Mohnish Pabrai Portfolio

Распределение активов

Позиция	Категория/Сектор	Целевая доля
HCC Warrior Met Coal, Inc.	Basic Materials	39.50%
RIG Transocean Ltd.	Energy	27.80%
AMR Alpha Metallurgical Resources, Inc.	Basic Materials	27%
VAL Valaris Limited	Energy	5.70%

Бенчмарк

S&P 500 Index

Ребалансировка

Portfolio Optimizer

portfolio-optimization-cta-heading

portfolio-optimization-cta-description

Open Portfolio Optimizer

Доходность

График доходности

График показывает рост $10,000 инвестированных в Mohnish Pabrai Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Позиция	1 день	1 месяц	6 месяцев	С начала года	1 год	3 года*	5 лет*	10 лет*
Бенчмарк S&P 500 Index	-1.01%	-0.57%	7.46%	8.94%	18.44%	17.86%	11.50%	13.17%
Портфель Mohnish Pabrai Portfolio	-0.88%	-12.52%	-12.36%	-1.92%	56.95%	6.99%	35.90%	—
Активы портфеля:
AMR Alpha Metallurgical Resources, Inc.	-0.98%	-22.59%	-40.29%	-28.06%	15.72%	-3.39%	44.40%	—
HCC Warrior Met Coal, Inc.	-1.90%	-12.88%	-21.00%	-10.34%	50.79%	27.18%	38.54%	—
RIG Transocean Ltd.	0.39%	-3.20%	21.51%	24.46%	95.44%	-15.34%	7.99%	-8.20%
VAL Valaris Limited	0.24%	-2.57%	41.77%	51.87%	63.06%	2.23%	23.17%	—

*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Доходность по месяцам

На основе ежедневных данных с 3 мая 2021 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.18%, а средняя месячная доходность — +3.65%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 1.6 лет.

Исторически 63% месяцев были с положительной доходностью, а 37% — с отрицательной. Лучший месяц был окт. 2022 г. с доходностью +34.1%, в то время как худший месяц был дек. 2024 г. с доходностью -18.6%. Самая длинная серия побед составила 11 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 3 месяцев.

В ежедневном выражении Mohnish Pabrai Portfolio закрывался с повышением в 53% случаев. Лучший день был 1 февр. 2022 г. с доходностью +11.3%, в то время как худший день был 14 мар. 2022 г. с доходностью -12.2%.

	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.	Total
2026	8.35%	5.10%	9.79%	-2.78%	0.42%	-17.24%	-2.91%						-1.92%
2025	-1.55%	-18.62%	0.26%	-10.93%	0.05%	2.18%	10.48%	15.87%	5.26%	11.41%	8.46%	7.92%	28.54%
2024	2.42%	-9.10%	7.34%	-0.97%	4.48%	-10.20%	8.02%	-15.79%	-1.74%	-3.59%	9.00%	-18.64%	-29.04%
2023	20.02%	3.26%	-6.19%	-6.38%	-5.19%	20.38%	15.47%	-2.26%	18.34%	-11.94%	12.91%	9.96%	81.38%
2022	6.43%	24.51%	27.82%	-3.22%	4.84%	-16.38%	4.76%	7.88%	-17.26%	34.13%	4.82%	-2.15%	84.86%
2021					28.81%	13.01%	0.24%	21.48%	13.57%	5.82%	-15.84%	15.26%	106.66%

Метрики бенчмарка

Mohnish Pabrai Portfolio has an annualized alpha of 39.74%, beta of 0.93, and R2 of 0.12 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since May 03, 2021.

This portfolio captured 199.61% of S&P 500 Index gains but only 76.18% of its losses - a favorable profile for investors.
R2 of 0.12 means this portfolio moves largely independently of S&P 500 Index - capture ratios reflect limited market correlation rather than active downside protection. Consider using a more representative benchmark.

Альфа: 39.74%

Бета: 0.93

R²: 0.12

Участие в росте: 199.61%

Участие в снижении: 76.18%

Посмотрите, как менялись альфа, бета и R² со временем →

Комиссия

Комиссия Mohnish Pabrai Portfolio составляет 0.00%. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.

Портфель не содержит фондов, взимающих комиссии

Доходность на риск

Ранг доходности на риск

Mohnish Pabrai Portfolio имеет ранг 34 по соотношению доходности и риска — ниже, чем у 34% портфелей на нашем сайте. Доходность не полностью компенсирует принимаемый риск. Это не критично, но учитывайте при принятии решения — особенно если вы консервативный инвестор.

Overall Rank

Ранг коэф-та Шарпа

Ранг коэф-та Сортино

Ранг коэф-та Омега

Ранг коэф-та Кальмара

Ранг коэф-та Мартина

Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Показатели доходности на риск

Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Mohnish Pabrai Portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

	Портфель	Бенчмарк	Difference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности	1.37	1.47	-0.10
Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска	2.06	2.05	+0.01
Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков	1.24	1.27	-0.03
Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки	2.17	2.03	+0.13
Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки	6.49	8.80	-2.31

Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.

Позиция	Ранг доходности на риск	Коэффициент Шарпа	Коэффициент Сортино	Коэффициент Омега	Коэффициент Кальмара	Коэффициент Мартина
AMR Alpha Metallurgical Resources, Inc.	56	0.29	0.88	1.10	0.41	0.91
HCC Warrior Met Coal, Inc.	75	0.93	1.74	1.21	1.72	4.14
RIG Transocean Ltd.	86	1.83	2.36	1.30	2.75	8.27
VAL Valaris Limited	78	1.03	1.96	1.24	1.71	4.88

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо инвестиция приносит доход с учетом принятого риска. Более высокое значение указывает на лучшую доходность с поправкой на риск, то есть больше прибыли на каждую единицу риска. Узнайте, как интерпретировать коэффициент Шарпа.

Текущий коэффициент Шарпа Mohnish Pabrai Portfolio на 20 июл. 2026 г. составляет 1.37 (значение пересчитывается ежедневно) и рассчитан за последние 12 месяцев.

По сравнению с широким рынком, где средние значения коэффициента Шарпа находятся в диапазоне от 1.22 до 2.00, текущий коэффициент Шарпа этого портфеля находится между 25-м и 75-м процентилями. Это означает, что его эффективность с учётом риска соответствует большинству портфелей, что говорит о сбалансированном подходе к риску и доходности — подходящем для широкого круга инвесторов.

Ниже представлен график исторического коэффициента Шарпа в сравнении с выбранным бенчмарком. Этот график показывает, как менялась доходность инвестиции с поправкой на риск с течением времени.

Загрузка графика...

Дивиденды

Дивидендный доход

Дивидендная доходность Mohnish Pabrai Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 0.16%.

Позиция	TTM	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Портфель	0.16%	0.14%	0.60%	0.91%	2.90%	0.31%	0.37%	8.63%	11.03%	17.84%	0.00%	2.36%
Активы портфеля:
AMR Alpha Metallurgical Resources, Inc.	0.00%	0.00%	0.00%	0.57%	4.23%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
HCC Warrior Met Coal, Inc.	0.41%	0.36%	1.51%	1.90%	4.45%	0.78%	0.94%	21.85%	27.91%	45.17%	0.00%	0.00%
RIG Transocean Ltd.	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	8.48%
VAL Valaris Limited	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%

Просадки

График просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.

Загрузка графика...

Максимальные просадки

Mohnish Pabrai Portfolio показал максимальную просадку в 56.91%, зарегистрированную 4 апр. 2025 г.. Полное восстановление заняло 212 торговых сессий.

Текущая просадка Mohnish Pabrai Portfolio составляет 26.71%.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.

Просадка	Падение	Восстановление	В просадке	Related event
-56.91%апр. 2025 г.	1y 2mo	10mo 11d	2y 18dянв. 2024 г. - февр. 2026 г.	Распродажа 2025 года2025
-37.11%сент. 2022 г.	3mo 17d	3mo 22d	7mo 9dиюнь 2022 г. - янв. 2023 г.	Медвежий рынок2022
-26.73%июль 2026 г.	1mo 4d	—	1mo 17dиюнь 2026 г. - сейчас	—
-25.01%дек. 2021 г.	1mo 13d	1mo 11d	2mo 24dокт. 2021 г. - янв. 2022 г.	—
-23.68%май 2023 г.	2mo 26d	1mo 24d	4mo 20dмарт 2023 г. - июль 2023 г.	—

Волатильность

График волатильности

Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.

Загрузка графика...

Диверсификация

AI Analysis

The gist

The portfolio is a concentrated bet on two linked cyclical trades: coal exposure via Arch Resources (AMR) and Archimedes? no, actually HCC is Warrior Met Coal, plus offshore drilling via Transocean (RIG) and Valaris (VAL). The math says this is not four independent ideas with one common theme; it is two clusters wearing four ticker symbols.

The numbers

Diversification ratio is 1.26 incept, with a 49th percentile placement on the platform. That is modest diversification, which is about right for a portfolio whose components mostly share the same economic weather.
Effective asset count is 3.23 of 4, so concentration is not extreme by count; the issue is correlation, not raw missing positions.
Mean pairwise correlation is 0.49, with a high of 0.76 between RIG and Valaris (VAL) and 0.73 between HCC and AMR, which is the part where the portfolio explains itself a little too well.

The good

The portfolio does contain two distinct industrial stories: metallurgical coal and offshore drilling. That is more structure than a single-factor basket, even if both stories still live in cyclicality.
Position weights are spread enough that no single line item completely dominates the portfolio mechanics.

The bad

HCC and AMR behave like one coal factor, while RIG and VAL behave like one offshore factor. The portfolio is therefore closer to two paired trades than to four diversifying sleeves.
Position-to-portfolio correlations are all high, especially HCC at 0.85 and AMR at 0.83, so each name is doing a lot of the same portfolio work.

The ugly

If steel demand softens while offshore dayrates weaken, both clusters can de-risk together. In that case the correlation matrix stops being a curiosity and starts being the drawdown mechanism.

Next steps

Portfolios with this correlation profile are usually complemented by exposures whose earnings drivers sit outside the commodity and offshore-capex cycle.
The diversification ratio has been stable around 1.26-1.32, so the portfolio has not been quietly diversifying itself over time.
The cluster structure suggests the real question is not four names versus three, but two economic bets versus one.

AI-generated analysis. Not investment advice. Verify key facts independently.

Was this useful?

Показатели диверсификации

Эффективное количество активов

Количество позиций в портфеле равно 4, при этом эффективное количество активов равно 3.23, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал хорошо распределён между большинством позиций, с лишь незначительной концентрацией в отдельных активах. Реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.

Коэффициент диверсификации

	1 год	3 года	5 лет	Всё время
Коэффициент диверсификации	1.32	1.29	1.26	1.26

Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.26, что свидетельствует об умеренной диверсификации. Есть возможность улучшить её, добавив менее коррелированные активы.

Корреляция Mohnish Pabrai Portfolio с S&P 500 Index

Корреляция Mohnish Pabrai Portfolio с S&P 500 Index составляет 0.20 за последние 12 месяцев. В этом разделе сравнивается корреляция каждого актива с бенчмарком и портфелем.

	Корреляция
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев	0.20
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года	0.26
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет	0.30
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 3 мая 2021 г.	0.30

Корреляция с бенчмарком

Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у RIG: 0.30, а самая низкая у HCC: 0.23.

0.23

0.23

0.30

0.30

Корреляция с портфелем

Корреляция vs. Mohnish Pabrai Portfolio. Самая высокая корреляция с портфелем у HCC: 0.85, а самая низкая у VAL: 0.62.

0.62

0.70

0.83

0.85

Таблица корреляции активов

Таблица ниже отображает коэффициенты корреляции между отдельными компонентами портфеля, всем портфелем и выбранным бенчмарком.

	VAL	RIG	AMR	HCC
VAL	1.00	0.76	0.36	0.35
RIG	0.76	1.00	0.36	0.37
AMR	0.36	0.36	1.00	0.73
HCC	0.35	0.37	0.73	1.00

Результаты корреляции рассчитаны на основе ежедневных изменений цен, начиная с 3 мая 2021 г.

Анализ диверсификации

Узнайте, чего не хватает портфелю Mohnish Pabrai Portfolio

Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Mohnish Pabrai Portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.

Анализ диверсификации