Сравнение MFLX с ZTAX
MFLX (First Trust Flexible Municipal High Income ETF) and ZTAX (X-Square Municipal Income Tax Free ETF) are both Municipal Bonds funds. Both are actively managed. Over the past 3 years, MFLX returned 5.54%/yr vs 4.85%/yr for ZTAX. Their -0.01 correlation means they have often moved in opposite directions in the past. MFLX charges 0.88%/yr vs 1.14%/yr for ZTAX.
Доходность
Сравнение доходности MFLX и ZTAX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, MFLX показывает доходность 2.34%, что значительно ниже, чем у ZTAX с доходностью 2.90%.
MFLX
- 1 день
- 0.05%
- 1 месяц
- -2.15%
- 6 месяцев
- 1.28%
- С начала года
- 2.34%
- 1 год
- 7.59%
- 3 года*
- 5.54%
- 5 лет*
- -0.78%
- 10 лет*
- —
- Всё время*
- 2.01%
ZTAX
- 1 день
- -0.17%
- 1 месяц
- -1.29%
- 6 месяцев
- 1.87%
- С начала года
- 2.90%
- 1 год
- 6.24%
- 3 года*
- 4.85%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
- Всё время*
- 4.19%
Liquidity Comparison
| Позиция | Avg. Volume Value (2W) | Avg. Volume Value (1M) | Avg. Volume Value (3M) |
|---|---|---|---|
| $99.85K | $123.95K | $115.22K | |
| $9.82K | $115.35K | $77.92K |
Сравнение доходности по годам MFLX и ZTAX
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
MFLX First Trust Flexible Municipal High Income ETF | 2.34% | 3.94% | 3.74% | 6.01% |
ZTAX X-Square Municipal Income Tax Free ETF | 2.90% | -1.02% | 7.98% | 3.74% |
Correlation
The correlation between MFLX and ZTAX is -0.03, meaning there was essentially no consistent relationship between their historical price movements. Each responded to its own set of market drivers.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего. | -0.03 |
Корреляция (3 года) Сочетает недавнее поведение с более длинной историей. | -0.02 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 мая 2023 г. | -0.01 |
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
MFLX vs. ZTAX — Ранг доходности на риск
MFLX
ZTAX
Сравнение MFLX c ZTAX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для First Trust Flexible Municipal High Income ETF (MFLX) и X-Square Municipal Income Tax Free ETF (ZTAX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| MFLX | ZTAX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +1.70 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +2.27 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.41 | 1.09 | +0.32 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.45 | 0.56 | +1.89 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 8.98 | 1.13 | +7.85 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок MFLX и ZTAX
Максимальная просадка MFLX за все время составила -26.76%, что больше максимальной просадки ZTAX в -15.33%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок MFLX и ZTAX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| MFLX | ZTAX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -26.76% | -15.33% | -11.43% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -3.11% | -11.26% | +8.15% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -7.36% | -15.33% | +7.97% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -25.88% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -4.70% | -9.65% | +4.95% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -8.09% | -6.91% | -1.18% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.85% | 5.53% | -4.68% |
Волатильность
Сравнение волатильности MFLX и ZTAX
Текущая волатильность для First Trust Flexible Municipal High Income ETF (MFLX) составляет 1.11%, в то время как у X-Square Municipal Income Tax Free ETF (ZTAX) волатильность равна 6.41%. Это указывает на то, что MFLX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с ZTAX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| MFLX | ZTAX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.11% | 6.41% | -5.30% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 3.23% | 25.24% | -22.01% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 4.05% | 32.73% | -28.68% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 10.33% | 28.65% | -18.32% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 11.20% | 28.65% | -17.45% |
Сравнение комиссий MFLX и ZTAX
MFLX берет комиссию в 0.88%, что меньше комиссии ZTAX в 1.14%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов MFLX и ZTAX
Дивидендная доходность MFLX за последние двенадцать месяцев составляет около 4.19%, что меньше доходности ZTAX в 4.65%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
MFLX First Trust Flexible Municipal High Income ETF | 4.19% | 4.06% | 3.81% | 3.65% | 4.27% | 3.69% | 3.21% | 2.94% | 3.74% | 3.80% | 0.98% |
ZTAX X-Square Municipal Income Tax Free ETF | 4.65% | 4.58% | 4.55% | 2.14% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
MFLX and ZTAX have a correlation of -0.03, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
ZTAX has higher volatility (6.41%) compared to MFLX (1.11%). In terms of maximum drawdown, MFLX dropped -26.76% vs ZTAX's -15.33%.
On 3-year performance, MFLX leads with 5.54% vs 4.85% for ZTAX. On fees, MFLX is cheaper at 0.88% per year. On volatility, MFLX has been the lower-risk option at 1.11%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 3-year period, MFLX has performed better with a 5.54% return vs 4.85%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
MFLX is cheaper with a 0.88% expense ratio, compared with 1.14% for ZTAX.
ZTAX has the higher dividend yield at 4.65%, compared with 4.19% for MFLX.
They also come from different issuers: First Trust and X-Square. Their fees differ too: 0.88% for MFLX and 1.14% for ZTAX.
MFLX currently has the higher Sharpe Ratio (1.89 vs 0.19), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для MFLX и ZTAX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор