Сравнение PWZ с TAXS
PWZ (Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF) and TAXS (Northern Trust Short-Term Tax-Exempt Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - PWZ tracks the ICE BofA California Long-Term Core Plus Muni while TAXS tracks the ICE Short Term Focused Municipal Bond Index. Both are passively managed. A 0.60 correlation means they provide meaningful diversification when combined. PWZ charges 0.28%/yr vs 0.05%/yr for TAXS.
Доходность
Сравнение доходности PWZ и TAXS
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, PWZ показывает доходность 2.41%, что значительно выше, чем у TAXS с доходностью 0.93%.
PWZ
- 1 день
- -0.12%
- 1 месяц
- 0.95%
- С начала года
- 2.41%
- 6 месяцев
- 2.51%
- 1 год
- 9.09%
- 3 года*
- 3.20%
- 5 лет*
- 0.12%
- 10 лет*
- 1.89%
TAXS
- 1 день
- 0.06%
- 1 месяц
- 0.38%
- С начала года
- 0.93%
- 6 месяцев
- 1.33%
- 1 год
- —
- 3 года*
- —
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам PWZ и TAXS
| 2026 (YTD) | 2025 | |
|---|---|---|
PWZ Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF | 2.41% | 6.01% |
TAXS Northern Trust Short-Term Tax-Exempt Bond ETF | 0.93% | 1.22% |
Correlation
The correlation between PWZ and TAXS is 0.60, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 авг. 2025 г. | 0.60 |
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
PWZ vs. TAXS — Ранг доходности на риск
PWZ
TAXS
Сравнение PWZ c TAXS - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и Northern Trust Short-Term Tax-Exempt Bond ETF (TAXS). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| PWZ | TAXS | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | — | — | |
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | — | — | |
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.43 | — | — |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.63 | — | — |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 9.50 | — | — |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| PWZ | TAXS | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.11 | — | — |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | 0.02 | — | — |
Коэф-т Шарпа (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет | 0.32 | — | — |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 0.46 | 2.78 | -2.32 |
Просадки
Сравнение просадок PWZ и TAXS
Максимальная просадка PWZ за все время составила -21.49%, что больше максимальной просадки TAXS в -0.84%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PWZ и TAXS.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| PWZ | TAXS | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -21.49% | -0.84% | -20.65% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -3.47% | — | — |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -9.09% | — | — |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -17.56% | — | — |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -17.56% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.61% | -0.09% | -0.52% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -3.54% | -0.24% | -3.30% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.96% | — | — |
Волатильность
Сравнение волатильности PWZ и TAXS
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| PWZ | TAXS | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.39% | — | — |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 3.00% | — | — |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 4.35% | 1.00% | +3.35% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 6.25% | 1.00% | +5.25% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 5.89% | 1.00% | +4.89% |
Сравнение комиссий PWZ и TAXS
PWZ берет комиссию в 0.28%, что несколько больше комиссии TAXS в 0.05%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов PWZ и TAXS
Дивидендная доходность PWZ за последние двенадцать месяцев составляет около 3.58%, что больше доходности TAXS в 1.83%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
PWZ Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF | 3.58% | 3.41% | 3.28% | 2.84% | 2.49% | 2.28% | 2.34% | 2.51% | 2.53% | 2.48% | 2.86% | 3.16% |
TAXS Northern Trust Short-Term Tax-Exempt Bond ETF | 1.83% | 0.74% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
PWZ and TAXS have a correlation of 0.60, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
On fees, TAXS is cheaper at 0.05% per year. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
TAXS is cheaper with a 0.05% expense ratio, compared with 0.28% for PWZ.
PWZ has the higher dividend yield at 3.58%, compared with 1.83% for TAXS.
PWZ tracks ICE BofA California Long-Term Core Plus Muni, while TAXS tracks ICE Short Term Focused Municipal Bond Index. They also come from different issuers: Invesco and Northern Trust. Their fees differ too: 0.28% for PWZ and 0.05% for TAXS.
Подберите оптимальное распределение для PWZ и TAXS
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор