PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SMBPX с CUTAX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SMBPX с CUTAX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

SMBPX (Saratoga Municipal Bond Portfolio) and CUTAX (Six Circles Tax Aware Ultra Short Duration Fund) are both Ultrashort Bond funds. Over the past 5 years, SMBPX returned 0.17%/yr vs 2.35%/yr for CUTAX. At a 0.24 correlation, their price movements are largely independent. SMBPX charges 3.16%/yr vs 0.15%/yr for CUTAX.

Доходность

Сравнение доходности SMBPX и CUTAX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Saratoga Municipal Bond Portfolio (SMBPX) и Six Circles Tax Aware Ultra Short Duration Fund (CUTAX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

SMBPX

1 день
0.00%
1 месяц
0.00%
С начала года
0.00%
6 месяцев
-0.11%
1 год
3.99%
3 года*
1.73%
5 лет*
0.17%
10 лет*
-0.15%

CUTAX

1 день
0.20%
1 месяц
0.74%
С начала года
1.44%
6 месяцев
1.76%
1 год
3.64%
3 года*
3.88%
5 лет*
2.35%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SMBPX и CUTAX

2026 (YTD)20252024202320222021202020192018
SMBPX
Saratoga Municipal Bond Portfolio		0.00%2.92%-0.11%1.84%-2.57%-1.39%0.77%1.00%-0.13%
CUTAX
Six Circles Tax Aware Ultra Short Duration Fund		1.44%3.69%3.74%3.86%-0.79%0.02%1.79%0.49%-0.20%

Correlation

The correlation between SMBPX and CUTAX is 0.08, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.08

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.23

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.26

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 июл. 2018 г.

0.24

The correlation between SMBPX and CUTAX shifts across timeframes, from 0.08 (1 year) to 0.26 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Saratoga Municipal Bond Portfolio

Six Circles Tax Aware Ultra Short Duration Fund

Часто сравнивают с SMBPX:
SMBPX с SMICXSMBPX с SPMAXSMBPX с SABIXSMBPX с SLCGXSMBPX с SIBPXSMBPX с SHPAXSMBPX с SBMIX
Часто сравнивают с CUTAX:
CUTAX с CGJIXCUTAX с SADIXCUTAX с CBTAXCUTAX с TSDOXCUTAX с PRTBXCUTAX с FAPDXCUTAX с CUSDX

Доходность на риск

SMBPX vs. CUTAX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SMBPX
Ранг доходности на риск SMBPX: 9393
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SMBPX: 9292
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SMBPX: 9898
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SMBPX: 9898
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SMBPX: 9696
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SMBPX: 8181
Ранг коэф-та Мартина
CUTAX
Ранг доходности на риск CUTAX: 9898
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CUTAX: 9797
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CUTAX: 9898
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CUTAX: 9999
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CUTAX: 9696
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CUTAX: 9898
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SMBPX c CUTAX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Saratoga Municipal Bond Portfolio (SMBPX) и Six Circles Tax Aware Ultra Short Duration Fund (CUTAX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SMBPXCUTAXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
3.15
3.77

-0.61

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
6.26
7.41

-1.14

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

2.24

3.01

-0.78

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

6.47

6.07

+0.40

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

15.19

38.49

-23.31

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SMBPX vs. CUTAX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SMBPX на текущий момент составляет 3.15, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа CUTAX равному 3.77. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SMBPX и CUTAX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SMBPXCUTAXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.15

3.77

-0.61

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.08

2.23

-2.15

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.08

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.88

1.87

-0.99

Просадки

Сравнение просадок SMBPX и CUTAX

Максимальная просадка SMBPX за все время составила -9.99%, что больше максимальной просадки CUTAX в -1.79%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SMBPX и CUTAX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SMBPXCUTAXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-9.99%

-1.79%

-8.20%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-0.69%

-0.61%

-0.08%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-4.48%

-1.01%

-3.47%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-6.52%

-1.73%

-4.79%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-9.99%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.99%

0.00%

-2.99%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.47%

-0.21%

-2.26%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.28%

0.10%

+0.18%

Волатильность

Сравнение волатильности SMBPX и CUTAX

Текущая волатильность для Saratoga Municipal Bond Portfolio (SMBPX) составляет 0.00%, в то время как у Six Circles Tax Aware Ultra Short Duration Fund (CUTAX) волатильность равна 0.66%. Это указывает на то, что SMBPX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с CUTAX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SMBPXCUTAXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.00%

0.66%

-0.66%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.39%

0.83%

-0.44%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.43%

0.98%

+0.45%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

2.20%

1.06%

+1.14%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

1.96%

0.95%

+1.01%

Сравнение комиссий SMBPX и CUTAX

SMBPX берет комиссию в 3.16%, что несколько больше комиссии CUTAX в 0.15%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SMBPX и CUTAX

Дивидендная доходность SMBPX за последние двенадцать месяцев составляет около 2.69%, что меньше доходности CUTAX в 3.07%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
CUTAX
Six Circles Tax Aware Ultra Short Duration Fund		3.07%3.22%3.47%2.86%1.14%0.52%1.38%0.48%0.00%0.00%0.00%0.00%
SMBPX
Saratoga Municipal Bond Portfolio		2.69%2.69%1.16%0.00%0.00%0.04%0.10%0.10%0.36%0.23%4.23%1.50%

Часто задаваемые вопросы

SMBPX and CUTAX have a correlation of 0.08, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

CUTAX has higher volatility (0.66%) compared to SMBPX (0.00%). In terms of maximum drawdown, SMBPX dropped -9.99% vs CUTAX's -1.79%.

CUTAX currently has the higher Sharpe Ratio (3.77 vs 3.15), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SMBPX и CUTAX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор