PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PZA с RVNU
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PZA с RVNU

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

PZA (Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF) and RVNU (Xtrackers Municipal Infrastructure Revenue Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - PZA tracks the BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index while RVNU tracks the Solactive Municipal Infrastructure Revenue Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, PZA returned 1.90%/yr vs 1.93%/yr for RVNU. At a 0.49 correlation, their price movements are largely independent. PZA charges 0.28%/yr vs 0.15%/yr for RVNU.

Доходность

Сравнение доходности PZA и RVNU

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и Xtrackers Municipal Infrastructure Revenue Bond ETF (RVNU). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PZA показывает доходность 2.60%, что значительно ниже, чем у RVNU с доходностью 3.90%. Обе инвестиции показали близкие результаты за последние 10 лет, причем акции PZA имеют среднегодовую доходность 1.90%, а акции RVNU немного впереди с 1.93%.

PZA

1 день
0.26%
1 месяц
1.10%
С начала года
2.60%
6 месяцев
2.86%
1 год
8.99%
3 года*
3.37%
5 лет*
0.03%
10 лет*
1.90%

RVNU

1 день
0.18%
1 месяц
1.50%
С начала года
3.90%
6 месяцев
3.22%
1 год
9.36%
3 года*
3.44%
5 лет*
-0.19%
10 лет*
1.93%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PZA и RVNU

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		2.60%1.81%0.81%8.64%-13.17%2.37%5.07%9.00%-0.09%6.95%
RVNU
Xtrackers Municipal Infrastructure Revenue Bond ETF		3.90%0.58%1.46%11.19%-16.60%2.28%6.54%10.16%-0.56%8.24%

Correlation

The correlation between PZA and RVNU is 0.56, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.56

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.68

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.69

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.59

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 5 июн. 2013 г.

0.49

The correlation between PZA and RVNU shifts across timeframes, from 0.49 (all time) to 0.69 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF

Xtrackers Municipal Infrastructure Revenue Bond ETF

Часто сравнивают с PZA:
PZA с VTEBPZA с MUBPZA с HYMUPZA с NJTFXPZA с VNJTXPZA с BNDPZA с VTEI
Часто сравнивают с RVNU:
RVNU с ACTHXRVNU с FLTMXRVNU с HYMURVNU с VWITXRVNU с VTEBRVNU с FHIGXRVNU с SGOV

Доходность на риск

PZA vs. RVNU — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PZA
Ранг доходности на риск PZA: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZA: 6565
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZA: 6969
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZA: 7979
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZA: 5858
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZA: 5858
Ранг коэф-та Мартина
RVNU
Ранг доходности на риск RVNU: 6262
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа RVNU: 5555
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино RVNU: 5959
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега RVNU: 5757
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара RVNU: 7777
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина RVNU: 6363
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PZA c RVNU - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и Xtrackers Municipal Infrastructure Revenue Bond ETF (RVNU). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PZARVNUDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.14
1.84

+0.30

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.11
2.76

+0.35

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.46

1.35

+0.12

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.84

3.82

-0.98

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.03

11.40

-1.38

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PZA vs. RVNU - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PZA на текущий момент составляет 2.14, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа RVNU равному 1.84. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PZA и RVNU, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PZARVNUРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.14

1.84

+0.30

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.00

-0.03

+0.03

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.27

0.27

0.00

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.43

0.39

+0.04

Просадки

Сравнение просадок PZA и RVNU

Максимальная просадка PZA за все время составила -24.49%, примерно равная максимальной просадке RVNU в -23.51%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PZA и RVNU.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PZARVNUРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-24.49%

-23.51%

-0.98%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.18%

-2.46%

-0.72%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.89%

-10.35%

+2.46%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-18.55%

-23.51%

+4.96%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-21.69%

-23.51%

+1.82%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.98%

-2.63%

+1.65%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.95%

-4.98%

+1.03%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.90%

0.83%

+0.07%

Волатильность

Сравнение волатильности PZA и RVNU

Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и Xtrackers Municipal Infrastructure Revenue Bond ETF (RVNU) имеют волатильность 1.49% и 1.43% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PZARVNUРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.49%

1.43%

+0.06%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.90%

3.41%

-0.51%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.23%

5.12%

-0.89%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.00%

7.19%

-1.19%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

7.08%

7.27%

-0.19%

Сравнение комиссий PZA и RVNU

PZA берет комиссию в 0.28%, что несколько больше комиссии RVNU в 0.15%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PZA и RVNU

Дивидендная доходность PZA за последние двенадцать месяцев составляет около 3.63%, что больше доходности RVNU в 3.51%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		3.63%3.55%3.22%2.91%2.68%2.34%2.44%2.81%3.19%3.04%3.23%3.59%
RVNU
Xtrackers Municipal Infrastructure Revenue Bond ETF		3.51%3.46%3.06%2.79%2.81%2.18%2.43%2.75%2.76%2.49%2.72%3.01%

Часто задаваемые вопросы

PZA and RVNU have a correlation of 0.56, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PZA has higher volatility (1.49%) compared to RVNU (1.43%). In terms of maximum drawdown, PZA dropped -24.49% vs RVNU's -23.51%.

On 10-year performance, RVNU leads with 1.93% vs 1.90% for PZA. On fees, RVNU is cheaper at 0.15% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, RVNU has performed better with a 1.93% return vs 1.90%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

RVNU is cheaper with a 0.15% expense ratio, compared with 0.28% for PZA.

PZA has the higher dividend yield at 3.63%, compared with 3.51% for RVNU.

PZA tracks BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index, while RVNU tracks Solactive Municipal Infrastructure Revenue Bond Index. They also come from different issuers: Invesco and Deutsche Bank. Their fees differ too: 0.28% for PZA and 0.15% for RVNU.

PZA currently has the higher Sharpe Ratio (2.14 vs 1.84), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PZA и RVNU

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор