PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение CMF с ELD
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение CMF с ELD

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

CMF (iShares California Muni Bond ETF) and ELD (WisdomTree Emerging Markets Local Debt Fund) are both exchange-traded funds - CMF is a Municipal Bonds fund tracking the S&P California AMT-Free Municipal Bond Index, while ELD is a Emerging Markets Bonds fund actively managed by WisdomTree. CMF is passively managed, while ELD is actively managed. Over the past 10 years, CMF returned 1.75%/yr vs 2.86%/yr for ELD. At a 0.11 correlation, their price movements are largely independent. CMF charges 0.25%/yr vs 0.55%/yr for ELD.

Доходность

Сравнение доходности CMF и ELD

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares California Muni Bond ETF (CMF) и WisdomTree Emerging Markets Local Debt Fund (ELD). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, CMF показывает доходность 0.96%, что значительно выше, чем у ELD с доходностью 0.74%. За последние 10 лет акции CMF уступали акциям ELD по среднегодовой доходности: 1.75% против 2.86% соответственно.

CMF

1 день
-0.03%
1 месяц
0.59%
С начала года
0.96%
6 месяцев
1.33%
1 год
6.72%
3 года*
3.31%
5 лет*
0.66%
10 лет*
1.75%

ELD

1 день
-0.42%
1 месяц
0.61%
С начала года
0.74%
6 месяцев
1.87%
1 год
10.72%
3 года*
7.80%
5 лет*
2.31%
10 лет*
2.86%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам CMF и ELD

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
CMF
iShares California Muni Bond ETF		0.96%3.36%1.65%5.71%-8.27%0.78%4.50%6.94%0.99%4.63%
ELD
WisdomTree Emerging Markets Local Debt Fund		0.74%21.77%-4.56%14.29%-9.25%-9.75%1.79%12.89%-7.53%12.72%

Correlation

The correlation between CMF and ELD is 0.33, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.33

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.28

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.30

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.18

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 авг. 2010 г.

0.11

Over the past year, CMF and ELD have become more correlated (0.33) than their long-term average of 0.11, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares California Muni Bond ETF

WisdomTree Emerging Markets Local Debt Fund

Часто сравнивают с CMF:
CMF с VCADXCMF с PWZCMF с VCAIXCMF с MUBCMF с VCITXCMF с FCTFXCMF с BCHYX
Часто сравнивают с ELD:
ELD с EBNDELD с PCYELD с FEMBELD с EDDELD с EMLCELD с EMCBELD с XEMD

Доходность на риск

CMF vs. ELD — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
CMF
Ранг доходности на риск CMF: 6565
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CMF: 7373
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CMF: 7676
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CMF: 8686
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CMF: 4646
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CMF: 4747
Ранг коэф-та Мартина
ELD
Ранг доходности на риск ELD: 3434
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа ELD: 3535
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино ELD: 3636
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега ELD: 3434
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара ELD: 3030
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина ELD: 3535
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение CMF c ELD - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares California Muni Bond ETF (CMF) и WisdomTree Emerging Markets Local Debt Fund (ELD). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

CMFELDDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.41
1.27

+1.14

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.46
1.90

+1.56

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.54

1.23

+0.31

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.32

1.51

+0.81

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.79

5.31

+2.48

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

CMF vs. ELD - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа CMF на текущий момент составляет 2.41, что выше коэффициента Шарпа ELD равного 1.27. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа CMF и ELD, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

CMFELDРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.41

1.27

+1.14

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.16

0.21

-0.05

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.35

0.25

+0.09

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.39

0.12

+0.27

Просадки

Сравнение просадок CMF и ELD

Максимальная просадка CMF за все время составила -16.45%, что меньше максимальной просадки ELD в -31.92%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CMF и ELD.

Загрузка графика...

Показатели просадок

CMFELDРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-16.45%

-31.92%

+15.47%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.91%

-7.15%

+4.24%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.22%

-10.89%

+5.67%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-12.45%

-23.56%

+11.11%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-14.57%

-25.15%

+10.58%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.92%

-2.75%

+1.83%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-4.77%

-13.31%

+8.54%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.86%

2.02%

-1.16%

Волатильность

Сравнение волатильности CMF и ELD

Текущая волатильность для iShares California Muni Bond ETF (CMF) составляет 0.85%, в то время как у WisdomTree Emerging Markets Local Debt Fund (ELD) волатильность равна 2.73%. Это указывает на то, что CMF испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с ELD. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

CMFELDРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.85%

2.73%

-1.88%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.11%

7.12%

-5.01%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.80%

8.52%

-5.72%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.19%

10.93%

-6.74%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.08%

11.27%

-6.19%

Сравнение комиссий CMF и ELD

CMF берет комиссию в 0.25%, что меньше комиссии ELD в 0.55%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов CMF и ELD

Дивидендная доходность CMF за последние двенадцать месяцев составляет около 2.95%, что меньше доходности ELD в 5.82%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
CMF
iShares California Muni Bond ETF		2.95%2.94%2.78%2.29%1.91%1.58%1.80%2.03%2.17%2.09%2.21%2.55%
ELD
WisdomTree Emerging Markets Local Debt Fund		5.82%5.38%5.75%4.85%5.29%4.98%4.70%4.92%6.30%4.68%4.86%5.57%

Часто задаваемые вопросы

CMF and ELD have a correlation of 0.33, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

ELD has higher volatility (2.73%) compared to CMF (0.85%). In terms of maximum drawdown, CMF dropped -16.45% vs ELD's -31.92%.

On 10-year performance, ELD leads with 2.86% vs 1.75% for CMF. On fees, CMF is cheaper at 0.25% per year. On volatility, CMF has been the lower-risk option at 0.85%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, ELD has performed better with a 2.86% return vs 1.75%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

CMF is cheaper with a 0.25% expense ratio, compared with 0.55% for ELD.

ELD has the higher dividend yield at 5.82%, compared with 2.95% for CMF.

CMF is categorized as Municipal Bonds, while ELD is Emerging Markets Bonds. They also come from different issuers: iShares and WisdomTree. Their fees differ too: 0.25% for CMF and 0.55% for ELD.

CMF currently has the higher Sharpe Ratio (2.41 vs 1.27), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для CMF и ELD

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор