Сравнение PWZ с TAXT
PWZ (Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF) and TAXT (Northern Trust Tax-Exempt Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - PWZ tracks the ICE BofA California Long-Term Core Plus Muni while TAXT tracks the ICE Focused Municipal Bond Index. Both are passively managed. A 0.79 correlation means they provide meaningful diversification when combined. PWZ charges 0.28%/yr vs 0.05%/yr for TAXT.
Доходность
Сравнение доходности PWZ и TAXT
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, PWZ показывает доходность 3.06%, что значительно выше, чем у TAXT с доходностью 1.66%.
PWZ
- 1 день
- 0.41%
- 1 месяц
- 2.44%
- С начала года
- 3.06%
- 6 месяцев
- 2.80%
- 1 год
- 8.71%
- 3 года*
- 3.05%
- 5 лет*
- 0.25%
- 10 лет*
- 1.83%
TAXT
- 1 день
- 0.21%
- 1 месяц
- 1.21%
- С начала года
- 1.66%
- 6 месяцев
- 1.67%
- 1 год
- —
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам PWZ и TAXT
| 2026 (YTD) | 2025 | |
|---|---|---|
PWZ Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF | 3.06% | 6.06% |
TAXT Northern Trust Tax-Exempt Bond ETF | 1.66% | 3.91% |
Correlation
The correlation between PWZ and TAXT is 0.79, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 авг. 2025 г. | 0.79 |
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
PWZ vs. TAXT — Ранг доходности на риск
PWZ
TAXT
Показатели доходности на риск пока недоступны — для расчёта необходимо минимум 12 месяцев торговых данных.
Сравнение PWZ c TAXT - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и Northern Trust Tax-Exempt Bond ETF (TAXT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| PWZ | TAXT | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | — | — | |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | — | — | |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.41 | — | — |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.52 | — | — |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 9.12 | — | — |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок PWZ и TAXT
Максимальная просадка PWZ за все время составила -21.49%, что больше максимальной просадки TAXT в -2.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PWZ и TAXT.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| PWZ | TAXT | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -21.49% | -2.49% | -19.00% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -3.47% | — | — |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -9.09% | — | — |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -17.56% | — | — |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -17.56% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | 0.00% | -0.40% | +0.40% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -3.53% | -0.48% | -3.05% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.96% | — | — |
Волатильность
Сравнение волатильности PWZ и TAXT
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| PWZ | TAXT | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.14% | — | — |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 3.08% | — | — |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 4.30% | 2.54% | +1.76% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 6.26% | 2.54% | +3.72% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 5.89% | 2.54% | +3.35% |
Сравнение комиссий PWZ и TAXT
PWZ берет комиссию в 0.28%, что несколько больше комиссии TAXT в 0.05%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов PWZ и TAXT
Дивидендная доходность PWZ за последние двенадцать месяцев составляет около 3.60%, что больше доходности TAXT в 2.54%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
PWZ Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF | 3.60% | 3.41% | 3.28% | 2.84% | 2.49% | 2.28% | 2.34% | 2.51% | 2.53% | 2.48% | 2.86% | 3.16% |
TAXT Northern Trust Tax-Exempt Bond ETF | 2.54% | 1.23% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
PWZ and TAXT have a correlation of 0.79, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
On fees, TAXT is cheaper at 0.05% per year. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
TAXT is cheaper with a 0.05% expense ratio, compared with 0.28% for PWZ.
PWZ has the higher dividend yield at 3.60%, compared with 2.54% for TAXT.
PWZ tracks ICE BofA California Long-Term Core Plus Muni, while TAXT tracks ICE Focused Municipal Bond Index. They also come from different issuers: Invesco and Northern Trust. Their fees differ too: 0.28% for PWZ and 0.05% for TAXT.
Подберите оптимальное распределение для PWZ и TAXT
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор