 14 дек. 2023 г. | 0.61 |
The correlation between CA and DFNM shifts across timeframes, from 0.50 (1 year) to 0.61 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
CA vs. DFNM — Ранг доходности на риск
CA
DFNM
Сравнение CA c DFNM - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Xtrackers California Municipal Bond ETF (CA) и Dimensional National Municipal Bond ETF (DFNM). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| CA | DFNM | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.08 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +0.30 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.68 | 1.58 | +0.10 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.52 | 2.44 | +0.08 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 9.32 | 8.79 | +0.53 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок CA и DFNM
Максимальная просадка CA за все время составила -5.24%, что меньше максимальной просадки DFNM в -6.99%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CA и DFNM.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| CA | DFNM | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -5.24% | -6.99% | +1.75% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -2.57% | -1.84% | -0.73% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | — | -2.82% | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.75% | -0.46% | -0.29% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -1.24% | -1.92% | +0.68% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.70% | 0.51% | +0.19% |
Волатильность
Сравнение волатильности CA и DFNM
Текущая волатильность для Xtrackers California Municipal Bond ETF (CA) составляет 0.00%, в то время как у Dimensional National Municipal Bond ETF (DFNM) волатильность равна 0.34%. Это указывает на то, что CA испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с DFNM. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| CA | DFNM | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.00% | 0.34% | -0.34% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 1.78% | 1.29% | +0.49% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.41% | 1.72% | +0.69% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 3.89% | 2.51% | +1.38% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 3.89% | 2.51% | +1.38% |
Сравнение комиссий CA и DFNM
CA берет комиссию в 0.20%, что несколько больше комиссии DFNM в 0.17%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов CA и DFNM
Дивидендная доходность CA за последние двенадцать месяцев составляет около 2.69%, что меньше доходности DFNM в 2.94%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
CA Xtrackers California Municipal Bond ETF | 2.69% | 3.14% | 3.03% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
DFNM Dimensional National Municipal Bond ETF | 2.94% | 2.94% | 2.74% | 2.39% | 1.16% | 0.05% |
Часто задаваемые вопросы
CA and DFNM have a correlation of 0.50, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
DFNM has higher volatility (0.34%) compared to CA (0.00%). In terms of maximum drawdown, CA dropped -5.24% vs DFNM's -6.99%.
On 1-year performance, CA leads with 6.45% vs 4.47% for DFNM. On fees, DFNM is cheaper at 0.17% per year. On volatility, CA has been the lower-risk option at 0.00%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 1-year period, CA has performed better with a 6.45% return vs 4.47%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
DFNM is cheaper with a 0.17% expense ratio, compared with 0.20% for CA.
DFNM has the higher dividend yield at 2.94%, compared with 2.69% for CA.
CA is categorized as Single State Muni, while DFNM is Municipal Bonds. They also come from different issuers: Xtrackers and Dimensional. Their fees differ too: 0.20% for CA and 0.17% for DFNM.
CA currently has the higher Sharpe Ratio (2.69 vs 2.61), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для CA и DFNM
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор