Сравнение PZA с AUSM
PZA (Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF) and AUSM (Allspring Ultra Short Municipal ETF) are both Municipal Bonds funds. PZA is passively managed, while AUSM is actively managed. At a 0.10 correlation, their price movements are largely independent. PZA charges 0.28%/yr vs 0.18%/yr for AUSM.
Доходность
Сравнение доходности PZA и AUSM
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, PZA показывает доходность 2.60%, что значительно выше, чем у AUSM с доходностью 1.02%.
PZA
- 1 день
- 0.26%
- 1 месяц
- 1.10%
- С начала года
- 2.60%
- 6 месяцев
- 2.86%
- 1 год
- 8.99%
- 3 года*
- 3.37%
- 5 лет*
- 0.03%
- 10 лет*
- 1.90%
AUSM
- 1 день
- 0.04%
- 1 месяц
- 0.25%
- С начала года
- 1.02%
- 6 месяцев
- 1.36%
- 1 год
- —
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам PZA и AUSM
| 2026 (YTD) | 2025 | |
|---|---|---|
PZA Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF | 2.60% | 5.81% |
AUSM Allspring Ultra Short Municipal ETF | 1.02% | 1.63% |
Correlation
The correlation between PZA and AUSM is 0.10, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 9 июл. 2025 г. | 0.10 |
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
PZA vs. AUSM — Ранг доходности на риск
PZA
AUSM
Сравнение PZA c AUSM - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и Allspring Ultra Short Municipal ETF (AUSM). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| PZA | AUSM | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | — | — | |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | — | — | |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.46 | — | — |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.84 | — | — |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 10.03 | — | — |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| PZA | AUSM | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.14 | — | — |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | 0.00 | — | — |
Коэф-т Шарпа (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет | 0.27 | — | — |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 0.43 | 4.03 | -3.59 |
Просадки
Сравнение просадок PZA и AUSM
Максимальная просадка PZA за все время составила -24.49%, что больше максимальной просадки AUSM в -0.42%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PZA и AUSM.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| PZA | AUSM | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -24.49% | -0.42% | -24.07% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -3.18% | — | — |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -7.89% | — | — |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -18.55% | — | — |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -21.69% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.98% | 0.00% | -0.98% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -3.95% | -0.09% | -3.86% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.90% | — | — |
Волатильность
Сравнение волатильности PZA и AUSM
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| PZA | AUSM | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.49% | — | — |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 2.90% | — | — |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 4.23% | 0.73% | +3.50% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 6.00% | 0.73% | +5.27% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 7.08% | 0.73% | +6.35% |
Сравнение комиссий PZA и AUSM
PZA берет комиссию в 0.28%, что несколько больше комиссии AUSM в 0.18%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов PZA и AUSM
Дивидендная доходность PZA за последние двенадцать месяцев составляет около 3.63%, что больше доходности AUSM в 2.39%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
AUSM Allspring Ultra Short Municipal ETF | 2.39% | 1.26% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
PZA Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF | 3.63% | 3.55% | 3.22% | 2.91% | 2.68% | 2.34% | 2.44% | 2.81% | 3.19% | 3.04% | 3.23% | 3.59% |
Часто задаваемые вопросы
PZA and AUSM have a correlation of 0.10, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
On fees, AUSM is cheaper at 0.18% per year. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
AUSM is cheaper with a 0.18% expense ratio, compared with 0.28% for PZA.
PZA has the higher dividend yield at 3.63%, compared with 2.39% for AUSM.
They also come from different issuers: Invesco and Allspring. Their fees differ too: 0.28% for PZA and 0.18% for AUSM.
Подберите оптимальное распределение для PZA и AUSM
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор