Сравнение PZA с TAXT
PZA (Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF) and TAXT (Northern Trust Tax-Exempt Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - PZA tracks the BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index while TAXT tracks the ICE Focused Municipal Bond Index. Both are passively managed. A 0.80 correlation means they provide meaningful diversification when combined. PZA charges 0.28%/yr vs 0.05%/yr for TAXT.
Доходность
Сравнение доходности PZA и TAXT
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, PZA показывает доходность 2.48%, что значительно выше, чем у TAXT с доходностью 1.29%.
PZA
- 1 день
- -0.21%
- 1 месяц
- -0.03%
- 6 месяцев
- 1.78%
- С начала года
- 2.48%
- 1 год
- 9.66%
- 3 года*
- 2.91%
- 5 лет*
- -0.21%
- 10 лет*
- 1.75%
TAXT
- 1 день
- -0.14%
- 1 месяц
- -0.18%
- 6 месяцев
- 0.60%
- С начала года
- 1.29%
- 1 год
- —
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам PZA и TAXT
| 2026 (YTD) | 2025 | |
|---|---|---|
PZA Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF | 2.48% | 6.14% |
TAXT Northern Trust Tax-Exempt Bond ETF | 1.29% | 3.91% |
Correlation
The correlation between PZA and TAXT is 0.80, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 авг. 2025 г. | 0.80 |
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
PZA vs. TAXT — Ранг доходности на риск
PZA
TAXT
Показатели доходности на риск пока недоступны — для расчёта необходимо минимум 12 месяцев торговых данных.
Сравнение PZA c TAXT - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и Northern Trust Tax-Exempt Bond ETF (TAXT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| PZA | TAXT | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | — | — | |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | — | — | |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.52 | — | — |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 3.05 | — | — |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 12.16 | — | — |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок PZA и TAXT
Максимальная просадка PZA за все время составила -24.49%, что больше максимальной просадки TAXT в -2.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PZA и TAXT.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| PZA | TAXT | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -24.49% | -2.49% | -22.00% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -3.18% | — | — |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -7.89% | — | — |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -18.55% | — | — |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -21.69% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -1.09% | -0.77% | -0.32% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -3.93% | -0.47% | -3.46% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.80% | — | — |
Волатильность
Сравнение волатильности PZA и TAXT
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| PZA | TAXT | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.03% | — | — |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 3.05% | — | — |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 4.17% | 2.49% | +1.68% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 6.01% | 2.49% | +3.52% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 7.08% | 2.49% | +4.59% |
Сравнение комиссий PZA и TAXT
PZA берет комиссию в 0.28%, что несколько больше комиссии TAXT в 0.05%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов PZA и TAXT
Дивидендная доходность PZA за последние двенадцать месяцев составляет около 3.67%, что больше доходности TAXT в 2.83%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
PZA Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF | 3.67% | 3.55% | 3.22% | 2.91% | 2.68% | 2.34% | 2.44% | 2.81% | 3.19% | 3.04% | 3.23% | 3.59% |
TAXT Northern Trust Tax-Exempt Bond ETF | 2.83% | 1.23% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
PZA and TAXT have a correlation of 0.80, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
On fees, TAXT is cheaper at 0.05% per year. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
TAXT is cheaper with a 0.05% expense ratio, compared with 0.28% for PZA.
PZA has the higher dividend yield at 3.67%, compared with 2.83% for TAXT.
PZA tracks BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index, while TAXT tracks ICE Focused Municipal Bond Index. They also come from different issuers: Invesco and Northern Trust. Their fees differ too: 0.28% for PZA and 0.05% for TAXT.
Подберите оптимальное распределение для PZA и TAXT
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор