PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение BSMQ с SMB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение BSMQ с SMB

Последнее обновление 26 июн. 2026 г.

BSMQ (Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF) and SMB (VanEck Short Muni ETF) are both Municipal Bonds funds - BSMQ tracks the Invesco BulletShares Municipal Bond 2026 Index while SMB tracks the Bloomberg AMT-Free Short Continuous. Both are passively managed. Over the past 5 years, BSMQ returned 0.37%/yr vs 1.25%/yr for SMB. At a 0.41 correlation, their price movements are largely independent. BSMQ charges 0.18%/yr vs 0.20%/yr for SMB.

Доходность

Сравнение доходности BSMQ и SMB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF (BSMQ) и VanEck Short Muni ETF (SMB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, BSMQ показывает доходность 0.96%, что значительно выше, чем у SMB с доходностью 0.81%.

BSMQ

1 день
-0.04%
1 месяц
0.27%
С начала года
0.96%
6 месяцев
1.05%
1 год
2.85%
3 года*
2.84%
5 лет*
0.37%
10 лет*
—

SMB

1 день
0.03%
1 месяц
0.64%
С начала года
0.81%
6 месяцев
0.88%
1 год
3.56%
3 года*
3.52%
5 лет*
1.25%
10 лет*
1.50%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам BSMQ и SMB

2026 (YTD)2025202420232022202120202019
BSMQ
Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF		0.96%3.12%1.99%3.60%-7.62%1.05%5.26%0.28%
SMB
VanEck Short Muni ETF		0.81%4.61%2.41%3.14%-4.50%0.12%3.30%1.16%

Correlation

The correlation between BSMQ and SMB is 0.13, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.13

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.39

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.47

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 26 сент. 2019 г.

0.41

Over the past year, the correlation between BSMQ and SMB has dropped to 0.13 - well below their long-term average of 0.41, suggesting their price drivers have been diverging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF

VanEck Short Muni ETF

Часто сравнивают с BSMQ:
BSMQ с AMUNBSMQ с RMNYBSMQ с MUBBSMQ с CALIBSMQ с MEARBSMQ с FUMBBSMQ с RJMI
Часто сравнивают с SMB:
SMB с SUBSMB с VTESSMB с SMHSMB с ITBSMB с QQQSMB с VTEBSMB с HYD

Доходность на риск

BSMQ vs. SMB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
BSMQ
Ранг доходности на риск BSMQ: 8888
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BSMQ: 7878
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BSMQ: 8888
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BSMQ: 8484
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BSMQ: 9797
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BSMQ: 9494
Ранг коэф-та Мартина
SMB
Ранг доходности на риск SMB: 7474
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SMB: 7979
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SMB: 8383
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SMB: 8484
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SMB: 7070
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SMB: 5656
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение BSMQ c SMB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF (BSMQ) и VanEck Short Muni ETF (SMB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

BSMQSMBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.17
2.20

-0.03

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.46
3.23

+0.24

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.44

1.44

+0.01

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

8.73

3.06

+5.67

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

23.02

8.59

+14.43

BSMQ vs. SMB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа BSMQ на текущий момент составляет 2.17, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SMB равному 2.20. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа BSMQ и SMB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок BSMQ и SMB

Максимальная просадка BSMQ за все время составила -13.18%, примерно равная максимальной просадке SMB в -12.64%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок BSMQ и SMB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

BSMQSMBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-13.18%

-12.64%

-0.54%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-0.33%

-1.17%

+0.84%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-2.53%

-1.80%

-0.73%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-11.50%

-7.48%

-4.02%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-12.64%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.13%

0.00%

-0.13%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.44%

-1.14%

-2.30%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.12%

0.42%

-0.30%

Волатильность

Сравнение волатильности BSMQ и SMB

Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF (BSMQ) имеет более высокую волатильность в 0.41% по сравнению с VanEck Short Muni ETF (SMB) с волатильностью 0.24%. Это указывает на то, что BSMQ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SMB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

BSMQSMBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.41%

0.24%

+0.17%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

0.93%

1.14%

-0.21%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.32%

1.62%

-0.30%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

2.66%

2.48%

+0.18%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.77%

4.25%

+0.52%

Сравнение комиссий BSMQ и SMB

BSMQ берет комиссию в 0.18%, что меньше комиссии SMB в 0.20%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов BSMQ и SMB

Дивидендная доходность BSMQ за последние двенадцать месяцев составляет около 2.75%, что больше доходности SMB в 2.69%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
BSMQ
Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF		2.75%2.74%2.75%2.47%1.60%1.14%1.57%0.44%0.00%0.00%0.00%0.00%
SMB
VanEck Short Muni ETF		2.69%2.63%2.38%1.83%1.32%1.24%1.50%1.58%1.49%1.23%1.12%1.13%

Часто задаваемые вопросы

BSMQ and SMB have a correlation of 0.13, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

BSMQ has higher volatility (0.41%) compared to SMB (0.24%). In terms of maximum drawdown, BSMQ dropped -13.18% vs SMB's -12.64%.

On 5-year performance, SMB leads with 1.25% vs 0.37% for BSMQ. On fees, BSMQ is cheaper at 0.18% per year. On volatility, SMB has been the lower-risk option at 0.24%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, SMB has performed better with a 1.25% return vs 0.37%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

BSMQ is cheaper with a 0.18% expense ratio, compared with 0.20% for SMB.

BSMQ has the higher dividend yield at 2.75%, compared with 2.69% for SMB.

BSMQ tracks Invesco BulletShares Municipal Bond 2026 Index, while SMB tracks Bloomberg AMT-Free Short Continuous. They also come from different issuers: Invesco and VanEck. Their fees differ too: 0.18% for BSMQ and 0.20% for SMB.

SMB currently has the higher Sharpe Ratio (2.20 vs 2.17), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для BSMQ и SMB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор