PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение USMSX с DCARX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение USMSX с DCARX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

USMSX (JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund) and DCARX (DFA California Municipal Real Return Portfolio) are both Municipal Bonds funds. Over the past 5 years, USMSX returned 1.73%/yr vs 2.55%/yr for DCARX. At a 0.21 correlation, their price movements are largely independent. USMSX charges 0.45%/yr vs 0.26%/yr for DCARX.

Доходность

Сравнение доходности USMSX и DCARX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund (USMSX) и DFA California Municipal Real Return Portfolio (DCARX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, USMSX показывает доходность 0.62%, что значительно ниже, чем у DCARX с доходностью 2.03%.

USMSX

1 день
0.00%
1 месяц
0.19%
С начала года
0.62%
6 месяцев
0.92%
1 год
2.45%
3 года*
2.93%
5 лет*
1.73%
10 лет*
—

DCARX

1 день
0.00%
1 месяц
0.19%
С начала года
2.03%
6 месяцев
2.07%
1 год
3.47%
3 года*
3.27%
5 лет*
2.55%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам USMSX и DCARX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
USMSX
JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund		0.62%2.87%3.09%3.21%-0.90%-0.15%0.77%1.90%1.01%0.16%
DCARX
DFA California Municipal Real Return Portfolio		2.03%2.64%3.16%2.63%-1.06%6.21%2.35%5.08%-0.46%1.16%

Correlation

The correlation between USMSX and DCARX is 0.01, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.01

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.19

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.22

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 30 нояб. 2017 г.

0.21

The correlation between USMSX and DCARX shifts across timeframes, from 0.01 (1 year) to 0.22 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund

DFA California Municipal Real Return Portfolio

Часто сравнивают с USMSX:
USMSX с MYIUSMSX с NEARUSMSX с VPALXUSMSX с VWSUXUSMSX с FUENXUSMSX с DFCMXUSMSX с VMLUX
Часто сравнивают с DCARX:
DCARX с FXAIXDCARX с COLTXDCARX с SBDAXDCARX с CFNLXDCARX с TNTIXDCARX с ALCAXDCARX с FOHFX

Доходность на риск

USMSX vs. DCARX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
USMSX
Ранг доходности на риск USMSX: 9999
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа USMSX: 9898
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино USMSX: 9999
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега USMSX: 100100
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара USMSX: 9898
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина USMSX: 9999
Ранг коэф-та Мартина
DCARX
Ранг доходности на риск DCARX: 9696
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DCARX: 9494
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DCARX: 9696
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DCARX: 9797
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DCARX: 9797
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DCARX: 9393
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение USMSX c DCARX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund (USMSX) и DFA California Municipal Real Return Portfolio (DCARX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

USMSXDCARXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
4.15
3.27

+0.88

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
8.87
5.44

+3.42

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

4.78

1.95

+2.82

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

8.25

7.25

+0.99

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

44.53

20.39

+24.14

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

USMSX vs. DCARX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа USMSX на текущий момент составляет 4.15, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа DCARX равному 3.27. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа USMSX и DCARX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

USMSXDCARXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.15

3.27

+0.88

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

2.47

1.14

+1.33

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.89

0.96

+0.93

Просадки

Сравнение просадок USMSX и DCARX

Максимальная просадка USMSX за все время составила -2.09%, что меньше максимальной просадки DCARX в -12.27%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок USMSX и DCARX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

USMSXDCARXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-2.09%

-12.27%

+10.18%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-0.30%

-0.47%

+0.17%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-0.50%

-1.39%

+0.89%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-2.03%

-4.79%

+2.76%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

0.00%

0.00%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.22%

-0.74%

+0.52%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.06%

0.17%

-0.11%

Волатильность

Сравнение волатильности USMSX и DCARX

Текущая волатильность для JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund (USMSX) составляет 0.20%, в то время как у DFA California Municipal Real Return Portfolio (DCARX) волатильность равна 0.44%. Это указывает на то, что USMSX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с DCARX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

USMSXDCARXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.20%

0.44%

-0.24%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.45%

0.86%

-0.41%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.59%

1.04%

-0.45%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

0.70%

2.24%

-1.54%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

0.73%

2.91%

-2.18%

Сравнение комиссий USMSX и DCARX

USMSX берет комиссию в 0.45%, что несколько больше комиссии DCARX в 0.26%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов USMSX и DCARX

Дивидендная доходность USMSX за последние двенадцать месяцев составляет около 2.33%, что меньше доходности DCARX в 3.22%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
DCARX
DFA California Municipal Real Return Portfolio		3.22%3.11%3.52%1.84%0.90%0.78%1.12%1.43%1.27%0.09%
USMSX
JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund		2.33%2.42%2.84%2.35%0.70%0.05%0.57%1.28%1.01%0.59%

Часто задаваемые вопросы

USMSX and DCARX have a correlation of 0.01, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DCARX has higher volatility (0.44%) compared to USMSX (0.20%). In terms of maximum drawdown, USMSX dropped -2.09% vs DCARX's -12.27%.

USMSX currently has the higher Sharpe Ratio (4.15 vs 3.27), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для USMSX и DCARX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор