PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PCTIX с CMF
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PCTIX с CMF

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

PCTIX (PIMCO California Municipal Bond Fund) and CMF (iShares California Muni Bond ETF) are both Municipal Bonds funds. Over the past 10 years, PCTIX returned 2.68%/yr vs 1.75%/yr for CMF. A 0.58 correlation means they provide meaningful diversification when combined. PCTIX charges 0.44%/yr vs 0.25%/yr for CMF.

Доходность

Сравнение доходности PCTIX и CMF

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в PIMCO California Municipal Bond Fund (PCTIX) и iShares California Muni Bond ETF (CMF). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PCTIX показывает доходность 1.79%, что значительно выше, чем у CMF с доходностью 0.96%. За последние 10 лет акции PCTIX превзошли акции CMF по среднегодовой доходности: 2.68% против 1.75% соответственно.

PCTIX

1 день
0.19%
1 месяц
0.86%
С начала года
1.79%
6 месяцев
2.01%
1 год
7.85%
3 года*
4.73%
5 лет*
1.13%
10 лет*
2.68%

CMF

1 день
-0.03%
1 месяц
0.59%
С начала года
0.96%
6 месяцев
1.33%
1 год
6.72%
3 года*
3.31%
5 лет*
0.66%
10 лет*
1.75%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PCTIX и CMF

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PCTIX
PIMCO California Municipal Bond Fund		1.79%3.92%3.12%7.98%-10.90%1.96%6.89%9.11%1.11%7.30%
CMF
iShares California Muni Bond ETF		0.96%3.36%1.65%5.71%-8.27%0.78%4.50%6.94%0.99%4.63%

Correlation

The correlation between PCTIX and CMF is 0.71, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.71

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.74

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.72

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.66

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 4 июн. 2012 г.

0.58

The correlation between PCTIX and CMF shifts across timeframes, from 0.58 (all time) to 0.74 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

PIMCO California Municipal Bond Fund

iShares California Muni Bond ETF

Часто сравнивают с PCTIX:
PCTIX с ALCAXPCTIX с FCTFXPCTIX с PONAXPCTIX с USMTXPCTIX с APUSXPCTIX с VGITPCTIX с ATOIX
Часто сравнивают с CMF:
CMF с VCADXCMF с PWZCMF с VCAIXCMF с MUBCMF с VCITXCMF с FCTFXCMF с BCHYX

Доходность на риск

PCTIX vs. CMF — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PCTIX
Ранг доходности на риск PCTIX: 7373
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PCTIX: 8484
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PCTIX: 9090
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PCTIX: 8989
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PCTIX: 5555
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PCTIX: 4646
Ранг коэф-та Мартина
CMF
Ранг доходности на риск CMF: 6565
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CMF: 7373
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CMF: 7676
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CMF: 8686
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CMF: 4646
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CMF: 4747
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PCTIX c CMF - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для PIMCO California Municipal Bond Fund (PCTIX) и iShares California Muni Bond ETF (CMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PCTIXCMFDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.72
2.41

+0.31

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.42
3.46

+0.96

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.63

1.54

+0.09

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.83

2.32

+0.51

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.66

7.79

+1.87

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PCTIX vs. CMF - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PCTIX на текущий момент составляет 2.72, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа CMF равному 2.41. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PCTIX и CMF, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PCTIXCMFРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.72

2.41

+0.31

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.26

0.16

+0.10

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.61

0.35

+0.26

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.84

0.39

+0.45

Просадки

Сравнение просадок PCTIX и CMF

Максимальная просадка PCTIX за все время составила -16.98%, примерно равная максимальной просадке CMF в -16.45%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PCTIX и CMF.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PCTIXCMFРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-16.98%

-16.45%

-0.53%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.76%

-2.91%

+0.15%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.87%

-5.22%

-0.65%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-16.98%

-12.45%

-4.53%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-16.98%

-14.57%

-2.41%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.31%

-0.92%

+0.61%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.69%

-4.77%

+2.08%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.81%

0.86%

-0.05%

Волатильность

Сравнение волатильности PCTIX и CMF

PIMCO California Municipal Bond Fund (PCTIX) имеет более высокую волатильность в 1.12% по сравнению с iShares California Muni Bond ETF (CMF) с волатильностью 0.85%. Это указывает на то, что PCTIX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с CMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PCTIXCMFРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.12%

0.85%

+0.27%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.09%

2.11%

-0.02%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.89%

2.80%

+0.09%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.44%

4.19%

+0.25%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.42%

5.08%

-0.66%

Сравнение комиссий PCTIX и CMF

PCTIX берет комиссию в 0.44%, что несколько больше комиссии CMF в 0.25%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PCTIX и CMF

Дивидендная доходность PCTIX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.62%, что больше доходности CMF в 2.95%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
CMF
iShares California Muni Bond ETF		2.95%2.94%2.78%2.29%1.91%1.58%1.80%2.03%2.17%2.09%2.21%2.55%
PCTIX
PIMCO California Municipal Bond Fund		3.62%3.60%3.73%3.47%1.97%1.76%2.01%2.63%2.97%3.04%2.95%2.81%

Часто задаваемые вопросы

PCTIX and CMF have a correlation of 0.71, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PCTIX has higher volatility (1.12%) compared to CMF (0.85%). In terms of maximum drawdown, PCTIX dropped -16.98% vs CMF's -16.45%.

PCTIX currently has the higher Sharpe Ratio (2.72 vs 2.41), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PCTIX и CMF

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор