PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение NHMAX с NZF
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение NHMAX с NZF

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

NHMAX (Nuveen High Yield Municipal Bond Fund Class A) and NZF (Nuveen Municipal Credit Income Fund) are both mutual funds - NHMAX is a High Yield Muni fund actively managed by Nuveen, while NZF is a Municipal Bonds fund tracking the S&P National Municipal Bond Index. NHMAX is actively managed, while NZF is passively managed. Over the past 10 years, NHMAX returned 3.47%/yr vs 3.56%/yr for NZF. At a 0.31 correlation, their price movements are largely independent. NHMAX charges 2.00%/yr vs 1.89%/yr for NZF.

Доходность

Сравнение доходности NHMAX и NZF

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Nuveen High Yield Municipal Bond Fund Class A (NHMAX) и Nuveen Municipal Credit Income Fund (NZF). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, NHMAX показывает доходность 3.09%, что значительно выше, чем у NZF с доходностью 2.37%. Обе инвестиции показали близкие результаты за последние 10 лет, причем акции NHMAX имеют среднегодовую доходность 3.47%, а акции NZF немного впереди с 3.56%.

NHMAX

1 день
0.21%
1 месяц
1.30%
С начала года
3.09%
6 месяцев
3.75%
1 год
9.81%
3 года*
4.99%
5 лет*
0.97%
10 лет*
3.47%

NZF

1 день
-0.87%
1 месяц
1.29%
С начала года
2.37%
6 месяцев
1.64%
1 год
14.20%
3 года*
10.44%
5 лет*
-0.15%
10 лет*
3.56%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам NHMAX и NZF

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
NHMAX
Nuveen High Yield Municipal Bond Fund Class A		3.09%2.98%5.36%6.96%-15.14%9.71%3.03%11.96%1.79%11.90%
NZF
Nuveen Municipal Credit Income Fund		2.37%11.78%10.09%2.49%-25.53%11.19%3.58%28.33%-6.79%14.48%

Correlation

The correlation between NHMAX and NZF is 0.40, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.40

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.48

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.46

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.40

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 4 окт. 2001 г.

0.31

The correlation between NHMAX and NZF shifts across timeframes, from 0.31 (all time) to 0.48 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Nuveen High Yield Municipal Bond Fund Class A

Nuveen Municipal Credit Income Fund

Часто сравнивают с NHMAX:
NHMAX с AMHIXNHMAX с HIMYXNHMAX с NHMRXNHMAX с EWHYXNHMAX с NMZNHMAX с BATEXNHMAX с RFM
Часто сравнивают с NZF:
NZF с NEANZF с MQYNZF с ELFTXNZF с TLTNZF с MFMNZF с NVGNZF с NAD

Доходность на риск

NHMAX vs. NZF — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
NHMAX
Ранг доходности на риск NHMAX: 5858
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа NHMAX: 5555
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино NHMAX: 7070
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега NHMAX: 7676
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара NHMAX: 5151
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина NHMAX: 3737
Ранг коэф-та Мартина
NZF
Ранг доходности на риск NZF: 2626
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа NZF: 2323
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино NZF: 2828
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега NZF: 2525
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара NZF: 2323
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина NZF: 3232
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение NHMAX c NZF - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Nuveen High Yield Municipal Bond Fund Class A (NHMAX) и Nuveen Municipal Credit Income Fund (NZF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

NHMAXNZFDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.20
1.38

+0.82

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.49
2.18

+1.31

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.50

1.26

+0.23

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.74

1.76

+0.98

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

8.14

7.24

+0.91

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

NHMAX vs. NZF - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа NHMAX на текущий момент составляет 2.20, что выше коэффициента Шарпа NZF равного 1.38. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа NHMAX и NZF, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

NHMAXNZFРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.20

1.38

+0.82

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.14

-0.01

+0.15

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.52

0.27

+0.25

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.85

0.37

+0.48

Просадки

Сравнение просадок NHMAX и NZF

Максимальная просадка NHMAX за все время составила -45.60%, что меньше максимальной просадки NZF в -48.55%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок NHMAX и NZF.

Загрузка графика...

Показатели просадок

NHMAXNZFРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-45.60%

-48.55%

+2.95%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.58%

-8.11%

+4.53%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-10.58%

-15.59%

+5.01%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-21.65%

-37.42%

+15.77%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-22.22%

-37.42%

+15.20%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

-4.72%

+4.72%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-5.49%

-7.77%

+2.28%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.20%

1.97%

-0.77%

Волатильность

Сравнение волатильности NHMAX и NZF

Текущая волатильность для Nuveen High Yield Municipal Bond Fund Class A (NHMAX) составляет 1.54%, в то время как у Nuveen Municipal Credit Income Fund (NZF) волатильность равна 3.51%. Это указывает на то, что NHMAX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с NZF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

NHMAXNZFРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.54%

3.51%

-1.97%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

3.13%

8.14%

-5.01%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.48%

10.34%

-5.86%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.83%

12.37%

-5.54%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

6.70%

13.10%

-6.40%

Сравнение комиссий NHMAX и NZF

NHMAX берет комиссию в 2.00%, что несколько больше комиссии NZF в 1.89%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов NHMAX и NZF

Дивидендная доходность NHMAX за последние двенадцать месяцев составляет около 5.87%, что меньше доходности NZF в 7.64%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
NHMAX
Nuveen High Yield Municipal Bond Fund Class A		5.87%6.30%5.54%7.10%5.41%4.49%4.83%4.77%5.26%5.20%5.61%5.39%
NZF
Nuveen Municipal Credit Income Fund		7.64%7.58%6.84%4.51%5.80%4.63%4.74%4.82%6.05%5.86%6.26%5.50%

Часто задаваемые вопросы

NHMAX and NZF have a correlation of 0.40, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

NZF has higher volatility (3.51%) compared to NHMAX (1.54%). In terms of maximum drawdown, NHMAX dropped -45.60% vs NZF's -48.55%.

NHMAX currently has the higher Sharpe Ratio (2.20 vs 1.38), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для NHMAX и NZF

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор