PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VTCLX с PCBAX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VTCLX с PCBAX

Последнее обновление 24 июн. 2026 г.

VTCLX (Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund Admiral Shares) and PCBAX (BlackRock Tactical Opportunities Fund) are both mutual funds - VTCLX is a Large Cap Blend Equities fund tracking the Russell 1000 Index, while PCBAX is a Macro Trading fund managed by BlackRock. Over the past 10 years, VTCLX returned 15.64%/yr vs 5.88%/yr for PCBAX. A 0.66 correlation means they provide meaningful diversification when combined. VTCLX charges 0.05%/yr vs 1.08%/yr for PCBAX.

Доходность

Сравнение доходности VTCLX и PCBAX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund Admiral Shares (VTCLX) и BlackRock Tactical Opportunities Fund (PCBAX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: VTCLX показывает доходность 9.59%, а PCBAX немного выше – 9.60%. За последние 10 лет акции VTCLX превзошли акции PCBAX по среднегодовой доходности: 15.64% против 5.88% соответственно.

VTCLX

1 день
-0.40%
1 месяц
0.38%
С начала года
9.59%
6 месяцев
8.51%
1 год
25.09%
3 года*
20.96%
5 лет*
12.76%
10 лет*
15.64%

PCBAX

1 день
0.00%
1 месяц
0.12%
С начала года
9.60%
6 месяцев
9.39%
1 год
13.63%
3 года*
9.37%
5 лет*
7.10%
10 лет*
5.88%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VTCLX и PCBAX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VTCLX
Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund Admiral Shares		9.59%17.44%23.76%26.62%-19.07%26.87%21.08%31.47%-4.98%22.40%
PCBAX
BlackRock Tactical Opportunities Fund		9.60%6.16%11.77%2.37%5.77%0.29%6.50%1.41%4.32%7.71%

Correlation

The correlation between VTCLX and PCBAX is 0.04, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.04

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.27

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.21

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.20

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 12 нояб. 2001 г.

0.66

Over the past year, the correlation between VTCLX and PCBAX has dropped to 0.04 - well below their long-term average of 0.66, suggesting their price drivers have been diverging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund Admiral Shares

BlackRock Tactical Opportunities Fund

Часто сравнивают с VTCLX:
VTCLX с VOOVTCLX с VTMFXVTCLX с IWOVTCLX с VTIVTCLX с VTMSXVTCLX с PRCOXVTCLX с VTSMX
Часто сравнивают с PCBAX:
PCBAX с CGFIXPCBAX с GPAIXPCBAX с FARYXPCBAX с FTBFXPCBAX с OTRFXPCBAX с DNAVXPCBAX с QGMIX

Доходность на риск

VTCLX vs. PCBAX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VTCLX
Ранг доходности на риск VTCLX: 6363
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTCLX: 5959
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTCLX: 5454
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTCLX: 5555
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTCLX: 6767
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTCLX: 7777
Ранг коэф-та Мартина
PCBAX
Ранг доходности на риск PCBAX: 7979
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PCBAX: 8080
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PCBAX: 8484
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PCBAX: 8080
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PCBAX: 9191
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PCBAX: 5959
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VTCLX c PCBAX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund Admiral Shares (VTCLX) и BlackRock Tactical Opportunities Fund (PCBAX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

VTCLXPCBAXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.09
2.42

-0.33

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.84
3.65

-0.81

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.38

1.48

-0.10

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.00

4.55

-1.55

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

13.52

11.01

+2.52

VTCLX vs. PCBAX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VTCLX на текущий момент составляет 2.09, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа PCBAX равному 2.42. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VTCLX и PCBAX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок VTCLX и PCBAX

Максимальная просадка VTCLX за все время составила -55.18%, что больше максимальной просадки PCBAX в -39.55%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTCLX и PCBAX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VTCLXPCBAXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-55.18%

-39.55%

-15.63%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-8.79%

-3.04%

-5.75%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-19.01%

-6.75%

-12.26%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-24.98%

-6.75%

-18.23%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-34.56%

-9.00%

-25.56%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.55%

-0.53%

-1.02%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-7.55%

-4.36%

-3.19%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.95%

1.25%

+0.70%

Волатильность

Сравнение волатильности VTCLX и PCBAX

Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund Admiral Shares (VTCLX) имеет более высокую волатильность в 4.68% по сравнению с BlackRock Tactical Opportunities Fund (PCBAX) с волатильностью 1.12%. Это указывает на то, что VTCLX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с PCBAX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VTCLXPCBAXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

4.68%

1.12%

+3.56%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

9.93%

4.71%

+5.22%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

12.64%

5.72%

+6.92%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

17.31%

6.46%

+10.85%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

18.32%

6.13%

+12.19%

Сравнение комиссий VTCLX и PCBAX

VTCLX берет комиссию в 0.05%, что меньше комиссии PCBAX в 1.08%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VTCLX и PCBAX

Дивидендная доходность VTCLX за последние двенадцать месяцев составляет около 0.91%, тогда как PCBAX не выплачивал дивиденды акционерам.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
PCBAX
BlackRock Tactical Opportunities Fund		0.00%0.00%0.00%11.67%3.36%0.00%2.44%3.08%9.91%0.80%1.41%4.86%
VTCLX
Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund Admiral Shares		0.91%0.93%1.04%1.24%1.47%1.04%1.32%1.52%1.83%1.57%1.76%1.69%

Часто задаваемые вопросы

VTCLX and PCBAX have a correlation of 0.04, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VTCLX has higher volatility (4.68%) compared to PCBAX (1.12%). In terms of maximum drawdown, VTCLX dropped -55.18% vs PCBAX's -39.55%.

PCBAX currently has the higher Sharpe Ratio (2.42 vs 2.09), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VTCLX и PCBAX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор