PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение NMZ с VWALX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение NMZ с VWALX

Последнее обновление 24 июн. 2026 г.

NMZ (Nuveen Municipal High Income Opportunity Fund) and VWALX (Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares) are both High Yield Muni funds. Both are actively managed. Over the past 10 years, NMZ returned 2.31%/yr vs 3.01%/yr for VWALX. At a 0.25 correlation, their price movements are largely independent. NMZ charges 1.50%/yr vs 0.09%/yr for VWALX.

Доходность

Сравнение доходности NMZ и VWALX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Nuveen Municipal High Income Opportunity Fund (NMZ) и Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VWALX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, NMZ показывает доходность 5.38%, что значительно выше, чем у VWALX с доходностью 2.43%. За последние 10 лет акции NMZ уступали акциям VWALX по среднегодовой доходности: 2.31% против 3.01% соответственно.

NMZ

1 день
0.10%
1 месяц
3.44%
С начала года
5.38%
6 месяцев
5.90%
1 год
8.98%
3 года*
5.72%
5 лет*
-1.45%
10 лет*
2.31%

VWALX

1 день
-0.09%
1 месяц
1.97%
С начала года
2.43%
6 месяцев
2.88%
1 год
8.23%
3 года*
5.38%
5 лет*
1.61%
10 лет*
3.01%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам NMZ и VWALX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
NMZ
Nuveen Municipal High Income Opportunity Fund		5.38%1.56%16.52%0.69%-27.36%10.41%7.33%28.36%-9.47%12.87%
VWALX
Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares		2.43%5.06%4.08%8.45%-11.69%3.42%5.49%9.58%1.38%7.96%

Correlation

The correlation between NMZ and VWALX is 0.46, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.46

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.47

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.44

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.36

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 нояб. 2003 г.

0.25

Over the past year, NMZ and VWALX have become more correlated (0.46) than their long-term average of 0.25, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Nuveen Municipal High Income Opportunity Fund

Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares

Часто сравнивают с NMZ:
NMZ с HIMYXNMZ с GHYIXNMZ с BATEXNMZ с AMHIXNMZ с MMHYXNMZ с FDUAXNMZ с ABHYX
Часто сравнивают с VWALX:
VWALX с VWAHXVWALX с VTEBVWALX с VWIUXVWALX с VWLUXVWALX с HYDVWALX с VCLAXVWALX с VTEAX

Доходность на риск

NMZ vs. VWALX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
NMZ
Ранг доходности на риск NMZ: 1616
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа NMZ: 1414
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино NMZ: 1515
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега NMZ: 1414
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара NMZ: 2020
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина NMZ: 1515
Ранг коэф-та Мартина
VWALX
Ранг доходности на риск VWALX: 7676
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VWALX: 8787
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VWALX: 9292
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VWALX: 9393
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VWALX: 5757
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VWALX: 5353
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение NMZ c VWALX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Nuveen Municipal High Income Opportunity Fund (NMZ) и Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VWALX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

NMZVWALXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.96
2.62

-1.66

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.51
4.25

-2.74

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.18

1.67

-0.49

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.52

2.78

-1.26

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

3.78

10.12

-6.34

NMZ vs. VWALX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа NMZ на текущий момент составляет 0.96, что ниже коэффициента Шарпа VWALX равного 2.62. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа NMZ и VWALX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок NMZ и VWALX

Максимальная просадка NMZ за все время составила -58.53%, что больше максимальной просадки VWALX в -17.24%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок NMZ и VWALX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

NMZVWALXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-58.53%

-17.24%

-41.29%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-5.94%

-3.05%

-2.89%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-21.56%

-7.10%

-14.46%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-40.03%

-17.24%

-22.79%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-40.03%

-17.24%

-22.79%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-10.51%

-0.09%

-10.42%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-9.47%

-2.16%

-7.31%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

2.38%

0.84%

+1.54%

Волатильность

Сравнение волатильности NMZ и VWALX

Nuveen Municipal High Income Opportunity Fund (NMZ) имеет более высокую волатильность в 2.38% по сравнению с Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VWALX) с волатильностью 0.90%. Это указывает на то, что NMZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VWALX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

NMZVWALXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.38%

0.90%

+1.48%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

7.44%

2.39%

+5.05%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

9.39%

3.24%

+6.15%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

12.96%

4.81%

+8.15%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

14.76%

4.64%

+10.12%

Сравнение комиссий NMZ и VWALX

NMZ берет комиссию в 1.50%, что несколько больше комиссии VWALX в 0.09%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов NMZ и VWALX

Дивидендная доходность NMZ за последние двенадцать месяцев составляет около 7.60%, что больше доходности VWALX в 4.12%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
NMZ
Nuveen Municipal High Income Opportunity Fund		7.60%7.71%6.35%5.44%7.04%5.10%5.09%4.99%6.15%5.94%6.94%6.67%
VWALX
Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Admiral Shares		4.12%5.04%4.47%3.59%3.44%3.04%3.40%4.03%3.85%3.77%3.86%3.75%

Часто задаваемые вопросы

NMZ and VWALX have a correlation of 0.46, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

NMZ has higher volatility (2.38%) compared to VWALX (0.90%). In terms of maximum drawdown, NMZ dropped -58.53% vs VWALX's -17.24%.

VWALX currently has the higher Sharpe Ratio (2.62 vs 0.96), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для NMZ и VWALX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор