Portfolio 2025-08

Распределение активов

Позиция	Категория/Сектор	Целевая доля
CBK.DE Commerzbank AG	Financial Services	51%
HIMS Hims & Hers Health, Inc.	Healthcare	4%
TMO Thermo Fisher Scientific Inc.	Healthcare	4%
UNH UnitedHealth Group Incorporated	Healthcare	4%
JNJ Johnson & Johnson	Healthcare	4%
MA Mastercard Incorporated	Financial Services	4%
CM Canadian Imperial Bank of Commerce	Financial Services	4%
PYPL PayPal Holdings, Inc.	Financial Services	4%
MSFT Microsoft Corporation	Technology	3%
AMD Advanced Micro Devices, Inc.	Technology	3%
ASML ASML Holding N.V.	Technology	3%
SAP SAP SE	Technology	3%
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited	Technology	3%
NKE NIKE, Inc.	Consumer Cyclical	3%
AMZN Amazon.com, Inc	Consumer Cyclical	3%

Тип бенчмарка

Бенчмарк

S&P 500 Index

Ребалансировка

Portfolio Optimizer

portfolio-optimization-cta-heading

portfolio-optimization-cta-description

Open Portfolio Optimizer

Доходность

График доходности

График показывает рост $10,000 инвестированных в Portfolio 2025-08 и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Позиция	1 день	1 месяц	С начала года	6 месяцев	1 год	3 года*	5 лет*	10 лет*
Бенчмарк S&P 500 Index	0.50%	0.31%	8.56%	8.85%	24.33%	19.37%	11.84%	13.61%
Портфель Portfolio 2025-08	1.37%	4.13%	6.53%	8.33%	30.05%	42.88%	28.12%	—
Активы портфеля:
AMD Advanced Micro Devices, Inc.	4.73%	20.62%	138.87%	142.70%	340.40%	60.16%	44.46%	60.93%
AMZN Amazon.com, Inc	-1.23%	-9.69%	3.35%	5.46%	12.47%	23.49%	7.35%	20.83%
ASML ASML Holding N.V.	-1.89%	24.09%	74.80%	73.02%	146.81%	37.59%	22.97%	36.00%
CBK.DE Commerzbank AG	2.83%	3.52%	3.51%	8.20%	35.25%	61.70%	42.82%	21.01%
CM Canadian Imperial Bank of Commerce	1.45%	1.94%	26.25%	24.24%	72.55%	45.12%	19.94%	17.46%
HIMS Hims & Hers Health, Inc.	-7.10%	7.07%	-17.40%	-27.92%	-51.66%	43.69%	17.04%	—
JNJ Johnson & Johnson	1.07%	6.86%	17.68%	15.11%	57.15%	17.82%	10.94%	10.46%
MA Mastercard Incorporated	0.71%	-0.85%	-13.89%	-14.05%	-12.30%	10.32%	6.66%	18.64%
MSFT Microsoft Corporation	0.10%	-7.19%	-18.85%	-17.98%	-17.07%	6.16%	9.56%	24.39%
NKE NIKE, Inc.	-2.24%	8.24%	-28.37%	-32.37%	-23.74%	-23.49%	-18.04%	-0.48%

*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Доходность по месяцам

На основе ежедневных данных с 13 сент. 2019 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.11%, а средняя месячная доходность — +2.35%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 2.5 лет.

Исторически 59% месяцев были с положительной доходностью, а 41% — с отрицательной. Лучший месяц был нояб. 2020 г. с доходностью +21.6%, в то время как худший месяц был март 2020 г. с доходностью -21.6%. Самая длинная серия побед составила 9 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 4 месяцев.

В ежедневном выражении Portfolio 2025-08 закрывался с повышением в 56% случаев. Лучший день был 24 мар. 2020 г. с доходностью +10.4%, в то время как худший день был 12 мар. 2020 г. с доходностью -14.4%.

	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.	Total
2026	-2.13%	-2.44%	-8.66%	15.49%	6.73%	-0.91%							6.53%
2025	13.72%	4.21%	-0.03%	7.23%	15.22%	4.13%	10.17%	1.87%	1.71%	0.67%	2.57%	3.71%	86.33%
2024	-0.05%	4.75%	10.89%	1.29%	11.43%	-5.10%	5.58%	-4.39%	14.15%	-3.23%	-2.43%	0.01%	35.31%
2023	15.81%	3.61%	-5.71%	3.66%	-5.63%	8.06%	5.05%	-7.11%	-0.36%	-4.12%	14.30%	0.73%	28.34%
2022	2.72%	-2.85%	-4.40%	-12.16%	15.27%	-14.25%	5.52%	-4.02%	-1.81%	6.96%	7.82%	4.37%	-0.85%
2021	2.64%	-1.18%	-2.97%	6.00%	12.55%	-5.79%	-3.93%	-0.54%	-0.06%	8.12%	-2.89%	5.38%	16.87%

Метрики бенчмарка

Portfolio 2025-08 has an annualized alpha of 14.97%, beta of 0.89, and R2 of 0.38 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since September 13, 2019.

This portfolio captured 123.01% of S&P 500 Index gains but only 78.16% of its losses - a favorable profile for investors.
R2 of 0.38 means the benchmark explains less than half of this portfolio's behavior - treat beta with caution or consider switching to a more representative benchmark.

Альфа: 14.97%

Бета: 0.89

R²: 0.38

Участие в росте: 123.01%

Участие в снижении: 78.16%

Посмотрите, как менялись альфа, бета и R² со временем →

Комиссия

Комиссия Portfolio 2025-08 составляет 0.00%. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.

Портфель не содержит фондов, взимающих комиссии

Доходность на риск

Ранг доходности на риск

Portfolio 2025-08 имеет ранг 17 по соотношению доходности и риска — в нижних 17% среди портфелей на нашем сайте. Это означает, что принимаемый риск значительно превышает получаемую доходность. Стоит подумать, оправдывает ли потенциал роста такую волатильность, или рассмотреть альтернативы.

Overall Rank

Ранг коэф-та Шарпа

Ранг коэф-та Сортино

Ранг коэф-та Омега

Ранг коэф-та Кальмара

Ранг коэф-та Мартина

Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Показатели доходности на риск

Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Portfolio 2025-08 и их сравнение с S&P 500 Index.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

	Портфель	Бенчмарк	Difference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности	1.14	1.86	-0.72
Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска	1.71	2.53	-0.82
Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков	1.20	1.34	-0.14
Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки	1.64	2.53	-0.89
Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки	4.80	11.37	-6.57

Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.

Позиция	Ранг доходности на риск	Коэффициент Шарпа	Коэффициент Сортино	Коэффициент Омега	Коэффициент Кальмара	Коэффициент Мартина
AMD Advanced Micro Devices, Inc.	98	5.01	4.54	1.60	12.04	24.74
AMZN Amazon.com, Inc	53	0.40	0.76	1.09	0.55	1.29
ASML ASML Holding N.V.	95	3.27	3.70	1.45	7.83	21.08
CBK.DE Commerzbank AG	68	0.90	1.46	1.17	1.51	3.29
CM Canadian Imperial Bank of Commerce	97	3.82	4.66	1.64	6.72	26.46
HIMS Hims & Hers Health, Inc.	19	-0.55	-0.45	0.95	-0.68	-1.10
JNJ Johnson & Johnson	96	3.42	4.94	1.61	5.28	15.52
MA Mastercard Incorporated	11	-0.74	-0.91	0.89	-0.79	-1.59
MSFT Microsoft Corporation	17	-0.70	-0.84	0.89	-0.53	-1.08
NKE NIKE, Inc.	17	-0.69	-0.84	0.89	-0.58	-1.09

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо инвестиция приносит доход с учетом принятого риска. Более высокое значение указывает на лучшую доходность с поправкой на риск, то есть больше прибыли на каждую единицу риска. Узнайте, как интерпретировать коэффициент Шарпа.

Текущий коэффициент Шарпа Portfolio 2025-08 на 13 июн. 2026 г. составляет 1.14 (значение пересчитывается ежедневно) и рассчитан за последние 12 месяцев.

По сравнению с широким рынком, где средние значения коэффициента Шарпа находятся в диапазоне от 1.53 до 2.41, текущий коэффициент Шарпа данного портфеля попадает в нижние 25%. Это указывает на то, что портфель демонстрирует менее эффективную доходность с учетом риска по сравнению со многими другими. Причиной могут быть как низкая доходность, так и высокая волатильность, либо их сочетание. Возможно, портфель требует пересмотра. Вы можете воспользоваться инструментом оптимизации портфеля, чтобы подобрать распределение, максимизирующее коэффициент Шарпа.

Ниже представлен график исторического коэффициента Шарпа в сравнении с выбранным бенчмарком. Этот график показывает, как менялась доходность инвестиции с поправкой на риск с течением времени.

Загрузка графика...

Дивиденды

Дивидендный доход

Дивидендная доходность Portfolio 2025-08 за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.11%.

Позиция	TTM	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Портфель	2.11%	1.48%	1.56%	1.45%	0.73%	0.48%	0.54%	2.54%	0.69%	0.60%	2.11%	0.72%
Активы портфеля:
AMD Advanced Micro Devices, Inc.	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
AMZN Amazon.com, Inc	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
ASML ASML Holding N.V.	0.47%	0.97%	0.97%	0.86%	1.27%	0.50%	0.50%	1.40%	0.94%	0.64%	0.92%	0.73%
CBK.DE Commerzbank AG	2.99%	1.80%	1.93%	1.61%	0.00%	0.00%	0.00%	3.62%	0.00%	0.00%	2.76%	0.00%
CM Canadian Imperial Bank of Commerce	2.61%	3.17%	4.21%	5.88%	7.77%	4.08%	5.06%	6.47%	5.48%	5.28%	5.93%	6.71%
HIMS Hims & Hers Health, Inc.	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
JNJ Johnson & Johnson	2.18%	2.48%	3.40%	3.00%	2.52%	2.45%	2.53%	2.57%	2.74%	2.38%	2.73%	2.87%
MA Mastercard Incorporated	0.67%	0.53%	0.50%	0.53%	0.56%	0.49%	0.45%	0.44%	0.53%	0.58%	0.74%	0.66%
MSFT Microsoft Corporation	0.91%	0.70%	0.73%	0.74%	1.06%	0.68%	0.94%	1.20%	1.69%	1.86%	2.37%	2.33%
NKE NIKE, Inc.	3.63%	2.53%	2.00%	1.28%	1.07%	0.68%	0.71%	0.89%	1.11%	1.18%	1.30%	0.93%

Просадки

График просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.

Загрузка графика...

Максимальные просадки

Portfolio 2025-08 показал максимальную просадку в 41.47%, зарегистрированную 23 мар. 2020 г.. Полное восстановление заняло 111 торговых сессий.

Текущая просадка Portfolio 2025-08 составляет 1.16%.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.

Related event	Просадка	Падение	Восстановление	В просадке
Обвал COVID2020	-41.47%март 2020 г.	1mo 4d	5mo 6d	6mo 10dфевр. 2020 г. - авг. 2020 г.
Медвежий рынок2022	-33.71%июль 2022 г.	5mo 4d	6mo 21d	11mo 25dфевр. 2022 г. - янв. 2023 г.
Коррекция 2026 года2026	-17.03%март 2026 г.	2mo 1d	21d	2mo 22dянв. 2026 г. - апр. 2026 г.
Коррекция 2023 года2023	-15.98%сент. 2023 г.	2mo 10d	3mo 9d	5mo 19dиюль 2023 г. - янв. 2024 г.
Распродажа 2025 года2025	-15.50%апр. 2025 г.	16d	1mo 2d	1mo 18dмарт 2025 г. - май 2025 г.

Волатильность

График волатильности

Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.

Загрузка графика...

Диверсификация

Показатели диверсификации

Эффективное количество активов

Количество позиций в портфеле равно 15, при этом эффективное количество активов равно 3.60, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. В портфеле доминируют одна-две позиции, что существенно увеличивает риск концентрации. Стоит рассмотреть перебалансировку в сторону более равномерных весов или добавление дополнительных позиций.

Коэффициент диверсификации

	1 год	3 года	5 лет	Всё время
Коэффициент диверсификации	1.60	1.61	1.49	1.44

Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.44, что свидетельствует об умеренной диверсификации. Есть возможность улучшить её, добавив менее коррелированные активы.

Корреляция Portfolio 2025-08 с S&P 500 Index

Корреляция Portfolio 2025-08 с S&P 500 Index составляет 0.60 за последние 12 месяцев. В этом разделе сравнивается корреляция каждого актива с бенчмарком и портфелем.

	Корреляция
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев	0.60
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года	0.52
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет	0.56
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 13 сент. 2019 г.	0.57

Корреляция с бенчмарком

Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у MSFT: 0.73, а самая низкая у JNJ: 0.28.

0.28

0.28

0.35

0.37

0.52

0.57

0.58

0.60

0.61

0.61

0.62

0.63

AMZN

0.66

ASML

0.69

MSFT

0.73

Корреляция с портфелем

Корреляция vs. Portfolio 2025-08. Самая высокая корреляция с портфелем у CBK.DE: 0.90, а самая низкая у JNJ: 0.16.

0.16

0.19

0.30

0.33

0.34

0.35

0.37

0.37

0.38

0.40

TSM

0.42

SAP

0.43

ASML

0.48

0.52

CBK.DE

0.90

Таблица корреляции активов

Таблица ниже отображает коэффициенты корреляции между отдельными компонентами портфеля, всем портфелем и выбранным бенчмарком.

	JNJ	UNH	CBK.DE	HIMS	TMO	CM	NKE	AMD	TSM	AMZN	MA	SAP	PYPL	MSFT	ASML
JNJ	1.00	0.36	0.09	-0.01	0.32	0.19	0.21	0.04	0.04	0.06	0.27	0.18	0.11	0.14	0.13
UNH	0.36	1.00	0.07	0.07	0.29	0.21	0.21	0.14	0.13	0.14	0.31	0.16	0.18	0.22	0.16
CBK.DE	0.09	0.07	1.00	0.11	0.10	0.39	0.18	0.12	0.20	0.11	0.22	0.24	0.14	0.11	0.23
HIMS	-0.01	0.07	0.11	1.00	0.19	0.24	0.24	0.29	0.26	0.27	0.17	0.25	0.33	0.24	0.31
TMO	0.32	0.29	0.10	0.19	1.00	0.28	0.39	0.31	0.33	0.33	0.40	0.36	0.41	0.41	0.41
CM	0.19	0.21	0.39	0.24	0.28	1.00	0.36	0.30	0.38	0.30	0.39	0.36	0.32	0.32	0.38
NKE	0.21	0.21	0.18	0.24	0.39	0.36	1.00	0.32	0.33	0.38	0.46	0.35	0.43	0.37	0.41
AMD	0.04	0.14	0.12	0.29	0.31	0.30	0.32	1.00	0.60	0.52	0.31	0.39	0.44	0.53	0.62
TSM	0.04	0.13	0.20	0.26	0.33	0.38	0.33	0.60	1.00	0.47	0.32	0.44	0.38	0.49	0.69
AMZN	0.06	0.14	0.11	0.27	0.33	0.30	0.38	0.52	0.47	1.00	0.40	0.46	0.53	0.65	0.52
MA	0.27	0.31	0.22	0.17	0.40	0.39	0.46	0.31	0.32	0.40	1.00	0.46	0.50	0.50	0.39
SAP	0.18	0.16	0.24	0.25	0.36	0.36	0.35	0.39	0.44	0.46	0.46	1.00	0.43	0.54	0.51
PYPL	0.11	0.18	0.14	0.33	0.41	0.32	0.43	0.44	0.38	0.53	0.50	0.43	1.00	0.51	0.46
MSFT	0.14	0.22	0.11	0.24	0.41	0.32	0.37	0.53	0.49	0.65	0.50	0.54	0.51	1.00	0.54
ASML	0.13	0.16	0.23	0.31	0.41	0.38	0.41	0.62	0.69	0.52	0.39	0.51	0.46	0.54	1.00

Результаты корреляции рассчитаны на основе ежедневных изменений цен, начиная с 13 сент. 2019 г.

Анализ диверсификации

Узнайте, чего не хватает портфелю Portfolio 2025-08

Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Portfolio 2025-08 есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.

Анализ диверсификации