Распределение активов
portfolio-optimization-cta-heading
portfolio-optimization-cta-description
Open Portfolio OptimizerДоходность
График доходности
График показывает рост $10,000 инвестированных в Aronson Family Taxable Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Aronson Family Taxable Portfolio на 20 июл. 2026 г. показал доходность в 11.57% с начала года и доходность в 8.77% в годовом выражении за последние 10 лет.
| Позиция | 1 день | 1 месяц | 6 месяцев | С начала года | 1 год | 3 года* | 5 лет* | 10 лет* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Бенчмарк S&P 500 Index | -1.01% | -0.57% | 7.46% | 8.94% | 18.44% | 17.86% | 11.50% | 13.17% |
Портфель Aronson Family Taxable Portfolio | -0.59% | -2.71% | 7.79% | 11.57% | 21.09% | 12.97% | 6.25% | 8.77% |
| Активы портфеля: | ||||||||
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | -1.40% | -10.59% | 9.93% | 16.28% | 31.48% | 18.59% | 5.84% | 8.26% |
HYG iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF | -0.19% | 0.01% | 1.18% | 1.75% | 5.24% | 8.02% | 3.69% | 4.66% |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | -0.77% | 1.96% | 14.05% | 22.06% | 32.23% | 13.90% | 8.19% | 10.85% |
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF | -0.85% | 2.72% | 12.98% | 21.11% | 35.83% | 13.35% | 8.51% | 10.14% |
IJT iShares S&P SmallCap 600 Growth ETF | -0.69% | 1.27% | 15.03% | 22.84% | 28.70% | 14.13% | 7.56% | 11.03% |
TIP iShares TIPS Bond ETF | 0.28% | -0.06% | 1.03% | 1.13% | 3.09% | 3.69% | 0.52% | 2.37% |
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | 0.37% | -2.21% | -1.55% | -0.83% | 3.67% | -2.02% | -7.52% | -2.15% |
VGK Vanguard FTSE Europe ETF | -0.23% | 0.36% | 4.70% | 7.90% | 18.32% | 15.36% | 9.36% | 9.97% |
VPL Vanguard FTSE Pacific ETF | -1.05% | -10.26% | 12.16% | 19.47% | 38.10% | 18.21% | 9.09% | 9.57% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | -0.96% | -0.52% | 8.01% | 10.13% | 20.13% | 18.99% | 12.10% | 14.58% |
Доходность по месяцам
На основе ежедневных данных с 11 апр. 2007 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.03%, а средняя месячная доходность — +0.65%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 8.9 лет.
Исторически 64% месяцев были с положительной доходностью, а 36% — с отрицательной. Лучший месяц был нояб. 2020 г. с доходностью +10.0%, в то время как худший месяц был окт. 2008 г. с доходностью -16.1%. Самая длинная серия побед составила 15 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 6 месяцев.
В ежедневном выражении Aronson Family Taxable Portfolio закрывался с повышением в 54% случаев. Лучший день был 13 окт. 2008 г. с доходностью +9.0%, в то время как худший день был 15 окт. 2008 г. с доходностью -7.1%.
| янв. | февр. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сент. | окт. | нояб. | дек. | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 3.92% | 3.27% | -5.51% | 7.41% | 3.59% | 1.30% | -2.38% | 11.57% | |||||
| 2025 | 2.35% | -0.11% | -2.27% | -0.28% | 3.34% | 3.88% | 0.45% | 3.34% | 2.60% | 1.53% | 0.39% | 0.38% | 16.54% |
| 2024 | -1.29% | 2.42% | 2.45% | -3.76% | 3.51% | 0.71% | 3.91% | 1.03% | 1.89% | -2.96% | 3.78% | -4.06% | 7.40% |
| 2023 | 7.11% | -3.21% | 1.51% | -0.01% | -1.42% | 4.29% | 2.90% | -3.11% | -4.29% | -3.25% | 7.49% | 6.36% | 14.19% |
| 2022 | -4.40% | -1.09% | -0.49% | -6.86% | 0.39% | -6.55% | 6.09% | -3.85% | -8.99% | 4.42% | 7.16% | -3.74% | -17.79% |
| 2021 | 0.96% | 1.82% | 1.40% | 2.34% | 1.28% | 1.16% | 0.05% | 1.30% | -2.64% | 2.81% | -1.68% | 2.52% | 11.75% |
Метрики бенчмарка
Aronson Family Taxable Portfolio has an annualized alpha of 0.92%, beta of 0.68, and R2 of 0.88 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since April 11, 2007.
- This portfolio participated in 76.39% of S&P 500 Index downside but only 71.51% of its upside - more exposed to losses than it benefited from rallies.
- Beta of 0.68 indicates this portfolio moves significantly less than S&P 500 Index - a genuinely defensive profile with reduced participation in both market rallies and downturns.
- Альфа
- 0.92%
- Бета
- 0.68
- R²
- 0.88
- Участие в росте
- 71.51%
- Участие в снижении
- 76.39%
Комиссия
Комиссия Aronson Family Taxable Portfolio составляет 0.19%, что ниже среднего уровня по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.
Топ 10 позиций
Доходность на риск
Ранг доходности на риск
Aronson Family Taxable Portfolio имеет ранг 60 по соотношению доходности и риска — наравне с аналогичными портфелей. Типичный баланс риска и доходности. Не выдающийся результат, но и не тревожный сигнал — разумный выбор, если другие факторы соответствуют вашим целям.
Показатели доходности на риск
Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Aronson Family Taxable Portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| Портфель | Бенчмарк | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | 1.72 | 1.47 | +0.25 |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | 2.43 | 2.05 | +0.38 |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.32 | 1.27 | +0.05 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.65 | 2.03 | +0.62 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 10.52 | 8.80 | +1.72 |
Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.
| Позиция | Ранг доходности на риск | Коэффициент Шарпа | Коэффициент Сортино | Коэффициент Омега | Коэффициент Кальмара | Коэффициент Мартина |
|---|---|---|---|---|---|---|
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 55 | 1.32 | 1.80 | 1.26 | 2.32 | 7.58 |
HYG iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF | 62 | 1.41 | 2.13 | 1.27 | 2.31 | 10.19 |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | 79 | 1.79 | 2.66 | 1.31 | 3.59 | 12.04 |
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF | 83 | 1.95 | 2.84 | 1.34 | 3.76 | 12.43 |
IJT iShares S&P SmallCap 600 Growth ETF | 69 | 1.55 | 2.35 | 1.27 | 3.04 | 10.49 |
TIP iShares TIPS Bond ETF | 35 | 0.93 | 1.38 | 1.16 | 1.63 | 4.59 |
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | 17 | 0.41 | 0.66 | 1.07 | 0.51 | 1.16 |
VGK Vanguard FTSE Europe ETF | 42 | 1.15 | 1.71 | 1.21 | 1.51 | 5.59 |
VPL Vanguard FTSE Pacific ETF | 69 | 1.63 | 2.17 | 1.31 | 2.82 | 9.62 |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 64 | 1.57 | 2.18 | 1.28 | 2.26 | 9.88 |
Загрузка графика...
Дивиденды
Дивидендный доход
Дивидендная доходность Aronson Family Taxable Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.58%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 2.58% | 2.70% | 2.60% | 2.46% | 3.00% | 2.32% | 1.58% | 2.24% | 2.53% | 2.10% | 2.13% | 2.06% |
| Активы портфеля: | ||||||||||||
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF | 1.76% | 2.22% | 2.43% | 2.63% | 2.50% | 1.99% | 1.45% | 2.76% | 2.24% | 1.89% | 1.89% | 2.49% |
HYG iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF | 5.91% | 5.71% | 6.01% | 5.74% | 5.30% | 4.02% | 4.88% | 4.99% | 5.54% | 5.12% | 5.27% | 5.90% |
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF | 1.13% | 1.44% | 2.05% | 1.31% | 1.41% | 1.53% | 1.11% | 1.44% | 1.58% | 1.20% | 1.22% | 1.48% |
IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF | 1.31% | 1.62% | 1.78% | 1.42% | 1.46% | 1.52% | 1.00% | 1.66% | 1.75% | 1.41% | 1.22% | 1.59% |
IJT iShares S&P SmallCap 600 Growth ETF | 0.70% | 0.91% | 1.06% | 1.02% | 1.08% | 0.63% | 0.68% | 0.92% | 0.92% | 0.86% | 1.03% | 1.14% |
TIP iShares TIPS Bond ETF | 4.44% | 3.46% | 2.52% | 2.73% | 6.96% | 4.28% | 1.17% | 1.75% | 2.71% | 2.07% | 1.48% | 0.34% |
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | 4.62% | 4.43% | 4.30% | 3.38% | 2.67% | 1.50% | 1.50% | 2.27% | 2.63% | 2.43% | 2.60% | 2.61% |
VGK Vanguard FTSE Europe ETF | 2.90% | 2.86% | 3.61% | 3.15% | 3.25% | 3.05% | 2.11% | 3.27% | 3.95% | 2.70% | 3.52% | 3.25% |
VPL Vanguard FTSE Pacific ETF | 2.80% | 4.01% | 3.15% | 3.12% | 2.75% | 3.19% | 1.81% | 2.84% | 3.06% | 2.57% | 2.65% | 2.43% |
VTI Vanguard Total Stock Market ETF | 1.06% | 1.12% | 1.27% | 1.44% | 1.66% | 1.21% | 1.42% | 1.78% | 2.04% | 1.71% | 1.92% | 1.98% |
Просадки
График просадок
На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.
Загрузка графика...
Максимальные просадки
Aronson Family Taxable Portfolio показал максимальную просадку в 42.95%, зарегистрированную 9 мар. 2009 г.. Полное восстановление заняло 420 торговых сессий.
Текущая просадка Aronson Family Taxable Portfolio составляет 2.71%.
В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.
Просадка | Падение | Восстановление | В просадке | Related event |
|---|---|---|---|---|
-42.95%март 2009 г. | 1y 4mo | 1y 8mo | 3y 4dнояб. 2007 г. - нояб. 2010 г. | Финансовый кризис2007–2009 |
-25.12%март 2020 г. | 2mo 1d | 4mo 19d | 6mo 20dянв. 2020 г. - авг. 2020 г. | Обвал COVID2020 |
-24.93%окт. 2022 г. | 11mo 8d | 1y 9mo | 2y 8moнояб. 2021 г. - июль 2024 г. | Медвежий рынок2022 |
-14.48%февр. 2016 г. | 9mo 20d | 5mo 17d | 1y 3moапр. 2015 г. - июль 2016 г. | — |
-14.09%дек. 2018 г. | 10mo 29d | 6mo 9d | 1y 5moянв. 2018 г. - июль 2019 г. | Распродажа на фоне повышения ставокКонец 2018 |
Волатильность
График волатильности
Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.
Загрузка графика...
Диверсификация
AI Analysis
The gist
The portfolio is a broad equity stack with a bond overlay, but the equities are mostly versions of the same market story and the bond sleeves only partly interrupt it. In some sense, it is two portfolios wearing eleven tickers.
The numbers
- Diversification ratio is 1.21 at 34.3rd percentile over 1Y and only 1.29 at 53.2nd percentile since inception, which is modest diversification rather than much of a structural separation.
- Effective asset count is 9.09 of 11, so concentration is not the problem; correlation is.
- Mean pairwise correlation is 0.46, with several near-duplicates: VV (Large Cap Blend Equities) and VTI (Large Cap Blend Equities) at 0.99, and IJT/IJR/IJS tightly clustered around 0.95-0.98.
The good
- The portfolio spans U.S., developed ex-U.S., emerging markets, long-duration Treasuries, TIPS, and high yield, so the sleeve structure is intellectually coherent.
- TLT and TIP sit in the least correlated corner of the map, which is where portfolios usually hide their only real argument with equity beta.
- The regional equity buckets, such as VPL, VGK, and EEM, do at least create geographic rather than purely domestic exposure.
The bad
- VV, VTI, IJT, IJR, and IJS form a dense U.S. equity cluster, so the small-cap and large-cap labels do more sorting than diversifying.
- TIP (Inflation-Protected Bonds) has only 0.06 correlation to the portfolio and HYG (High Yield Bonds) behaves more like equity with a coupon than like a ballast.
- The 1Y diversification ratio falling below the longer windows suggests the positions have become more synchronized recently.
The ugly
- If the shock is a broad equity drawdown with rising credit stress, HYG tends to rejoin the equity cluster just when the portfolio would prefer it did not.
- If rates rise because inflation stays sticky, TLT and TIP can both lose their stabilizing power at the same time, which is a neat way for “defensive” sleeves to discover they are living in the same macro apartment.
Next steps
- Portfolios with this correlation profile are usually complemented by exposures whose earnings drivers or return sources sit outside the equity-and-credit cycle.
- The data fits a portfolio expressing a view on global equities with rate hedges, more than one expressing many independent views.
- The bond sleeves are the main source of genuine diversification; everything else is mostly a geographic rearrangement of the same equity risk.
Показатели диверсификации
Эффективное количество активов
Количество позиций в портфеле равно 11, при этом эффективное количество активов равно 9.09, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал хорошо распределён между большинством позиций, с лишь незначительной концентрацией в отдельных активах. Реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.
Коэффициент диверсификации
1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | Всё время | |
|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент диверсификации | 1.21 | 1.25 | 1.27 | 1.28 | 1.29 |
Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.29, что свидетельствует об умеренной диверсификации. Есть возможность улучшить её, добавив менее коррелированные активы.
Корреляция Aronson Family Taxable Portfolio с S&P 500 Index
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.88 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.86 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.88 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.89 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 11 апр. 2007 г. | 0.91 |
Корреляция с бенчмарком
Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VV: 1.00, а самая низкая у TLT: -0.26.
Таблица корреляции активов
Узнайте, чего не хватает портфелю Aronson Family Taxable Portfolio
Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Aronson Family Taxable Portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.
Анализ диверсификации