Сравнение PZA с ZMUN
PZA (Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF) and ZMUN (F/m Ultrashort Tax-Free Municipal ETF) are both Municipal Bonds funds - PZA tracks the BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index while ZMUN tracks the Bloomberg Municipal Bond Currently Callable Index. Both are passively managed. At a 0.19 correlation, their price movements are largely independent. PZA charges 0.28%/yr vs 0.30%/yr for ZMUN.
Доходность
Сравнение доходности PZA и ZMUN
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, PZA показывает доходность 2.48%, что значительно выше, чем у ZMUN с доходностью 1.97%.
PZA
- 1 день
- -0.21%
- 1 месяц
- -0.03%
- 6 месяцев
- 1.78%
- С начала года
- 2.48%
- 1 год
- 9.66%
- 3 года*
- 2.91%
- 5 лет*
- -0.21%
- 10 лет*
- 1.75%
ZMUN
- 1 день
- 0.00%
- 1 месяц
- 0.21%
- 6 месяцев
- 1.80%
- С начала года
- 1.97%
- 1 год
- —
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам PZA и ZMUN
| 2026 (YTD) | 2025 | |
|---|---|---|
PZA Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF | 2.48% | 1.39% |
ZMUN F/m Ultrashort Tax-Free Municipal ETF | 1.97% | 0.67% |
Correlation
The correlation between PZA and ZMUN is 0.19, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 30 сент. 2025 г. | 0.19 |
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
PZA vs. ZMUN — Ранг доходности на риск
PZA
ZMUN
Показатели доходности на риск пока недоступны — для расчёта необходимо минимум 12 месяцев торговых данных.
Сравнение PZA c ZMUN - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и F/m Ultrashort Tax-Free Municipal ETF (ZMUN). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| PZA | ZMUN | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | — | — | |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | — | — | |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.52 | — | — |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 3.05 | — | — |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 12.16 | — | — |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок PZA и ZMUN
Максимальная просадка PZA за все время составила -24.49%, что больше максимальной просадки ZMUN в -0.13%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PZA и ZMUN.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| PZA | ZMUN | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -24.49% | -0.13% | -24.36% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -3.18% | — | — |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -7.89% | — | — |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -18.55% | — | — |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -21.69% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -1.09% | 0.00% | -1.09% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -3.93% | -0.02% | -3.91% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.80% | — | — |
Волатильность
Сравнение волатильности PZA и ZMUN
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| PZA | ZMUN | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.03% | — | — |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 3.05% | — | — |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 4.17% | 0.54% | +3.63% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 6.01% | 0.54% | +5.47% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 7.08% | 0.54% | +6.54% |
Сравнение комиссий PZA и ZMUN
PZA берет комиссию в 0.28%, что меньше комиссии ZMUN в 0.30%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов PZA и ZMUN
Дивидендная доходность PZA за последние двенадцать месяцев составляет около 3.67%, что больше доходности ZMUN в 2.59%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
PZA Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF | 3.67% | 3.55% | 3.22% | 2.91% | 2.68% | 2.34% | 2.44% | 2.81% | 3.19% | 3.04% | 3.23% | 3.59% |
ZMUN F/m Ultrashort Tax-Free Municipal ETF | 2.59% | 0.70% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
PZA and ZMUN have a correlation of 0.19, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
On fees, PZA is cheaper at 0.28% per year. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
PZA is cheaper with a 0.28% expense ratio, compared with 0.30% for ZMUN.
PZA has the higher dividend yield at 3.67%, compared with 2.59% for ZMUN.
PZA tracks BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index, while ZMUN tracks Bloomberg Municipal Bond Currently Callable Index. They also come from different issuers: Invesco and F/m Investments. Their fees differ too: 0.28% for PZA and 0.30% for ZMUN.
Подберите оптимальное распределение для PZA и ZMUN
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор