PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VTEB с HYD
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VTEB с HYD

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

VTEB (Vanguard Tax-Exempt Bond ETF) and HYD (VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF) are both Municipal Bonds funds - VTEB tracks the S&P National AMT-Free Municipal Bond Index while HYD tracks the Bloomberg Barclays Municipal Custom High Yield Composite Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, VTEB returned 2.12%/yr vs 2.03%/yr for HYD. A 0.65 correlation means they provide meaningful diversification when combined. VTEB charges 0.03%/yr vs 0.35%/yr for HYD.

Доходность

Сравнение доходности VTEB и HYD

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB) и VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF (HYD). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VTEB показывает доходность 1.60%, что значительно ниже, чем у HYD с доходностью 2.27%. Обе инвестиции показали близкие результаты за последние 10 лет, причем акции VTEB имеют среднегодовую доходность 2.12%, а акции HYD немного отстают с 2.03%.

VTEB

1 день
0.14%
1 месяц
0.75%
С начала года
1.60%
6 месяцев
2.05%
1 год
7.03%
3 года*
3.54%
5 лет*
0.91%
10 лет*
2.12%

HYD

1 день
0.16%
1 месяц
1.14%
С начала года
2.27%
6 месяцев
3.07%
1 год
8.07%
3 года*
4.74%
5 лет*
-0.07%
10 лет*
2.03%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VTEB и HYD

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF		1.60%3.72%1.31%6.15%-7.99%1.14%5.19%7.35%1.04%4.87%
HYD
VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF		2.27%2.83%4.94%6.52%-15.97%5.05%0.17%9.34%2.19%9.78%

Correlation

The correlation between VTEB and HYD is 0.80, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.80

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.82

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.78

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.66

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 26 авг. 2015 г.

0.65

The correlation between VTEB and HYD shifts across timeframes, from 0.65 (all time) to 0.82 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF

Часто сравнивают с VTEB:
VTEB с MUBVTEB с VTESVTEB с BNDVTEB с VWIUXVTEB с VTEIVTEB с VWAHXVTEB с VTEAX
Часто сравнивают с HYD:
HYD с HYMBHYD с MUBHYD с VWALXHYD с HYGHYD с VWEAXHYD с HIMUHYD с FLMI

Доходность на риск

VTEB vs. HYD — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VTEB
Ранг доходности на риск VTEB: 7373
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTEB: 8181
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTEB: 8787
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTEB: 9090
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTEB: 5454
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTEB: 5555
Ранг коэф-та Мартина
HYD
Ранг доходности на риск HYD: 6161
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа HYD: 6262
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино HYD: 6565
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега HYD: 7272
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара HYD: 5252
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина HYD: 5252
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VTEB c HYD - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB) и VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF (HYD). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VTEBHYDDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.61
2.02

+0.58

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.86
2.96

+0.90

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.57

1.42

+0.14

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.60

2.53

+0.08

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.25

8.70

+0.55

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VTEB vs. HYD - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VTEB на текущий момент составляет 2.61, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа HYD равному 2.02. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VTEB и HYD, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VTEBHYDРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.61

2.02

+0.58

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.23

-0.01

+0.24

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.40

0.16

+0.24

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.48

0.45

+0.03

Просадки

Сравнение просадок VTEB и HYD

Максимальная просадка VTEB за все время составила -17.00%, что меньше максимальной просадки HYD в -35.61%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTEB и HYD.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VTEBHYDРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-17.00%

-35.61%

+18.61%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.71%

-3.21%

+0.50%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.53%

-7.23%

+1.70%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-12.64%

-20.72%

+8.08%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-17.00%

-35.61%

+18.61%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.38%

-1.90%

+1.52%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.33%

-4.32%

+1.99%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.76%

0.93%

-0.17%

Волатильность

Сравнение волатильности VTEB и HYD

Текущая волатильность для Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB) составляет 0.90%, в то время как у VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF (HYD) волатильность равна 1.14%. Это указывает на то, что VTEB испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с HYD. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VTEBHYDРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.90%

1.14%

-0.24%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.01%

2.98%

-0.97%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.72%

4.02%

-1.30%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.90%

6.45%

-2.55%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.26%

12.60%

-7.34%

Сравнение комиссий VTEB и HYD

VTEB берет комиссию в 0.03%, что меньше комиссии HYD в 0.35%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VTEB и HYD

Дивидендная доходность VTEB за последние двенадцать месяцев составляет около 3.35%, что меньше доходности HYD в 4.25%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
HYD
VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF		4.25%4.29%4.29%4.13%3.96%3.50%4.01%4.08%4.43%4.29%4.58%4.82%
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF		3.35%3.29%3.14%2.79%2.09%1.64%1.99%2.30%2.25%1.96%1.66%0.58%

Часто задаваемые вопросы

VTEB and HYD have a correlation of 0.80, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

HYD has higher volatility (1.14%) compared to VTEB (0.90%). In terms of maximum drawdown, VTEB dropped -17.00% vs HYD's -35.61%.

On 10-year performance, VTEB leads with 2.12% vs 2.03% for HYD. On fees, VTEB is cheaper at 0.03% per year. On volatility, VTEB has been the lower-risk option at 0.90%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, VTEB has performed better with a 2.12% return vs 2.03%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

VTEB is cheaper with a 0.03% expense ratio, compared with 0.35% for HYD.

HYD has the higher dividend yield at 4.25%, compared with 3.35% for VTEB.

VTEB tracks S&P National AMT-Free Municipal Bond Index, while HYD tracks Bloomberg Barclays Municipal Custom High Yield Composite Index. They also come from different issuers: Vanguard and VanEck. Their fees differ too: 0.03% for VTEB and 0.35% for HYD.

VTEB currently has the higher Sharpe Ratio (2.61 vs 2.02), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VTEB и HYD

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор