Сравнение ZTAX с JAJL
ZTAX (X-Square Municipal Income Tax Free ETF) and JAJL (Innovator Equity Defined Protection ETF - 6 Mo Jan/Jul) are both exchange-traded funds - ZTAX is a Municipal Bonds fund actively managed by X-Square, while JAJL is a Defined Outcome fund actively managed by Innovator. Both are actively managed. Over the past year, ZTAX returned 5.84% vs 6.74% for JAJL. At a correlation of -0.07, they often move in opposite directions. ZTAX charges 1.14%/yr vs 0.79%/yr for JAJL.
Доходность
Сравнение доходности ZTAX и JAJL
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, ZTAX показывает доходность 1.66%, что значительно ниже, чем у JAJL с доходностью 2.82%.
ZTAX
- 1 день
- 0.00%
- 1 месяц
- 1.21%
- С начала года
- 1.66%
- 6 месяцев
- 2.86%
- 1 год
- 5.84%
- 3 года*
- 4.27%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
JAJL
- 1 день
- 0.08%
- 1 месяц
- 0.41%
- С начала года
- 2.82%
- 6 месяцев
- 2.79%
- 1 год
- 6.74%
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам ZTAX и JAJL
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | |
|---|---|---|---|
ZTAX X-Square Municipal Income Tax Free ETF | 1.66% | -1.02% | 5.08% |
JAJL Innovator Equity Defined Protection ETF - 6 Mo Jan/Jul | 2.82% | 6.56% | 4.20% |
Correlation
The correlation between ZTAX and JAJL is -0.18, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.18 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 1 июл. 2024 г. | -0.07 |
The correlation between ZTAX and JAJL shifts across timeframes, from -0.18 (1 year) to -0.07 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
ZTAX vs. JAJL — Ранг доходности на риск
ZTAX
JAJL
Сравнение ZTAX c JAJL - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для X-Square Municipal Income Tax Free ETF (ZTAX) и Innovator Equity Defined Protection ETF - 6 Mo Jan/Jul (JAJL). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| ZTAX | JAJL | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -3.52 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -5.70 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.09 | 1.82 | -0.73 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 0.53 | 6.71 | -6.18 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 1.27 | 35.98 | -34.72 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок ZTAX и JAJL
Максимальная просадка ZTAX за все время составила -15.33%, что больше максимальной просадки JAJL в -2.16%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок ZTAX и JAJL.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| ZTAX | JAJL | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -15.33% | -2.16% | -13.17% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -10.99% | -1.01% | -9.98% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -15.33% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -10.74% | 0.00% | -10.74% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -6.83% | -0.27% | -6.56% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 4.62% | 0.19% | +4.43% |
Волатильность
Сравнение волатильности ZTAX и JAJL
X-Square Municipal Income Tax Free ETF (ZTAX) имеет более высокую волатильность в 19.64% по сравнению с Innovator Equity Defined Protection ETF - 6 Mo Jan/Jul (JAJL) с волатильностью 0.48%. Это указывает на то, что ZTAX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с JAJL. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| ZTAX | JAJL | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 19.64% | 0.48% | +19.16% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 28.28% | 1.43% | +26.85% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 32.32% | 1.83% | +30.49% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 28.88% | 2.65% | +26.23% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 28.88% | 2.65% | +26.23% |
Сравнение комиссий ZTAX и JAJL
ZTAX берет комиссию в 1.14%, что несколько больше комиссии JAJL в 0.79%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов ZTAX и JAJL
Дивидендная доходность ZTAX за последние двенадцать месяцев составляет около 4.50%, тогда как JAJL не выплачивал дивиденды акционерам.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|---|
JAJL Innovator Equity Defined Protection ETF - 6 Mo Jan/Jul | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
ZTAX X-Square Municipal Income Tax Free ETF | 4.50% | 4.58% | 4.55% | 2.14% |
Часто задаваемые вопросы
ZTAX and JAJL have a correlation of -0.18, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
ZTAX has higher volatility (19.64%) compared to JAJL (0.48%). In terms of maximum drawdown, ZTAX dropped -15.33% vs JAJL's -2.16%.
On 1-year performance, JAJL leads with 6.74% vs 5.84% for ZTAX. On fees, JAJL is cheaper at 0.79% per year. On volatility, JAJL has been the lower-risk option at 0.48%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 1-year period, JAJL has performed better with a 6.74% return vs 5.84%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
JAJL is cheaper with a 0.79% expense ratio, compared with 1.14% for ZTAX.
ZTAX has the higher dividend yield at 4.50%, compared with 0.00% for JAJL.
ZTAX is categorized as Municipal Bonds, while JAJL is Defined Outcome. They also come from different issuers: X-Square and Innovator. Their fees differ too: 1.14% for ZTAX and 0.79% for JAJL.
JAJL currently has the higher Sharpe Ratio (3.70 vs 0.18), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для ZTAX и JAJL
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор