PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение MUNI с GUMI
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение MUNI с GUMI

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

MUNI (PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF) and GUMI (Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF) are both Municipal Bonds funds. Both are actively managed. Over the past year, MUNI returned 6.37% vs 3.17% for GUMI. At a 0.33 correlation, their price movements are largely independent. MUNI charges 0.35%/yr vs 0.16%/yr for GUMI.

Доходность

Сравнение доходности MUNI и GUMI

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF (MUNI) и Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF (GUMI). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, MUNI показывает доходность 1.32%, что значительно выше, чем у GUMI с доходностью 1.12%.

MUNI

1 день
0.08%
1 месяц
0.42%
С начала года
1.32%
6 месяцев
1.59%
1 год
6.37%
3 года*
3.94%
5 лет*
1.28%
10 лет*
2.19%

GUMI

1 день
0.06%
1 месяц
0.25%
С начала года
1.12%
6 месяцев
1.35%
1 год
3.17%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам MUNI и GUMI

2026 (YTD)20252024
MUNI
PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF		1.32%4.72%0.64%
GUMI
Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF		1.12%3.39%1.52%

Correlation

The correlation between MUNI and GUMI is 0.20, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.20

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 26 июл. 2024 г.

0.33

The correlation between MUNI and GUMI shifts across timeframes, from 0.20 (1 year) to 0.33 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF

Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF

Часто сравнивают с MUNI:
MUNI с VTEBMUNI с MUBMUNI с HMOPMUNI с SCMBXMUNI с PFMIXMUNI с PMNPXMUNI с PMBIX
Часто сравнивают с GUMI:
GUMI с TAXXGUMI с JMSTGUMI с PUSHGUMI с BOXXGUMI с IBMNGUMI с RMCAGUMI с SUB

Доходность на риск

MUNI vs. GUMI — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
MUNI
Ранг доходности на риск MUNI: 7676
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MUNI: 8787
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MUNI: 9191
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MUNI: 9393
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MUNI: 5757
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MUNI: 5454
Ранг коэф-та Мартина
GUMI
Ранг доходности на риск GUMI: 9393
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GUMI: 8888
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GUMI: 9494
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GUMI: 9393
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GUMI: 9696
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GUMI: 9696
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение MUNI c GUMI - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF (MUNI) и Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF (GUMI). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

MUNIGUMIDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.84
2.91

-0.07

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.24
4.68

-0.45

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.64

1.64

0.00

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.79

8.90

-6.11

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.15

37.70

-28.55

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

MUNI vs. GUMI - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа MUNI на текущий момент составляет 2.84, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа GUMI равному 2.91. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа MUNI и GUMI, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

MUNIGUMIРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.84

2.91

-0.07

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.39

—

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.57

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.78

3.32

-2.53

Просадки

Сравнение просадок MUNI и GUMI

Максимальная просадка MUNI за все время составила -11.15%, что больше максимальной просадки GUMI в -0.48%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок MUNI и GUMI.

Загрузка графика...

Показатели просадок

MUNIGUMIРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-11.15%

-0.48%

-10.67%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.29%

-0.36%

-1.93%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-4.09%

—

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-11.15%

—

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-11.15%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.71%

0.00%

-0.71%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.73%

-0.05%

-1.68%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.70%

0.08%

+0.62%

Волатильность

Сравнение волатильности MUNI и GUMI

PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF (MUNI) имеет более высокую волатильность в 0.77% по сравнению с Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF (GUMI) с волатильностью 0.25%. Это указывает на то, что MUNI испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с GUMI. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

MUNIGUMIРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.77%

0.25%

+0.52%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.60%

0.55%

+1.05%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.27%

1.10%

+1.17%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.31%

0.99%

+2.32%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.85%

0.99%

+2.86%

Сравнение комиссий MUNI и GUMI

MUNI берет комиссию в 0.35%, что несколько больше комиссии GUMI в 0.16%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов MUNI и GUMI

Дивидендная доходность MUNI за последние двенадцать месяцев составляет около 3.28%, что больше доходности GUMI в 2.77%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
GUMI
Goldman Sachs Ultra Short Municipal Income ETF		2.77%2.95%1.37%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
MUNI
PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF		3.28%3.26%3.50%3.09%2.13%1.62%1.92%2.44%2.38%2.37%2.37%2.20%

Часто задаваемые вопросы

MUNI and GUMI have a correlation of 0.20, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

MUNI has higher volatility (0.77%) compared to GUMI (0.25%). In terms of maximum drawdown, MUNI dropped -11.15% vs GUMI's -0.48%.

On 1-year performance, MUNI leads with 6.37% vs 3.17% for GUMI. On fees, GUMI is cheaper at 0.16% per year. On volatility, GUMI has been the lower-risk option at 0.25%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, MUNI has performed better with a 6.37% return vs 3.17%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GUMI is cheaper with a 0.16% expense ratio, compared with 0.35% for MUNI.

MUNI has the higher dividend yield at 3.28%, compared with 2.77% for GUMI.

They also come from different issuers: PIMCO and Goldman Sachs. Their fees differ too: 0.35% for MUNI and 0.16% for GUMI.

GUMI currently has the higher Sharpe Ratio (2.91 vs 2.84), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для MUNI и GUMI

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор