Сравнение VWALX с PHMIX
VWALX (Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares) and PHMIX (PIMCO High Yield Municipal Bond Fund) are both mutual funds - VWALX is a Municipal Bonds fund managed by Vanguard, while PHMIX is a High Yield Muni fund managed by PIMCO. Over the past 10 years, VWALX returned 3.14%/yr vs 3.70%/yr for PHMIX. A 0.78 correlation means they provide meaningful diversification when combined. VWALX charges 0.09%/yr vs 0.55%/yr for PHMIX.
Доходность
Сравнение доходности VWALX и PHMIX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Доходность обеих инвестиций с начала года близка: VWALX показывает доходность 2.33%, а PHMIX немного ниже – 2.30%. За последние 10 лет акции VWALX уступали акциям PHMIX по среднегодовой доходности: 3.14% против 3.70% соответственно.
VWALX
- 1 день
- 0.00%
- 1 месяц
- 1.01%
- С начала года
- 2.33%
- 6 месяцев
- 2.69%
- 1 год
- 8.55%
- 3 года*
- 5.55%
- 5 лет*
- 1.64%
- 10 лет*
- 3.14%
PHMIX
- 1 день
- -0.12%
- 1 месяц
- 0.75%
- С начала года
- 2.30%
- 6 месяцев
- 2.59%
- 1 год
- 7.28%
- 3 года*
- 6.01%
- 5 лет*
- 1.57%
- 10 лет*
- 3.70%
Сравнение доходности по годам VWALX и PHMIX
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
VWALX Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares | 2.33% | 5.06% | 4.08% | 8.45% | -11.69% | 3.42% | 5.49% | 9.58% | 1.38% | 7.96% |
PHMIX PIMCO High Yield Municipal Bond Fund | 2.30% | 5.00% | 5.33% | 8.97% | -13.90% | 5.51% | 6.21% | 10.77% | 2.28% | 9.83% |
Correlation
The correlation between VWALX and PHMIX is 0.88, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.88 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.90 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.91 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.87 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 2 авг. 2006 г. | 0.78 |
The correlation between VWALX and PHMIX shifts across timeframes, from 0.78 (all time) to 0.91 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
VWALX vs. PHMIX — Ранг доходности на риск
VWALX
PHMIX
Сравнение VWALX c PHMIX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VWALX) и PIMCO High Yield Municipal Bond Fund (PHMIX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| VWALX | PHMIX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.50 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +0.94 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.71 | 1.51 | +0.20 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.92 | 2.64 | +0.28 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 10.63 | 8.98 | +1.65 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| VWALX | PHMIX | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.74 | 2.23 | +0.50 |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | 0.34 | 0.32 | +0.02 |
Коэф-т Шарпа (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет | 0.68 | 0.79 | -0.11 |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 1.09 | 0.87 | +0.22 |
Просадки
Сравнение просадок VWALX и PHMIX
Максимальная просадка VWALX за все время составила -17.24%, что меньше максимальной просадки PHMIX в -35.54%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VWALX и PHMIX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| VWALX | PHMIX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -17.24% | -35.54% | +18.30% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -3.05% | -2.93% | -0.12% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -7.10% | -6.50% | -0.60% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -17.24% | -18.96% | +1.72% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -17.24% | -18.96% | +1.72% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | 0.00% | -0.14% | +0.14% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -2.17% | -4.96% | +2.79% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.84% | 0.86% | -0.02% |
Волатильность
Сравнение волатильности VWALX и PHMIX
Текущая волатильность для Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VWALX) составляет 1.27%, в то время как у PIMCO High Yield Municipal Bond Fund (PHMIX) волатильность равна 1.35%. Это указывает на то, что VWALX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PHMIX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| VWALX | PHMIX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.27% | 1.35% | -0.08% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 2.39% | 2.55% | -0.16% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 3.25% | 3.46% | -0.21% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 4.81% | 4.88% | -0.07% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 4.64% | 4.71% | -0.07% |
Сравнение комиссий VWALX и PHMIX
VWALX берет комиссию в 0.09%, что меньше комиссии PHMIX в 0.55%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов VWALX и PHMIX
Дивидендная доходность VWALX за последние двенадцать месяцев составляет около 4.13%, что меньше доходности PHMIX в 4.57%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
PHMIX PIMCO High Yield Municipal Bond Fund | 4.57% | 5.91% | 5.33% | 4.71% | 3.39% | 3.84% | 3.62% | 4.38% | 4.41% | 4.22% | 4.12% | 4.46% |
VWALX Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares | 4.13% | 5.04% | 4.47% | 3.59% | 3.44% | 3.04% | 3.40% | 4.03% | 3.85% | 3.77% | 3.86% | 3.75% |
Часто задаваемые вопросы
VWALX and PHMIX have a correlation of 0.88, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
PHMIX has higher volatility (1.35%) compared to VWALX (1.27%). In terms of maximum drawdown, VWALX dropped -17.24% vs PHMIX's -35.54%.
VWALX currently has the higher Sharpe Ratio (2.74 vs 2.23), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для VWALX и PHMIX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор