PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение ALCAX с CMF
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение ALCAX с CMF

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

ALCAX (AB Municipal Income Fund California Portfolio) and CMF (iShares California Muni Bond ETF) are both Municipal Bonds funds. Over the past 10 years, ALCAX returned 2.18%/yr vs 1.76%/yr for CMF. At a 0.50 correlation, their price movements are largely independent. ALCAX charges 0.75%/yr vs 0.25%/yr for CMF.

Доходность

Сравнение доходности ALCAX и CMF

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в AB Municipal Income Fund California Portfolio (ALCAX) и iShares California Muni Bond ETF (CMF). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, ALCAX показывает доходность 1.52%, что значительно выше, чем у CMF с доходностью 1.08%. За последние 10 лет акции ALCAX превзошли акции CMF по среднегодовой доходности: 2.18% против 1.76% соответственно.

ALCAX

1 день
0.00%
1 месяц
0.68%
С начала года
1.52%
6 месяцев
1.91%
1 год
6.78%
3 года*
4.24%
5 лет*
1.16%
10 лет*
2.18%

CMF

1 день
0.12%
1 месяц
0.70%
С начала года
1.08%
6 месяцев
1.44%
1 год
6.74%
3 года*
3.24%
5 лет*
0.69%
10 лет*
1.76%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам ALCAX и CMF

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
ALCAX
AB Municipal Income Fund California Portfolio		1.52%4.84%2.41%6.38%-8.98%1.71%4.86%7.05%0.54%5.54%
CMF
iShares California Muni Bond ETF		1.08%3.36%1.65%5.71%-8.27%0.78%4.50%6.94%0.99%4.63%

Correlation

The correlation between ALCAX and CMF is 0.68, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.68

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.75

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.72

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.64

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 8 окт. 2007 г.

0.50

The correlation between ALCAX and CMF shifts across timeframes, from 0.50 (all time) to 0.75 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

AB Municipal Income Fund California Portfolio

iShares California Muni Bond ETF

Часто сравнивают с ALCAX:
ALCAX с PCTIXALCAX с ACGYXALCAX с ALTFXALCAX с DCARXALCAX с FSMUXALCAX с APUSXALCAX с AGRFX
Часто сравнивают с CMF:
CMF с VCADXCMF с PWZCMF с VCAIXCMF с MUBCMF с VCITXCMF с FCTFXCMF с BCHYX

Доходность на риск

ALCAX vs. CMF — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
ALCAX
Ранг доходности на риск ALCAX: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа ALCAX: 7878
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино ALCAX: 8585
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега ALCAX: 8989
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара ALCAX: 4141
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина ALCAX: 3737
Ранг коэф-та Мартина
CMF
Ранг доходности на риск CMF: 6767
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CMF: 7575
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CMF: 7878
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CMF: 8888
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CMF: 4848
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CMF: 4848
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение ALCAX c CMF - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для AB Municipal Income Fund California Portfolio (ALCAX) и iShares California Muni Bond ETF (CMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

ALCAXCMFDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.56
2.41

+0.15

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.05
3.47

+0.58

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.64

1.54

+0.10

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.42

2.32

+0.10

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

8.01

7.80

+0.21

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

ALCAX vs. CMF - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа ALCAX на текущий момент составляет 2.56, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа CMF равному 2.41. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа ALCAX и CMF, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

ALCAXCMFРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.56

2.41

+0.15

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.30

0.17

+0.14

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.57

0.35

+0.22

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.27

0.39

+0.87

Просадки

Сравнение просадок ALCAX и CMF

Максимальная просадка ALCAX за все время составила -14.67%, что меньше максимальной просадки CMF в -16.45%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок ALCAX и CMF.

Загрузка графика...

Показатели просадок

ALCAXCMFРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-14.67%

-16.45%

+1.78%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.90%

-2.91%

+0.01%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.05%

-5.22%

+0.17%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-14.31%

-12.45%

-1.86%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-14.31%

-14.57%

+0.26%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.65%

-0.80%

+0.15%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.79%

-4.77%

+2.98%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.87%

0.87%

0.00%

Волатильность

Сравнение волатильности ALCAX и CMF

AB Municipal Income Fund California Portfolio (ALCAX) имеет более высокую волатильность в 1.01% по сравнению с iShares California Muni Bond ETF (CMF) с волатильностью 0.86%. Это указывает на то, что ALCAX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с CMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

ALCAXCMFРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.01%

0.86%

+0.15%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.02%

2.11%

-0.09%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.74%

2.80%

-0.06%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.84%

4.19%

-0.35%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.85%

5.08%

-1.23%

Сравнение комиссий ALCAX и CMF

ALCAX берет комиссию в 0.75%, что несколько больше комиссии CMF в 0.25%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов ALCAX и CMF

Дивидендная доходность ALCAX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.34%, что больше доходности CMF в 2.95%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
ALCAX
AB Municipal Income Fund California Portfolio		3.34%4.38%3.15%2.84%2.43%1.61%2.74%3.35%3.63%3.21%3.38%3.37%
CMF
iShares California Muni Bond ETF		2.95%2.94%2.78%2.29%1.91%1.58%1.80%2.03%2.17%2.09%2.21%2.55%

Часто задаваемые вопросы

ALCAX and CMF have a correlation of 0.68, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

ALCAX has higher volatility (1.01%) compared to CMF (0.86%). In terms of maximum drawdown, ALCAX dropped -14.67% vs CMF's -16.45%.

ALCAX currently has the higher Sharpe Ratio (2.56 vs 2.41), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для ALCAX и CMF

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор