Сравнение ZTAX с OVM
ZTAX (X-Square Municipal Income Tax Free ETF) and OVM (Overlay Shares Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds. Both are actively managed. Over the past 3 years, ZTAX returned 4.56%/yr vs 5.37%/yr for OVM. At a 0.02 correlation, their price movements are largely independent. ZTAX charges 1.14%/yr vs 0.82%/yr for OVM.
Доходность
Сравнение доходности ZTAX и OVM
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, ZTAX показывает доходность 0.20%, что значительно ниже, чем у OVM с доходностью 4.20%.
ZTAX
- 1 день
- 0.00%
- 1 месяц
- -1.71%
- С начала года
- 0.20%
- 6 месяцев
- 5.42%
- 1 год
- 5.15%
- 3 года*
- 4.56%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
OVM
- 1 день
- 0.24%
- 1 месяц
- 1.20%
- С начала года
- 4.20%
- 6 месяцев
- 4.67%
- 1 год
- 11.88%
- 3 года*
- 5.37%
- 5 лет*
- 1.63%
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам ZTAX и OVM
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
ZTAX X-Square Municipal Income Tax Free ETF | 0.20% | -1.02% | 7.98% | 9.14% |
OVM Overlay Shares Municipal Bond ETF | 4.20% | 4.14% | 3.42% | 5.15% |
Correlation
The correlation between ZTAX and OVM is -0.08, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.08 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.02 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 22 мая 2023 г. | 0.02 |
The correlation between ZTAX and OVM shifts across timeframes, from -0.08 (1 year) to 0.02 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
ZTAX vs. OVM — Ранг доходности на риск
ZTAX
OVM
Сравнение ZTAX c OVM - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для X-Square Municipal Income Tax Free ETF (ZTAX) и Overlay Shares Municipal Bond ETF (OVM). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| ZTAX | OVM | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -2.67 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -3.79 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.08 | 1.59 | -0.51 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 0.49 | 4.89 | -4.40 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 1.22 | 19.04 | -17.82 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| ZTAX | OVM | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.20 | 2.87 | -2.67 |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | — | 0.30 | — |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 0.20 | 0.43 | -0.23 |
Просадки
Сравнение просадок ZTAX и OVM
Максимальная просадка ZTAX за все время составила -15.33%, примерно равная максимальной просадке OVM в -15.58%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок ZTAX и OVM.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| ZTAX | OVM | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -15.33% | -15.58% | +0.25% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -10.47% | -2.44% | -8.03% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -15.33% | -8.20% | -7.13% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | — | -15.58% | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -6.58% | 0.00% | -6.58% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -6.81% | -4.01% | -2.80% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 4.23% | 0.63% | +3.60% |
Волатильность
Сравнение волатильности ZTAX и OVM
X-Square Municipal Income Tax Free ETF (ZTAX) имеет более высокую волатильность в 4.07% по сравнению с Overlay Shares Municipal Bond ETF (OVM) с волатильностью 1.27%. Это указывает на то, что ZTAX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с OVM. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| ZTAX | OVM | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 4.07% | 1.27% | +2.80% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 21.51% | 3.37% | +18.14% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 26.32% | 4.16% | +22.16% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 26.83% | 5.39% | +21.44% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 26.83% | 6.54% | +20.29% |
Сравнение комиссий ZTAX и OVM
ZTAX берет комиссию в 1.14%, что несколько больше комиссии OVM в 0.82%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов ZTAX и OVM
Дивидендная доходность ZTAX за последние двенадцать месяцев составляет около 4.56%, что меньше доходности OVM в 6.10%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
OVM Overlay Shares Municipal Bond ETF | 6.10% | 5.45% | 4.91% | 4.66% | 4.21% | 6.10% | 3.97% | 0.58% |
ZTAX X-Square Municipal Income Tax Free ETF | 4.56% | 4.58% | 4.55% | 2.14% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
ZTAX and OVM have a correlation of -0.08, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
ZTAX has higher volatility (4.07%) compared to OVM (1.27%). In terms of maximum drawdown, ZTAX dropped -15.33% vs OVM's -15.58%.
On 3-year performance, OVM leads with 5.37% vs 4.56% for ZTAX. On fees, OVM is cheaper at 0.82% per year. On volatility, OVM has been the lower-risk option at 1.27%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 3-year period, OVM has performed better with a 5.37% return vs 4.56%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
OVM is cheaper with a 0.82% expense ratio, compared with 1.14% for ZTAX.
OVM has the higher dividend yield at 6.10%, compared with 4.56% for ZTAX.
They also come from different issuers: X-Square and Liquid Strategies. Their fees differ too: 1.14% for ZTAX and 0.82% for OVM.
OVM currently has the higher Sharpe Ratio (2.87 vs 0.20), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для ZTAX и OVM
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор