PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение ACTHX с HYD
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение ACTHX с HYD

Последнее обновление 24 июн. 2026 г.

ACTHX (Invesco High Yield Municipal Fund) and HYD (VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF) are both funds - ACTHX is a High Yield Muni fund managed by Invesco, while HYD is a Municipal Bonds fund tracking the Bloomberg Barclays Municipal Custom High Yield Composite Index. Over the past 10 years, ACTHX returned 2.66%/yr vs 1.90%/yr for HYD. At a 0.45 correlation, their price movements are largely independent. ACTHX charges 1.39%/yr vs 0.35%/yr for HYD.

Доходность

Сравнение доходности ACTHX и HYD

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco High Yield Municipal Fund (ACTHX) и VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF (HYD). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, ACTHX показывает доходность 2.88%, что значительно выше, чем у HYD с доходностью 2.18%. За последние 10 лет акции ACTHX превзошли акции HYD по среднегодовой доходности: 2.66% против 1.90% соответственно.

ACTHX

1 день
0.00%
1 месяц
2.16%
С начала года
2.88%
6 месяцев
3.34%
1 год
7.88%
3 года*
4.49%
5 лет*
0.63%
10 лет*
2.66%

HYD

1 день
-0.15%
1 месяц
1.39%
С начала года
2.18%
6 месяцев
2.28%
1 год
7.22%
3 года*
4.19%
5 лет*
-0.16%
10 лет*
1.90%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам ACTHX и HYD

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
ACTHX
Invesco High Yield Municipal Fund		2.88%4.38%5.54%4.34%-13.94%6.29%3.25%10.12%1.44%9.10%
HYD
VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF		2.18%2.83%4.94%6.52%-15.97%5.05%0.17%9.34%2.19%9.78%

Correlation

The correlation between ACTHX and HYD is 0.59, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.59

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.67

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.64

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.54

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 5 февр. 2009 г.

0.45

The correlation between ACTHX and HYD shifts across timeframes, from 0.45 (all time) to 0.67 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco High Yield Municipal Fund

VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF

Часто сравнивают с ACTHX:
ACTHX с TFIACTHX с TAFTXACTHX с FMBACTHX с RVNUACTHX с FLMBACTHX с VBMFXACTHX с VWAHX
Часто сравнивают с HYD:
HYD с HYMBHYD с VTEBHYD с MUBHYD с VWALXHYD с HYGHYD с VWEAXHYD с HIMU

Доходность на риск

ACTHX vs. HYD — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
ACTHX
Ранг доходности на риск ACTHX: 6565
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа ACTHX: 6262
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино ACTHX: 8181
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега ACTHX: 8484
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара ACTHX: 5555
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина ACTHX: 4545
Ранг коэф-та Мартина
HYD
Ранг доходности на риск HYD: 5656
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа HYD: 5656
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино HYD: 5959
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега HYD: 6767
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара HYD: 4848
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина HYD: 4848
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение ACTHX c HYD - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco High Yield Municipal Fund (ACTHX) и VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF (HYD). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

ACTHXHYDDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.14
1.82

+0.31

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.53
2.67

+0.86

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.51

1.38

+0.13

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.71

2.26

+0.45

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

8.84

7.78

+1.07

ACTHX vs. HYD - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа ACTHX на текущий момент составляет 2.14, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа HYD равному 1.82. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа ACTHX и HYD, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок ACTHX и HYD

Максимальная просадка ACTHX за все время составила -27.29%, что меньше максимальной просадки HYD в -35.61%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок ACTHX и HYD.

Загрузка графика...

Показатели просадок

ACTHXHYDРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-27.29%

-35.61%

+8.32%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.98%

-3.21%

+0.23%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-10.13%

-7.23%

-2.90%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-19.83%

-20.72%

+0.89%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-19.83%

-35.61%

+15.78%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

-1.98%

+1.98%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.55%

-4.32%

+0.77%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.91%

0.93%

-0.02%

Волатильность

Сравнение волатильности ACTHX и HYD

Invesco High Yield Municipal Fund (ACTHX) и VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF (HYD) имеют волатильность 1.00% и 0.96% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

ACTHXHYDРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.00%

0.96%

+0.04%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.68%

3.04%

-0.36%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.79%

3.98%

-0.19%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

5.73%

6.46%

-0.73%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.39%

12.61%

-7.22%

Сравнение комиссий ACTHX и HYD

ACTHX берет комиссию в 1.39%, что несколько больше комиссии HYD в 0.35%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов ACTHX и HYD

Дивидендная доходность ACTHX за последние двенадцать месяцев составляет около 5.32%, что больше доходности HYD в 4.26%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
ACTHX
Invesco High Yield Municipal Fund		5.32%7.14%5.64%4.22%4.72%3.95%4.33%4.70%4.78%4.71%5.11%4.93%
HYD
VanEck Vectors High-Yield Municipal Index ETF		4.26%4.29%4.29%4.13%3.96%3.50%4.01%4.08%4.43%4.29%4.58%4.82%

Часто задаваемые вопросы

ACTHX and HYD have a correlation of 0.59, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

ACTHX has higher volatility (1.00%) compared to HYD (0.96%). In terms of maximum drawdown, ACTHX dropped -27.29% vs HYD's -35.61%.

ACTHX currently has the higher Sharpe Ratio (2.14 vs 1.82), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для ACTHX и HYD

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор